Whalesbook
ਕੈਪੀਟਲ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦੀ ਤਿਆਰੀ
ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਸੰਭਾਵੀ ਲੋਨ ਨੁਕਸਾਨਾਂ (Potential Loan Losses) ਲਈ ਕਿੰਨੀ ਕੈਪੀਟਲ ਵੱਖ ਰੱਖਣੀ ਹੈ, ਇਸ ਵਿਧੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਫੰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੋਨ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਹੁਲਾਰਾ ਮਿਲੇਗਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਛੋਟੇ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ (SMEs) ਲਈ। ਇਸ ਨੀਤੀ ਦਾ ਟੀਚਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ। ਪਰ, ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਇਸ ਖੁੱਲ੍ਹਣ ਵਾਲੀ ਕੈਪੀਟਲ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ (Financial Stability) ਨੂੰ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮਾਂ 'ਤੇ ਬਾਰੀਕੀ ਨਾਲ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ।
₹70,000 ਕਰੋੜ ਕਿਵੇਂ ਖੁੱਲ੍ਹ ਸਕਦੇ ਹਨ?
RBI ਦਾ 2025 ਦੇ ਅਖੀਰ ਤੱਕ ਦਾ ਇਹ ਪ੍ਰਸਤਾਵ, ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ (Credit Risk) ਲਈ ਕਿੰਨੀ ਕੈਪੀਟਲ ਚਾਰਜ (Capital Charge) ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨੀ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ (