Whalesbook
Small Banks ਕਿਉਂ ਦੇ ਰਹੇ ਨੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ?
Small Finance Banks (SFBs) ਜਿਵੇਂ ਕਿ Suryoday Small Finance Bank, ਜਿਹੜਾ 8.10% ਤੱਕ ਦੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ESAF Small Finance Bank (8.00%), Jana SFB (7.77%) ਤੇ Utkarsh SFB (7.50%) ਆਪਣੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਤਾਵਾਂ (Depositors) ਨੂੰ ਲੁਭਾਉਣ ਲਈ ਅਜਿਹੀਆਂ ਆਕਰਸ਼ਕ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ SFBs ਨਵੇਂ ਬੈਂਕ ਹਨ ਅਤੇ ਅਕਸਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਵਾਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਉਹ ਆਪਣੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਦਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕ 6.00%-6.75% ਅਤੇ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ 7.85% ਤੱਕ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਪੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਵਿਕਲਪ ਅਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਦਬਾਅ
ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦਿੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ (G-Secs) ਲਗਭਗ 6.8%-7.5% ਦਾ ਘੱਟ ਰਿਸਕ ਵਾਲਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ ਟਾਈਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵੀ 7.5% ਵਿਆਜ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ 'ਤੇ 12% ਤੱਕ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਸਕ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਪੂਰਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 83% 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵਧ ਗਿਆ ਹੈ। HDFC Bank, ICICI Bank ਵਰਗੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ।
Small Banks 'ਚ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ 'ਤੇ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ
SFBs ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਕਾਫੀ ਜੋਖਮ ਵੀ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ SFBs ਅਕਸਰ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਅਤੇ ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਵਾਪਸ ਨਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ DICGC ਹਰ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀ ਗਾਹਕ ₹5 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਦਾ ਬੀਮਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਸੀਮਾ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦੀ ਕੋਈ ਵੀ ਰਕਮ ਰਿਸਕ 'ਤੇ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਆਰਥਿਕ ਮੰਦੀ ਦੇ ਸਮੇਂ SFBs 'ਚ ਖਰਾਬ ਕਰਜ਼ੇ (Bad Loans) ਵਧ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਝੱਲਣ ਦੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਜਮ੍ਹਾਂ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਭਵਿੱਖ
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਆਪਣੀ ਮੁੱਖ ਰੇਪੋ ਦਰ 5.25% 'ਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦਰਾਂ ਦੇ ਨੇੜਲੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਜਾਰੀ ਰਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, SFBs ਵੱਲੋਂ ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਪਰ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਜ਼ਰੂਰ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਵਿਕਲਪਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡਾਂ ਜਾਂ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।