RBI ਦੇ ਸਖ਼ਤ ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਅਸਰ: ਗਰੋਥ ਧੀਮੀ, ਪਰ ਖਰਚਾ ਜ਼ੋਰਾਂ 'ਤੇ!

RBI ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਨੇ ਰੋਕੀ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ, ਖਰਚੇ 'ਚ ਦਿਖਾਈ ਮਜ਼ਬੂਤੀ

RBI ਦੇ 2023 ਦੇ ਅਖੀਰ 'ਚ ਆਏ ਨਿਯਮਾਂ ਨੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਹੌਲਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਵਿੱਚ, ਬਕਾਇਆ ਕਾਰਡਾਂ (Outstanding Cards) ਵਿੱਚ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਸਿਰਫ਼ 8% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਰਚ 2024 ਦੇ 19% ਦੇ ਜ਼ੋਰਦਾਰ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਸ ਹੌਲੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਜੋਖ਼ਮਾਂ ਦਾ ਮੁੜ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ ਅਤੇ ਉਧਾਰ ਦੇ ਮਿਆਰਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ।

ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੌਲੀ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਰਾਹੀਂ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਖਰਚਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਮਾਰਚ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਖਰਚੇ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 24% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਲਈ, ਸਾਲਾਨਾ ਖਰਚਾ 12% ਵੱਧ ਕੇ ₹23.62 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਦਰ RBI ਦੇ ਦਖ਼ਲ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਉੱਚੇ ਦਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਹੌਲੀ ਹੈ। ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਕੇਂਦਰੀਕਰਨ ਅਤੇ ਖਰਚੇ ਦੇ ਰੁਝਾਨ

ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਜੇ ਵੀ ਕੁਝ ਵੱਡੇ ਖਿਡਾਰੀਆਂ (Top Issuers) ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਸਿਖਰਲੇ ਪੰਜ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਕੋਲ ਲਗਭਗ 74% ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਹਨ। HDFC Bank ਇਸ ਸੂਚੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਉਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ SBI Card ਅਤੇ ICICI Bank ਦਾ ਨੰਬਰ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। HDFC Bank ਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਕੈਪ ਲਗਭਗ ₹16.5 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ, SBI Card ਦਾ ਮੁੱਲ ਲਗਭਗ ₹76,000 ਕਰੋੜ ਹੈ, ਅਤੇ ICICI Bank ਦਾ ਲਗਭਗ ₹7.5 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ। ਇਹ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ 64% ਹਿੱਸਾ ਈ-ਕਾਮਰਸ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਭੌਤਿਕ ਸਟੋਰਾਂ ਵਿੱਚ ਖਰਚਾ ਦੂਜੇ ਨੰਬਰ 'ਤੇ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚੇ ਸਾਲਾਨਾ 10-15% ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧਣਗੇ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਨਵੇਂ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਹੋਣ ਦੀ ਗਰੋਥ ਘੱਟ ਕੇ ਇੱਕ-ਅੰਕਾਂ (Single Digits) ਵਿੱਚ ਆ ਜਾਵੇਗੀ।

ਬਣੇ ਹੋਏ ਜੋਖ਼ਮ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਸਥਿਰ ਖਰਚੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੁਝ ਜੋਖ਼ਮ ਅਜੇ ਵੀ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਕੇਂਦਰੀਕਰਨ (Concentration) ਕਾਰਨ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਵੱਡਾ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਕੋਈ ਗਲਤੀ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਦਾ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਵੱਡਾ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਲਾਗਤਾਂ (Operational Costs) ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਪਾਲਣਾ (Compliance) ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ (Capital) ਦੀਆਂ ਵਧੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰਾਂ (Default Rates) 2-3% 'ਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨਯੋਗ (Manageable) ਸਨ, ਇਹ ਦਰ ਅਰਥਚਾਰੇ ਦੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੋਣ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਨੁਕਸਾਨ ਪ੍ਰਾਵਿਜ਼ਨ (Loan Loss Provisions) ਵਧ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured Loans) ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਧਿਆਨ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸਖ਼ਤ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਸਟਾਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹੌਲੀ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਕਾਸ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ।

ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਵਿਸਥਾਰ ਦਾ ਆਉਟਲੁੱਕ

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਨਿਰੀਖਕਾਂ (Market Observers) ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਸੈਕਟਰ ਹੁਣ ਇੱਕ ਸਥਿਰ, ਪਰ ਹੌਲੀ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਲਾਭ ਕਮਾਉਣ ਅਤੇ ਜੋਖ਼ਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Risk Management) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਗੇ, ਜਿਸ ਲਈ ਉਹ ਡਿਜੀਟਲ ਸਾਧਨਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਗੇ। ਈ-ਕਾਮਰਸ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਂਦਾ ਰਹੇਗਾ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਉਤਪਾਦਾਂ (New Products) ਲਈ ਮੌਕੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰੇਗਾ।

ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੇ ਤੇਜ਼ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਦੌਰ ਹੁਣ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਡਿਜੀਟਲ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਰਗਰਮ ਸ਼ਹਿਰੀ ਖਪਤਕਾਰਾਂ (Urban Consumers) ਤੋਂ ਉਧਾਰ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਮੰਗ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ, ਵਧੇਰੇ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਵਿਸਤਾਰ (Controlled Expansion) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।