Whalesbook
ਭਾਰਤੀ ਹਾਊਸਿੰਗ ਮਾਰਕੀਟ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੇਜ਼ੀ ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ, ਹੋਮ ਲੋਨ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 12% ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕਟੌਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਇਆ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਵਧਾਇਆ। RBI ਨੇ ਰੈਪੋ ਰੇਟ 125 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ (6.5% ਤੋਂ 5.25% ਤੱਕ) ਘਟਾਇਆ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਫਾਇਦਾ ਕੈਨਰਾ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾਇਆ ਹੈ। ਕੈਨਰਾ ਬੈਂਕ ਨੇ ਆਪਣਾ ਦਰ 25 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘਟਾ ਕੇ 8% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ ਨੇ ਇਸਨੂੰ 8.35% ਤੋਂ 8.10% ਤੱਕ ਘਟਾਇਆ ਹੈ। ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਮੀ ਘਰ ਦੀ ਮਾਲਕੀ ਨੂੰ ਆਬਾਦੀ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਹਿੱਸੇ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਅਤੇ ਕਿਫਾਇਤੀ ਬਣਾ ਰਹੀ ਹੈ।
'ਪੇਸਾਬਾਜ਼ਾਰ' ਡੇਟਾ ਅਨੁਸਾਰ, ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵਧੀ ਹੈ। 30 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਲੋਕ ਹੁਣ ਨਵੇਂ ਹੋਮ ਲੋਨ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿੱਚ 16% ਹਨ, ਜੋ 2022 ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ 9% ਸੀ। ਸਥਿਰ ਤਨਖਾਹ, ਦੋਹਰੀ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਅਤੇ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਚੈਨਲਾਂ ਤੱਕ ਬਿਹਤਰ ਪਹੁੰਚ ਵਰਗੇ ਕਾਰਕ ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਹਨ। ਲੋਨ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ, ਔਸਤ ਹੋਮ ਲੋਨ ਦੀ ਰਕਮ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਔਸਤ ਲੋਨ ਦੀ ਰਕਮ ਲਗਭਗ ₹29 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ ₹37 ਲੱਖ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਸੰਯੁਕਤ ਮਾਲਕੀ (ਜੋ ਇਹਨਾਂ ਵੱਡੇ ਲੋਨਾਂ ਦਾ 58% ਹੈ) ਅਤੇ ਇਕੱਲੇ ਮਾਲਕੀ ਦੇ ਸੁਮੇਲ ਕਾਰਨ ਇਹ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਹਾਊਸਿੰਗ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵਿਆਪਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇਖੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਨਿੱਜੀ ਲੋਨ 2025 ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 35% ਵਧੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ, ਛੋਟੀ ਰਕਮ ਦੇ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ (Secured credit card) ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ 62% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਗਿਰਵੀ (collateral) ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹਿਸਟਰੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ (unsecured credit card) ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ 21% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਉਲਟ ਹੈ।
ਪੇਸਾਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਸੀਈਓ, ਸੰਤੋਸ਼ ਅਗਰਵਾਲ ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਰੁਝਾਨਾਂ 'ਤੇ ਟਿੱਪਣੀ ਕਰਦਿਆਂ ਕਿਹਾ, "ਹੋਮ ਲੋਨ ਵਿੱਚ 30 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਸੰਪਤੀ ਮਾਲਕੀ ਵਿੱਚ ਜਲਦੀ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ." ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅੱਗੇ ਕਿਹਾ ਕਿ "ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਸੰਗਠਿਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਣਾਉਣ (structured credit building) ਵੱਲ ਤਬਦੀਲੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨੌਜਵਾਨ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਸਮਝਦਾਰ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ."
ਇਸ ਖ਼ਬਰ ਦਾ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਉਦਯੋਗ ਲਈ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪੱਖ ਹੈ। ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨਾਲ ਘਰਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਡਿਵੈਲਪਰਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਲੋਨ ਵਾਲੀਅਮ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਮਾਰਕੀਟ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਵੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਕੁੱਲ ਪ੍ਰਭਾਵ ਰੇਟਿੰਗ 8/10 ਹੈ।
ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ:
- ਰੈਪੋ ਰੇਟ (Repo Rate): ਉਹ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜਿਸ 'ਤੇ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸਾ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ।
- ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ (Basis Points - bps): ਵਿੱਤ ਵਿੱਚ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਮਾਪ, ਜੋ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਜਾਂ ਹੋਰ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਾਂ ਵਿੱਚ ਛੋਟੇ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦਾ ਵਰਣਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। 100 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ 1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
- ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (Year-on-year - YoY): ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਡਾਟਾ ਦੀ ਤੁਲਨਾ।
- ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਮਾਲਕੀ (Asset Ownership): ਕਿਸੇ ਕੀਮਤੀ ਚੀਜ਼, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਘਰ, ਦੀ ਮਲਕੀਅਤ, ਜਿਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਜਾਂ ਮੁੱਲ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
- ਗਿਰਵੀ (Collateral): ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਜੋਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਦੁਆਰਾ ਕਰਜ਼ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੰਪਤੀ। ਜੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਡਿਫਾਲਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਰਜ਼ ਦੇਣ ਵਾਲਾ ਗਿਰਵੀ ਜ਼ਬਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।