Sa-dhan ਨੇ ਛੋਟੇ Microfinance Institutions (MFIs) ਦੀ ਗਵਰਨੈਂਸ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ 'MFI Accelerator Program' ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪਹਿਲ ਇਸ ਲਈ ਅਹਿਮ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਵੱਡੇ ਅਤੇ ਚੰਗੇ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਛੋਟੇ MFIs ਨੂੰ ਫੰਡਿੰਗ ਮਿਲਣੀ ਔਖੀ ਹੋ ਗਈ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Microfinance Institutions (MFIs) ਦੀ ਸਵੈ-ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਾਡੀ, Sa-dhan, ਨੇ 'MFI Accelerator Program' ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਛੋਟੇ ਮੈਂਬਰ ਅਦਾਰਿਆਂ ਦੀਆਂ ਸੰਚਾਲਨ (Operational) ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਗਵਰਨੈਂਸ ਦੇ ਮਿਆਰਾਂ, ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Risk Management) ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਨੂੰ ਅਪਣਾਉਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰੇਗਾ। ਕਸਟਮਾਈਜ਼ਡ ਮੈਂਟਰਸ਼ਿਪ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਕੇ, Sa-dhan ਦਾ ਟੀਚਾ ਛੋਟੇ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕੀਲਾ (Resilient) ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਰਸਮੀ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਤੋਂ ਲੋੜੀਂਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਆ ਸਕਣ।
ਫੰਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਅਸਮਾਨਤਾ ਦਾ ਮੁੱਦਾ
ਇਹ ਲਾਂਚ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਹੋਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਛੋਟੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨੈਂਸ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕਈ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੇ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ₹20,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਸਕੀਮ ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਪਹੁੰਚ ਸਕੀ ਹੈ। ਬੈਂਕ, ਜੋ ਕਿ MFIs ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਰੋਤ ਹਨ, ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਡੇ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਲੈਂਡਰਜ਼ ਵਿੱਚ ਇਹ 'ਸੁਰੱਖਿਆ ਵੱਲ ਝੁਕਾਅ' (flight to safety) ਛੋਟੇ MFIs ਲਈ ਇੱਕ ਮੁਸ਼ਕਲ ਮਾਹੌਲ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਅਕਸਰ ਪੇਂਡੂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੇਵਾਵਾਂ ਤੋਂ ਵਾਂਝੇ ਆਬਾਦੀ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਰਨ ਲਈ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੋੜ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। Sa-dhan ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਿੰਗ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿੱਤ ਮੰਤਰਾਲੇ (Ministry of Finance) ਨਾਲ ਚਰਚਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਬਦਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨ
CRISIL Ratings ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ ਵਿੱਚੋਂ ਗੁਜ਼ਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, MFI ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets) ਦਾ ਲਗਭਗ 66% ਦੁਹਰਾਉਣ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ (repeat borrowers) ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਦੋ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਸਿਰਫ 53% ਸੀ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਜੋਖਮ-ਮੁਕਤ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਸਾਬਤ ਭੁਗਤਾਨ ਰਿਕਾਰਡ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹਨਾਂ ਦੁਹਰਾਉਣ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਲਈ ਔਸਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਆਕਾਰ ਲਗਭਗ 15% ਵੱਧ ਕੇ ਲਗਭਗ ₹59,000 ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਕਈ MFIs ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਅਤੇ ਜਾਇਦਾਦ ਦੇ ਬਦਲੇ ਲੋਨ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਪਿਛਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 6% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 14% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਕਰਜ਼ਾ ਰੁਝਾਨ
Reserve Bank of India (RBI) ਦੇ ਜੂਨ 2025 ਦੇ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਅਪਡੇਟ ਨੇ MFIs ਲਈ ਯੋਗ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਲੋੜ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ 60% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆਉਣ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਤਾ ਮਿਲਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਵਿਆਪਕ ਪੇਂਡੂ ਚਿੱਤਰ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। NABARD ਦੇ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਇੱਕ ਸਰਵੇਖਣ ਵਿੱਚ ਦਿਖਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਘਟ ਕੇ 51.2% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਨਵੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ 58.3% ਸੀ। ਇਹ ਪੇਂਡੂ ਵਿੱਤੀ ਤਣਾਅ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਕਰਜ਼ਾ ਸਰੋਤਾਂ ਵੱਲ ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨੈਂਸ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਅਤੇ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ (stakeholders) ਲਈ, ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰ ਇਹ ਹਨ ਕਿ ਐਕਸਲਰੇਟਰ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਛੋਟੇ MFIs ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਆਪਣੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੁਧਾਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਫੰਡ ਫਾਰ ਮਾਈਕ੍ਰੋ ਯੂਨਿਟਸ-3 ਸਕੀਮ (Credit Guarantee Fund for Micro Units-3 scheme) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਵੇਗਾ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ RBI ਦੁਆਰਾ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਵੀ ਨੀਤੀਗਤ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਰਸਮੀ ਬਨਾਮ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਦੇ ਰੁਝਾਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕਾਰਕ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨੈਂਸ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨਗੇ।