Whalesbook
Microfinance 'ਚ ਗਿਰਾਵਟ, Gold Loans ਬਣੇ ਸਹਾਰਾ
Small Finance Banks (SFBs) ਇੱਕ ਪਾਸੇ ਆਪਣੇ Microfinance ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਹੇ ਬੈਡ ਲੋਨ (NPA) ਅਤੇ ਕੰਟਰੈਕਸ਼ਨ (ਸੁੰਗੜਨ) ਨਾਲ ਜੂਝ ਰਹੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ ਉਹ Gold Loans ਵਰਗੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ (Secured) ਲੈਂਡਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵੱਲ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਕਦਮ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਆਪਣੀ Asset Quality ਅਤੇ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰਨਾ ਹੈ।
ਇਸ ਦੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਮਿਸਾਲ ESAF Small Finance Bank ਹੈ, ਜਿਸ ਦੇ Gold Loan ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 55% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਇਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ₹8,858 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਕ ਦੇ ਕੁੱਲ Asset Base ਦਾ 39.5% ਬਣਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਹਿੱਸਾ Microloans ਦੇ 39% ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਤੋਂ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, Jana Small Finance Bank ਨੇ ਵੀ ਆਪਣੇ Gold Loan ਬੁੱਕ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 141% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ₹2,358 ਕਰੋੜ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ।
RBI ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ 'ਚ ਢਿੱਲ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਮੌਕੇ
ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਨੇ ਵੀ SFBs ਲਈ Priority Sector Lending (PSL) ਦਾ ਮੈਂਡੇਟ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ 60% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ 75% ਸੀ। ਇਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਲਗਭਗ ₹40,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਵਾਧੂ ਪੂੰਜੀ ਆਵੇਗੀ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਉਹ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ Asset Classes ਵਿੱਚ ਲਗਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੌਕਾ ਹੈ ਜਿਸ ਦਾ SFBs ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਰਹੇ ਹਨ।
Microfinance ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਸੰਕਟ
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, SFBs ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰ ਰਿਹਾ Microfinance ਸੈਕਟਰ ਦਬਾਅ ਹੇਠ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2026 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ, SFBs ਦਾ ਕੁੱਲ Microfinance ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ ₹55,700 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ ₹51,800 ਕਰੋੜ ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। Utkarsh Small Finance Bank ਦਾ Joint Liability Group (JLG) ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਇੱਕ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ₹9,207 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ ₹5,789 ਕਰੋੜ ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ Micro Loans ਵਿੱਚ 13.5% NPA ਹੈ। Suryoday Small Finance Bank ਦੇ JLG-based Micro Loans ਵੀ ₹2,062 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ ₹1,512 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਏ ਹਨ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਭਾਰਤ ਦਾ Gold Loan ਬਾਜ਼ਾਰ ਬਹੁਤ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਵਾਲਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਸੰਗਠਿਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ₹7.1 ਲੱਖ ਕਰੋੜ (FY23-24) ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ 2027 ਤੱਕ ₹15 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਇਸ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਹੈ, ਜੋ ਲਗਭਗ 63% ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਕਾਬਜ਼ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Muthoot Finance ਅਤੇ Manappuram Finance ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ NBFCs ਵੀ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੌਜੂਦਗੀ ਰੱਖਦੀਆਂ ਹਨ। SFBs ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਥਾਪਿਤ ਪਲੇਅਰਾਂ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਹੋਵੇਗੀ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ (Cost of Funds) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ
ਕੁਝ SFBs ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ। ESAF Small Finance Bank ਨੇ Q4 FY26 ਵਿੱਚ ₹23.5 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਕਮਾਇਆ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ₹183 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਇਆ ਸੀ। AU Small Finance Bank, ਜੋ ਕਿ ਯੂਨੀਵਰਸਲ ਬੈਂਕ ਬਣਨ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਨੇ ਅਗਸਤ 2025 ਵਿੱਚ ਯੂਨੀਵਰਸਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਈ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। Ujjivan Small Finance Bank ਵੀ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਿਭਿੰਨ ਬਣਾ ਕੇ ਯੂਨੀਵਰਸਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਈ ਮੁੜ ਅਰਜ਼ੀ ਦੇਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੀ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਓਪਰੇਸ਼ਨਲ ਮੁਸ਼ਕਿਲਾਂ
Gold Loans ਵੱਲ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, SFBs ਨੂੰ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ, ਕੋਲੈਟਰਲ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ, ਭੰਡਾਰਨ ਅਤੇ ਹੋਰ ਓਪਰੇਸ਼ਨਲ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਨਾਲ ਹੀ, Microfinance ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਉੱਚ NPA ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣਿਆ ਰਹੇਗਾ।