Whalesbook
SBI ਨੇ ਕਮਾਈ 'ਚ ਰਚਿਆ ਇਤਿਹਾਸ, ਪਰ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਚੁਣੌਤੀ
State Bank of India (SBI) ਨੇ ਆਪਣਾ ਤੀਜੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦਾ ਰਿਜ਼ਲਟ ਜਾਰੀ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਬੈਂਕ ਦਾ ਸਟੈਂਡਅਲੋਨ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 24.5% ਵਧ ਕੇ ₹21,028 ਕਰੋੜ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਵੱਲੋਂ ਹੁਣ ਤੱਕ ਕਮਾਇਆ ਗਿਆ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਤਿਮਾਹੀ ਮੁਨਾਫਾ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਾਧੇ ਪਿੱਛੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਐਡਵਾਂਸ (Advances) ਵਿੱਚ 15.7% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ₹46.27 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ (Retail Loans) 15% ਅਤੇ SME ਲੋਨ (SME Loans) 21% ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧੇ।
NIM 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਸਾਰੇ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬੈਂਕ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margin - NIM) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਵੱਲੋਂ ਰੇਟ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਕਾਰਨ SBI ਦਾ NIM ਦਸੰਬਰ 2025 ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਘਟ ਕੇ 3.12% ਰਹਿ ਗਿਆ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਸੇ ਸਮੇਂ 3.15% ਸੀ। ਇਹ ਚੁਣੌਤੀ ਸਿਰਫ SBI ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਵੀ ਇਸੇ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ (PNB) ਦਾ ਡੋਮੇਸਟਿਕ NIM 2.65% ਰਿਹਾ (ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 3.09%)। HDFC ਬੈਂਕ ਦਾ NIM 3.5% (ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 3.6%) ਅਤੇ ਕੋਟਕ ਮਹਿੰਦਰਾ ਬੈਂਕ (Kotak Mahindra Bank) ਦਾ NIM 4.5% (ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 4.9%) ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
ਅਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਸਥਿਰ
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, SBI ਨੇ ਆਪਣੀ ਅਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਨੂੰ ਕਾਬੂ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ ਕਵਰੇਜ ਰੇਸ਼ੋ (Provision Coverage Ratio - PCR) ਸੁਧਰ ਕੇ 75.5% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 74.6% ਸੀ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਨੈੱਟ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸਟਸ (Net NPAs) ਘਟ ਕੇ 0.39% ਰਹਿ ਗਏ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 0.5% ਸਨ। PNB ਨੇ ਵੀ ਆਪਣੇ ਨੈੱਟ NPAs ਨੂੰ 0.32% (ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 0.41%) 'ਤੇ ਲਿਆਂਦਾ ਅਤੇ PCR 90.25% ਦਰਜ ਕੀਤਾ। HDFC ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਕੋਟਕ ਮਹਿੰਦਰਾ ਬੈਂਕ ਵੀ ਇੰਡਸਟਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਘੱਟ NPA ਰੇਸ਼ੋ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਹਨ।
ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਤੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ
ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Efficiency) ਅਤੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ (Valuation) ਦੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ 'ਤੇ ਦੇਖੀਏ ਤਾਂ SBI ਦਾ ਐਨੂਅਲਾਈਜ਼ਡ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਐਸੈਟਸ (ROA) 1.19% ਰਿਹਾ। ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ HDFC ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਕੋਟਕ ਮਹਿੰਦਰਾ ਬੈਂਕ ਲਗਭਗ 1.92% ਦੇ ROA ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਰਹੇ, ਜਦਕਿ PNB ਦਾ ROA 1.06% ਸੀ। ਪੀ/ਬੀ (Price to Book Value) ਰੇਸ਼ੋ ਦੀ ਗੱਲ ਕਰੀਏ ਤਾਂ SBI 1.9 'ਤੇ, PNB 1.0 'ਤੇ, ਅਤੇ HDFC ਬੈਂਕ ਲਗਭਗ 2.7 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਦਰਮਿਆਨ ਗ੍ਰੋਥ ਆਊਟਲੁੱਕ
ਅੱਗੇ ਚੱਲਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਇਹ ਦੇਖਣਗੇ ਕਿ ਇਹ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਨੂੰ NIM ਦੇ ਦਬਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਕਿਵੇਂ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਵੱਲੋਂ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਨਾਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਪਾਰਕ ਸੌਦੇ (Trade Deals) ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਨਵੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਖੋਲ੍ਹ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੋਨ ਦੀ ਮੰਗ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਮਾਧਿਅਮ ਟਰਮ (Medium Term) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਮਾਹੌਲ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।