RBI ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਵੱਡਾ ਸਵਾਲ: ICICI Bank CEO ਦੇ ਐਕਸਟੈਂਸ਼ਨ 'ਤੇ ਕੀ ਹੋਵੇਗਾ ਫੈਸਲਾ? ਗਵਰਨੈਂਸ ਦੇ ਮਸਲੇ ਬਨਾਮ ਬੈਂਕ ਦਾ ਧਮਾਕੇਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ!

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਉੱਠੀਆਂ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਅੱਜ ਇੱਕ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਫੈਸਲੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ ICICI Bank ਦੇ CEO Sandeep Bakhshi ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਮੰਗ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਕ ਨੇ ਕਾਫੀ ਵਿੱਤੀ ਤਰੱਕੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇੱਕ ਵਕੀਲ Prashant Bhushan ਨੇ RBI ਕੋਲ ਇੱਕ ਪਟੀਸ਼ਨ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Bakhshi ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਚੁੱਕੇ ਗਏ ਹਨ।

Prashant Bhushan ਦੁਆਰਾ ਦਾਇਰ ਪਟੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਕਈ ਮੁੱਦੇ ਉਠਾਏ ਗਏ ਹਨ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਾਲ 2020-2021 ਦੌਰਾਨ ₹12 ਕਰੋੜ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜੁਰਮਾਨੇ (Regulatory Penalties) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਲੋਨ ਦੀ ਗਲਤ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਰਗੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਲਈ ਲਗਾਏ ਗਏ ਸਨ। ਇਹ ਜੁਰਮਾਨੇ ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਬੈਂਕਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ HDFC Bank ਅਤੇ Axis Bank ਲਈ ਵੀ ਆਮ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹਨਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ ਕਈ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹੇ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਪਟੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ 2024 ਤੋਂ ਹੁਣ ਤੱਕ 23 ਫਰਾਡ (Fraud) ਦੀਆਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦਾ ਵੀ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ₹245 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਡਾਟਾ ਬ੍ਰੀਚ (Data Breach) ਦਾ ਮਾਮਲਾ ਵੀ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਨੁਕਸਾਨ ਬੈਂਕ ਦੇ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰੋਫਿਟ (Profit) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਛੋਟਾ ਹੈ ਅਤੇ Bakhshi 'ਤੇ ਨਿੱਜੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੋਈ ਦੋਸ਼ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਫਿਰ ਵੀ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕੰਟਰੋਲ (Internal Controls) ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ICICI Bank ਦਾ ਸ਼ੇਅਰ (ICICIBANK) ਲਗਭਗ ₹1150.50 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ (Market Cap) ₹7.75 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਅਜਿਹੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਵੱਡੀਆਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਸਟਾਕ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।

ICICI Bank ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ

ਇਹਨਾਂ ਗਵਰਨੈਂਸ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ICICI Bank ਦਾ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ Sandeep Bakhshi ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਹੇਠ ਬਹੁਤ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਿਹਾ ਹੈ। 2018 ਵਿੱਚ CEO ਦਾ ਅਹੁਦਾ ਸੰਭਾਲਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Bakhshi ਨੇ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸਫਲਤਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ (Net Profit) ਵਿੱਚ 7.4 ਗੁਣਾ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ (Loan Book) 2.8 ਗੁਣਾ ਵਧੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ HDFC Bank ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਵੀ ਅੱਗੇ ਹੈ (ਮਰਜਰ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ)।

