RBI ਨੇ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ ਦੱਸਿਆ: ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਲੋਨ ਖਰਾਬ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, NBFCs ਨੂੰ ਨੇੜਿਓਂ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਦੀ ਅਪੀਲ!

RBI ਨੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਲੋਨ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਨੂੰ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੇਤਾਵਨੀ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਉਦੋਂ ਆਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਮਾਰਚ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਸਮੁੱਚੇ NBFC ਖੇਤਰ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦਿਖਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ NBFC-ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (MFIs) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਠੋਸ ਗਿਰਾਵਟ 'ਤੇ ਚਾਨਣਾ ਪਾਇਆ, ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੀ ਨੇੜਿਓਂ ਅਤੇ ਨਿਰੰਤਰ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀ ਲੋੜ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ।

ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਵਿੱਚ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦਾ ਵਿਗਾੜ

RBI ਦੇ ਅੰਕੜੇ NBFC-MFIs ਲਈ ਇੱਕ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਗ੍ਰਾਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (GNPA) ਅਨੁਪਾਤ, ਜੋ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੇ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਮਾਰਚ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 4.1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਇਹ ਇੱਕ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਦਰਜ ਕੀਤੇ 2.0 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਦੌਰਾਨ, ਨੈੱਟ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NNPA) ਅਨੁਪਾਤ, ਜੋ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਅਰਜਿਤ ਵਿਆਜ ਘਟਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ GNPA ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਵੀ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ 0.6 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਦੁੱਗਣਾ ਹੋ ਕੇ 1.2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋ ਗਿਆ। ਇਹ ਤਣਾਅ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਰਿਕਵਰੀ ਦੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਸਮੁੱਚਾ NBFC ਸੈਕਟਰ ਲਚੀਲਾਪਣ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ

ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਦੀਆਂ ਖਾਸ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਮੁੱਚੇ NBFC ਸੈਕਟਰ ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2024-25 ਲਈ ਸਮੁੱਚੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦਿਖਾਇਆ। ਸੈਕਟਰ-ਵਿਆਪੀ GNPA ਅਨੁਪਾਤ ਮਾਰਚ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 3.5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ 2.9 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋ ਗਿਆ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, NNPA ਅਨੁਪਾਤ ਵੀ ਘਟਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਿੰਗ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਫੰਡਿੰਗ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਦੀਆਂ ਇੱਛਾਵਾਂ

RBI ਨੇ NBFCs ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਅਤੇ ਡਿਬੈਂਚਰਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਫੰਡਿੰਗ ਸਰੋਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਕ ਕਰਜ਼ੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫੰਡਿੰਗ ਸਰੋਤ ਬਣੇ ਰਹੇ, ਕੁੱਲ NBFC ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਥੋੜ੍ਹਾ ਘੱਟ ਗਿਆ, ਜੋ ਮਾਰਚ 2025 ਵਿੱਚ 37.2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ 36 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋ ਗਿਆ। ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਡਿਬੈਂਚਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਕਰਜ਼ੇ 36 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਵਧੇ। ਅਜਿਹੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਨਵੰਬਰ 2023 ਵਿੱਚ NBFCs ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਲੋਨ 'ਤੇ ਜੋਖਮ ਭਾਰ (risk weights) ਵਧਾਇਆ ਸੀ।

ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਦਬਾਅ

NBFCs ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ, ਮਾਰਚ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਅਗਾਊਂ ਭੁਗਤਾਨ 19.4 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਧੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲਾਭ ਨੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤਾ। ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਕਾਰਨ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਵਾਧਾ ਦਰ ਹੌਲੀ ਹੋ ਗਈ, ਜਿਸ ਨੇ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੱਧ-ਪੱਧਰੀ NBFCs ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ। ਵੱਧੇ ਹੋਏ ਵਿਆਜ ਖਰਚੇ, ਵਧੀ ਹੋਈ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਿੰਗ ਅਤੇ ਬੈਡ ਡੈਟ ਰਾਈਟ-ਆਫਸ ਕਾਰਨ ਖਰਚੇ ਵਧਣ ਕਾਰਨ, ਨੈੱਟ ਮੁਨਾਫਾ ਘੱਟ ਗਿਆ। ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ (RoA) ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ (RoE) ਵਰਗੇ ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸੂਚਕ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ NBFC ਪੱਧਰਾਂ 'ਤੇ ਮਾਮੂਲੀ ਰਹੇ, NBFC-MFIs ਨੇ 2024-25 ਦੌਰਾਨ ਨਕਾਰਾਤਮਕ RoA ਅਤੇ RoE ਵੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੇ।

ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਪੂੰਜੀ ਪੂਰਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ ਗਈ

ਲਾਭ ਦੇ ਦਬਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, NBFC ਸੈਕਟਰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀਕ੍ਰਿਤ ਰਿਹਾ। ਮਾਰਚ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਕੈਪੀਟਲ ਟੂ ਰਿਸਕ-ਵੇਟਡ ਐਸੇਟਸ ਰੇਸ਼ੋ (CRAR) 25.9 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ 'ਤੇ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ 15 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਉੱਪਰ ਹੈ। NBFC-MFIs ਨੇ ਸਾਵਧਾਨੀ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਪੂੰਜੀ ਬਫਰਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੀਤਾ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

RBI ਦੀ ਇਸ ਚੇਤਾਵਨੀ ਕਾਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ NBFC-MFIs ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਬਰੀਕੀ ਨਾਲ ਜਾਂਚ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਥਾਵਾਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਲੋੜ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। NBFC ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਲਚਕੀਲੇਪਣ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮ ਇਸ ਸਮੇਂ ਕਾਬੂ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਰੰਤਰ ਚੌਕਸੀ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। Impact Rating: 7/10

ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• NBFC: ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਹਨ ਜੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਰਗੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਪਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾਵਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
• NBFC-MFI: NBFC-ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾ। NBFC ਦੀ ਇੱਕ ਕਿਸਮ ਜੋ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ੇ (ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ।
• ਗ੍ਰਾਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (GNPA): ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ ਜਿੱਥੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ (ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 90 ਦਿਨ) ਤੱਕ ਨਿਯਮਤ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ।
• ਨੈੱਟ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NNPA): ਇਸ ਦੀ ਗਣਨਾ ਗ੍ਰਾਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ ਵਿੱਚੋਂ ਅਰਜਿਤ ਨਾ ਹੋਇਆ ਵਿਆਜ ਘਟਾ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ NPA ਦਾ ਉਹ ਮੁੱਲ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਜ਼ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵੀ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• ਕੈਪੀਟਲ ਟੂ ਰਿਸਕ-ਵੇਟਡ ਐਸੇਟਸ ਰੇਸ਼ੋ (CRAR): ਬੈਂਕ ਜਾਂ NBFC ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲੋੜੀਂਦੀ ਮਾਤਰਾ ਦਾ ਮਾਪ। ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਅਤੇ NBFC ਅਣਉਮੀਦਤ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਨੂੰ ਸਹਿਣ ਲਈ ਕਾਫੀ ਪੂੰਜੀ ਰੱਖਣ। ਉੱਚ CRAR ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।