Whalesbook
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕਰਨ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਵੇਂ ਡਰਾਫਟ ਨਿਯਮ ਛੋਟੀਆਂ ਅਤੇ ਘੱਟ ਗੁੰਝਲਦਾਰ NBFCs ਨੂੰ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਦੀ ਸਖ਼ਤ ਲੋੜ ਤੋਂ ਛੋਟ ਦੇਣ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹਨ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ₹1,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਘੱਟ ਅਸੈੱਟਸ ਵਾਲੀਆਂ NBFCs, ਜੋ ਜਨਤਕ ਫੰਡ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀਆਂ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਕੋਈ ਗਾਹਕ ਸੰਪਰਕ (customer interface) ਰੱਖਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ 'Unregistered Type I NBFCs' ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਦਰਜੇ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ 'ਤੇ RBI ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਪਾਲਣਾ (compliance) ਦੇ ਬੋਝ ਘੱਟ ਹੋਣਗੇ।
ਇਸ ਛੋਟ ਲਈ ਯੋਗ ਪਾਈਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮੌਜੂਦਾ NBFCs ਕੋਲ ਸਤੰਬਰ 30, 2026 ਤੱਕ ਡੀ-ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਲਈ ਅਰਜ਼ੀ ਦੇਣ ਲਈ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ NBFCs ਦੇ ਅਸੈੱਟਸ ₹1,000 ਕਰੋੜ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ 'Type I NBFCs' ਵਜੋਂ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ, ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਜਨਤਕ ਫੰਡ ਨਾ ਵੀ ਵਰਤਣ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੋਈ ਵੀ NBFC ਜੋ ਜਨਤਕ ਫੰਡ ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਕੋਈ ਸੰਪਰਕ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਉਸਨੂੰ ਅਜਿਹੀ ਗਤੀਵਿਧੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ 'Type II NBFC' ਵਜੋਂ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰਵਾਉਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹਨਾਂ ਨਵੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਤਹਿਤ ਅਰਜ਼ੀਆਂ PRAVAAH ਪੋਰਟਲ ਰਾਹੀਂ ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਣਗੀਆਂ।
RBI ਦਾ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਨਿਗਰਾਨੀ ਸੰਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਵਰਤਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਛੋਟੀਆਂ, ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਵਾਲੀਆਂ NBFCs ਨੂੰ ਛੋਟ ਦੇ ਕੇ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਆਪਣਾ ਧਿਆਨ ਵੱਡੀਆਂ, ਵਧੇਰੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ- ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਸਕੇਗਾ। ਇਹ 'ਸਕੇਲ-ਬੇਸਡ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ (SBR)' ਫਰੇਮਵਰਕ ਨਾਲ ਵੀ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ NBFCs ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਆਕਾਰ, ਗਤੀਵਿਧੀ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ NBFC ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ; ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ ਇਸਦੇ ਕੁੱਲ ਅਸੈੱਟਸ ₹33.89 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ ਸਨ, ਅਤੇ NBFCs ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੇ 2023-24 ਵਿੱਚ GDP ਦਾ 13.6% ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਇਆ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਬਦਲਾਵਾਂ ਨਾਲ ਛੋਟੀਆਂ NBFCs ਨੂੰ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਚੁਸਤੀ (operational agility) ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਪਾਲਣਾ ਦੇ ਬੋਝ ਘਟਾ ਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁੱਖ ਕੰਮਾਂ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਧਿਆਨ ਦੇ ਸਕਣਗੀਆਂ। ਇਸਦੇ ਇਲਾਵਾ, ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFC-ICCs) ਲਈ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਦੇ ਵਿਸਥਾਰ ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਢਿੱਲ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ 1,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਸ਼ਾਖਾਵਾਂ ਲਈ RBI ਦੀ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੋਵੇਗੀ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਛੋਟ ਕੁਝ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਵੀ ਖੜ੍ਹੀ ਕਰਦੀ ਹੈ। 'Unregistered Type I NBFCs' ਵੱਲੋਂ ਆਪਣੀ ਸਥਿਤੀ ਬਾਰੇ ਗਲਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣ ਜਾਂ ਇਸਦਾ ਗਲਤ ਫਾਇਦਾ ਚੁੱਕਣ ਦਾ ਖਤਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ RBI ਕੋਲ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਣ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੀ ਯੋਗਤਾ ਬਾਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ; ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸੰਸਥਾ ਜਨਤਕ ਫੰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਜਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਸੰਪਰਕ ਬਣਾਉਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਤੁਰੰਤ Type II NBFC ਵਜੋਂ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰਵਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਦੋ-ਪਾੜਾ ਵੰਡ (bifurcated approach) ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਅਸਾਵਾਂ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵੀ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟ ਪ੍ਰਾਪਤ NBFCs ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ RBI ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਤੋਂ ਮੁਕਤ ਨਹੀਂ ਹਨ ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਜੋਖਮ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ RBI ਐਕਟ, 1934 ਦੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਾਵਧਾਨ ਲਾਗੂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਕੁੱਲ ਮਿਲਾ ਕੇ, RBI ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ NBFC ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਹਿੱਸੇ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਛੋਟੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਕਾਰਜਾਂ ਨੂੰ ਸੁਚਾਰੂ ਬਣਾਉਣਗੇ। ਇਹ ਕਦਮ, ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਪਾਲਣਾ ਦੇ ਬੋਝ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੇਗਾ, ਜਦਕਿ RBI ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਮਹੱਤਤਾ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਨੂੰ ਹੋਰ ਤਿੱਖਾ ਕਰੇਗਾ।