Whalesbook
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਨਵੀਂ ਹੈੱਡਰੂਮ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ ਸੋਧੇ ਹੋਏ ਡਰਾਫਟ ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਵੰਡ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਪੂੰਜੀ ਤੋਂ ਵੱਖ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਇਸਨੂੰ ਕੋਰ ਇਕੁਇਟੀ ਟਾਇਰ 1 (CET 1) ਅਨੁਪਾਤ ਨਾਲ ਜੋੜਨਾ ਹੈ। Icra ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਭੁਗਤਾਨ ਹੈੱਡਰੂਮ ਨੂੰ ਨਾਟਕੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਧਾਏਗਾ। Icra ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਸਿਧਾਂਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ₹1.05 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਵੰਡ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ₹70,000 ਕਰੋੜ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਅੰਕੜੇ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਨਵੇਂ ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੇ ਵੇਰਵੇ
ਮੌਜੂਦਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ, ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਭੁਗਤਾਨ ਸੀਮਾਵਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਦੇ Capital to Risk-Weighted Assets Ratio (CRAR) ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟ (NPA) ਦੇ ਪੱਧਰਾਂ ਨਾਲ ਜੋੜਦੀ ਹੈ। ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਫਰੇਮਵਰਕ ਇੱਕ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਮਾਪਦੰਡ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ: ਐਡਜਸਟਡ ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਆਫਟਰ ਟੈਕਸ (PAT), ਜਿਸਦੀ ਗਣਨਾ NPA, ਅਸਾਧਾਰਨ ਆਮਦਨ, ਫੇਅਰ ਵੈਲਿਊ ਲਾਭ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ ਰਿਵਰਸਲ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭੁਗਤਾਨ ਇਸ ਐਡਜਸਟਡ PAT ਦੇ 100% ਜਾਂ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੇ PAT ਦੇ 75% ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੋਵੇਗਾ। Icra ਦੇ ਅਨਿਲ ਗੁਪਤਾ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਜੋ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਦੀ ਕੁੱਲ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਸਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੋਰ ਪੂੰਜੀ ਸਥਿਤੀ ਨਾਲ ਜੋੜਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਸਾਧਨ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਹੈੱਡਰੂਮ ਬਨਾਮ ਅਸਲ ਭੁਗਤਾਨ
ਸੰਭਾਵੀ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਦੀ ਅਸਲ ਵੰਡ ਘੱਟ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। FY25 ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਮੌਜੂਦਾ ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ ₹27,000 ਕਰੋੜ (15% ਭੁਗਤਾਨ ਅਨੁਪਾਤ) ਅਤੇ PSU ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ₹37,000 ਕਰੋੜ (20%) ਵੰਡੇ ਸਨ। ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ, ਇਹ ਸੀਮਾਵਾਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ 50% ਅਤੇ PSU ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ 37% ਤੱਕ ਵੱਧ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀਆਂ ਪੂੰਜੀ ਬਚਾਉਣ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਗੇ। ਇਹ ਸਾਵਧਾਨੀ ਚੱਲ ਰਹੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਝਟਕਿਆਂ ਵਿਰੁੱਧ ਬਫਰ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਤੋਂ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਹੈ।
ਬੈਂਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ
Icra ਦੀ ਖੋਜ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ 16 ਬੈਂਕ—ਸੱਤ ਸਰਕਾਰੀ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਨੌਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ—ਆਪਣੀਆਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਨੁਮਤੀ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣਗੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੁਝ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਦੇਣ ਵਾਲੇ PSU ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ, ਸੀਮਾਵਾਂ ਸਿਰਫ ਮਾਮੂਲੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਧ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਘੱਟ ਵੀ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਮੌਜੂਦਾ ਸੀਮਾਵਾਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਵੰਡ ਰਹੇ ਹਨ, ਆਪਣੀ ਸਿਧਾਂਤਕ ਸਮਰੱਥਾ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣਗੇ, ਭਾਵੇਂ ਅਸਲ ਭੁਗਤਾਨ ਪੱਧਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਾਟਕੀ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਉਮੀਦ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਡਰਾਫਟ ਕੁਝ ਸ਼ਰਤਾਂ ਤਹਿਤ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਰੇਮਿਟੈਂਸ ਲਈ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਤਮਕ ਛੋਟਾਂ ਦਾ ਵੀ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਕਰਦਾ ਹੈ।