ਅਮਰੀਕਾ ਦੀ SEC (Securities and Exchange Commission) ਨੇ Adit Ventures ਅਤੇ ਇਸਦੇ CEO Eric Munson ਨਾਲ ਪ੍ਰੀ-ਆਈਪੀਓ (Pre-IPO) ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਚ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ 'ਚ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ **2019 ਤੋਂ 2024** ਦਰਮਿਆਨ ਝੂਠੇ ਦਾਅਵਿਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਫੰਡ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਮਾਮਲਾ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਉੱਚ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪਬਲਿਕ ਸਟਾਕ ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
SEC ਨੇ ਕਿਉਂ ਲਾਈਆਂ ਦੋਸ਼?
ਨਿਊਯਾਰਕ ਸਥਿਤ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰ Adit Ventures Management, ਇਸਦੇ CEO Eric Munson, ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਹੋਰ ਸਹਿਯੋਗੀਆਂ 'ਤੇ SEC ਨੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦੇ ਗੰਭੀਰ ਦੋਸ਼ ਲਾਏ ਹਨ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ SpaceX ਅਤੇ Klarna ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਆਪਣੀ ਯੋਗਤਾ ਬਾਰੇ ਗੁੰਮਰਾਹ ਕੀਤਾ।
ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਅਤੇ ਲੁਕਵੇਂ ਖਰਚੇ
SEC ਦੀ ਸ਼ਿਕਾਇਤ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਹ ਸਾਰਾ ਮਾਮਲਾ ਅਪ੍ਰੈਲ 2019 ਤੋਂ ਦਸੰਬਰ 2024 ਤੱਕ ਚੱਲਿਆ। ਦੋਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਝੂਠੇ ਦਾਅਵਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨਾ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਨਿੱਜੀ ਕੰਮਕਾਜੀ ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਫੰਡ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ, ਬਿਨਾਂ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਅਤੇ ਲੱਖਾਂ ਡਾਲਰ ਦੀਆਂ ਲੁਕੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਫੀਸਾਂ (acquisition fees) ਵਸੂਲਣ ਦੇ ਵੀ ਦੋਸ਼ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਦੋਸ਼ਾਂ ਦੇ ਘੇਰੇ 'ਚ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਲਗਭਗ $465.9 ਮਿਲੀਅਨ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੀਤਾ।
ਸਮਝੌਤਾ ਅਤੇ ਵਿਵਾਦ
Adit Ventures ਅਤੇ ਦੋਸ਼ੀ ਧਿਰਾਂ ਨੇ SEC ਨਾਲ ਇੱਕ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਹਿਤ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਵਾਪਸ ਕਰਨੇ ਪੈਣਗੇ ਅਤੇ ਜੁਰਮਾਨਾ ਵੀ ਭਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਸਮਝੌਤਾ ਅਜੇ ਇੱਕ ਸੰਘੀ ਜੱਜ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਦੀ ਉਡੀਕ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਧਿਰਾਂ ਨੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਜਾਂ ਖਾਰਜ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਹੀ ਇਹ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। CEO Eric Munson ਨੇ SEC ਦੇ ਤਰਕਾਂ ਨੂੰ ਜਨਤੌਰ 'ਤੇ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਸਮਝੌਤਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਲੰਬੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੜਾਈ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬੋਝ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਸੀ।
ਪ੍ਰੀ-ਆਈਪੀਓ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਜੋਖਮ
ਇਹ ਮਾਮਲਾ ਪ੍ਰੀ-ਆਈਪੀਓ, ਯਾਨੀ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ, ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੀ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਪਬਲਿਕ ਸਟਾਕ ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿੱਥੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਖੁਲਾਸਾ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਹਾਈਪਡ ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ ਤੱਕ 'ਖਾਸ' ਪਹੁੰਚ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਅਕਸਰ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਵਿਚੋਲਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਮਲਕੀਅਤ ਬਾਰੇ ਅਸਪਸ਼ਟਤਾ, ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ, ਜਾਂ ਲੁਕਵੇਂ ਖਰਚਿਆਂ ਕਾਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਅਸਲ ਲਾਗਤ ਦਾ ਵੱਧ ਜਾਣਾ ਵਰਗੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਪੈਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। SEC ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਖੰਡਤਾ ਦੀ ਰਾਖੀ ਲਈ ਅਜਿਹੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਸਖ਼ਤੀ ਨਾਲ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।