Whalesbook
FY25 ਵਿੱਚ NPA ਵਿਕਰੀ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ ਅੱਗੇ
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਰਿਪੋਰਟ 'ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਰੁਝਾਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਗਤੀ' (Trend and Progress in Banking) ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਰੌਸ਼ਨੀ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀਆਂ ਸਟ੍ਰੈਸਡ ਸੰਪਤੀਆਂ (stressed assets) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤਬਦੀਲੀ ਆਈ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025 ਲਈ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ NPA (bad loans) ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਕਰੀ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਗਈਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਹਮਰੁਤਬਾ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਦਮ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਨੂੰ ਸਾਫ਼ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਹੈ.
NPA ਹੱਲ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ
ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਦੁਆਰਾ ਐਸੇਟ ਰੀਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨ ਕੰਪਨੀਆਂ (ARCs) ਨੂੰ ਕੁੱਲ NPA (GNPAs) ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਦਾ ਵੇਰਵਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ GNPA ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ 35.9% ARCs ਨੂੰ ਵੇਚਿਆ। ਇਸ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਹੀਆਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ NPA ਦਾ 55.5% ਵੇਚਿਆ। ਇਸਦੇ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ, ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ NPA ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 2.6% ਤੋਂ 3% ਹੀ ਵੇਚਿਆ, ਜੋ ਹੱਲ ਲਈ ਇੱਕ ਬਿਲਕੁਲ ਵੱਖਰੀ ਪਹੁੰਚ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ.
ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਦੀ ਵਧਦੀ ਪਸੰਦ
ਸਾਰੀਆਂ ਸੂਚੀਬੱਧ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ, ARCs ਨੂੰ NPA ਦੀ ਕੁੱਲ ਵਿਕਰੀ FY25 ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧੀ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਕਰੀ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ GNPA ਦਾ 12.4% ਹੋ ਗਈ, ਜੋ 2023-24 ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 5.8% ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਛਾਲ ਹੈ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸਟ੍ਰੈਸਡ ਲੋਨ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ-ਆਧਾਰਿਤ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦੀ ਵਧਦੀ ਇੱਛਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ.
ਅੰਤਰ 'ਤੇ ਮਾਹਰਾਂ ਦੇ ਵਿਚਾਰ
ਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨ ਆਫ਼ ARCs ਇਨ ਇੰਡੀਆ ਦੇ ਸੀ.ਈ.ਓ. ਹਰੀ ਹਰ ਮਿਸ਼ਰਾ ਨੇ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਸਮਝਾਇਆ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਕਿ NPA ਦੀ ਉਮਰ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ ਅਕਸਰ ਅਜਿਹੇ NPA ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਦੇ ਹਨ ਜੋ ਭਾਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਿਖੇ-ਡਾਊਨ (written-down) ਜਾਂ ਲਿਖੇ-ਆਫ਼ (written-off) ਕੀਤੇ ਗਏ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਸਿੱਧੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਕਰੀ ਲਈ ਘੱਟ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕ 'ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ NPA' ਨੂੰ ARCs ਵਰਗੇ ਮਾਰਕੀਟ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਆਫਲੋਡ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਲਦੀ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਦੀ ਇਸ ਪਸੰਦ, ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਡੈੱਟ ਰਿਕਵਰੀ ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ (DRT), SARFAESI ਐਕਟ, ਅਤੇ ਇਨਸਾਲਵੈਂਸੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕਰਪਸੀ ਕੋਡ (IBC) ਵਰਗੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਰਾਹਾਂ ਵੱਲ ਵਧੇਰੇ ਝੁਕਾਅ ਰੱਖਣ ਦੇ ਉਲਟ ਹੈ.
ਕਾਨੂੰਨੀ ਵਸੂਲੀ ਚੈਨਲਾਂ ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ ਪ੍ਰਗਤੀ
ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਕਰੀ ਤੇਜ਼ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਲੋਕ ਅਦਾਲਤ, DRT, SARFAESI, ਅਤੇ IBC ਵਰਗੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਰਾਹੀਂ ਵਸੂਲੀ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਮਾਮੂਲੀ ਸੁਧਾਰ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। FY25 ਵਿੱਚ ਇਹਨਾਂ ਤਰੀਕਿਆਂ ਤੋਂ ਵਸੂਲੀ ਦਰ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ 17.2% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 18.0% ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਕਾਨੂੰਨੀ ਰਾਹਾਂ ਰਾਹੀਂ ਪੈਸੇ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦਾ ਔਸਤ ਸਮਾਂ ਲੰਬਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਚਾਰ ਸਾਲ ਲੱਗਦੇ ਹਨ.
ਅਸਰ
ਇਹ ਰੁਝਾਨ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੀ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਸਰਗਰਮ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਇਹਨਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਲਾਭਅਦਾਇਕਤਾ (profitability) ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਪਯਾਰਪਤਾ (capital adequacy) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਰਣਨੀਤਕ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਖਾਸ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਟਾਕਾਂ (banking stocks) 'ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸੈਂਟੀਮੈਂਟ (market sentiment) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ, ਹੌਲੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਰਾਹਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ 'ਤੇ ਭਾਰ ਪਾਉਂਦੀ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਸਫਲ ਹੱਲ ਮੁੱਲ-ਵਧਾਊ (value-accretive) ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ NPA ਹੱਲ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਗਤੀ, ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।