ICICI Bank ਦੇ ਤਿਮਾਹੀ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margin) ਵਿੱਚ ਵੀ ਸੁਧਾਰ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ, ਜੋ 3.33% ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 4.32% ਹੋ ਗਿਆ। ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰੀਏ ਤਾਂ, ICICI Bank ਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ (Ratio) 22.5x ਹੈ, ਜੋ HDFC Bank ਦੇ 20.1x ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ ਪਰ Axis Bank ਦੇ 24.8x ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸਦੇ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਲਚਕੀਲਾਪਣ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਵਿੱਤੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ (Metrics) ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਨੂੰ ਖੁੱਲ੍ਹ ਕੇ ਹੱਲ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਟਾਕ ਕੀਮਤਾਂ ਅਕਸਰ ਗਵਰਨੈਂਸ ਜਾਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਬਾਅ ਤੋਂ ਉਭਰ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ICICI Bank ਲਈ ਐਨਾਲਿਸਟ (Analyst) ਸੈਂਟੀਮੈਂਟ (Sentiment) ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀਆਂ (Rating Agencies) ਮਜ਼ਬੂਤ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਅਤੇ ਕਮਾਈ ਵਾਧੇ ਕਾਰਨ 'Buy' ਜਾਂ 'Hold' ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੁਝ ਵਧੇਰੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਵੀ ਨੋਟ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।

ਡੂੰਘੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਦਾ ਉਭਾਰ

ਭਾਵੇਂ ICICI Bank ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਨਤੀਜੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਹਨ, RBI, Prashant Bhushan ਦੀ ਪਟੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਲਾਏ ਗਏ ਦੋਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ। ਪਟੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਨੌਕਰੀ ਛੱਡਣ (2024 ਦੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 782 ਕਰਮਚਾਰੀ) ਅਤੇ ਹੋਰ ਗੰਭੀਰ ਮਾਮਲੇ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕੰਮ ਦੇ ਤਣਾਅ ਅਤੇ ਕਥਿਤ ਛੇੜਛਾੜ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਦੀਆਂ ਚਾਰ ਮੌਤਾਂ ਦਾ ਜ਼ਿਕਰ ਹੈ। ਇਹ ਮੁੱਦੇ, ਫਰਾਡ ਅਤੇ ਜੁਰਮਾਨਿਆਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਦੀ ਭਲਾਈ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਅਖੰਡਤਾ (Operational Integrity) ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ (Systemic Problems) ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।

HDFC Bank ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਮਜ਼ਬੂਤ ਗਵਰਨੈਂਸ ਲਈ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ICICI Bank ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਵੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਜਿਸ ਲਈ ਵੱਡੇ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਪਈ ਹੈ। ਕਈ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਲਗਾਤਾਰ GST ਦੇਣਦਾਰੀ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਕੰਪਲਾਇੰਸ (Compliance) ਲੈਂਡਸਕੇਪ (Landscape) ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਵੱਡੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਲੀਵਰੇਜ (Leverage) ਅਤੇ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ, ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਮਾਹੌਲ (Regulated Environment) ਵਿੱਚ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਜੋਖਮਾਂ (Operational Risks) ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਮੁੱਖ ਵਿਚਾਰ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ Bakhshi 'ਤੇ ਨਿੱਜੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੋਈ ਦੋਸ਼ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਕਥਿਤ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ (Oversight) ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਦੀ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਸੱਭਿਆਚਾਰ (Corporate Culture) 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹੇ ਕਰਦੀ ਹੈ।

RBI ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਸਾਹਮਣੇ ਵੱਡਾ ਟੈਸਟ

Sandeep Bakhshi ਦੇ ਐਕਸਟੈਂਸ਼ਨ 'ਤੇ RBI ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਭਾਰਤ ਦੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ (Banking Sector) ਲਈ ਇੱਕ ਮਿਸਾਲ ਕਾਇਮ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਗਵਰਨੈਂਸ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ICICI Bank ਦੁਆਰਾ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਐਕਸਟੈਂਸ਼ਨ ਦੀ ਬੇਨਤੀ (ਆਮ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ) ਵਾਰਸਦਾਰੀ ਯੋਜਨਾ (Succession Planning) ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਪਟੀਸ਼ਨ ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਫੈਸਲੇ ਦਾ ਨਤੀਜਾ RBI ਦੇ ਇਸ ਵਿਚਾਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਕਥਿਤ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਕਿੰਨੀ ਹੈ, ਬਨਾਮ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਸਾਬਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਲਾਭ।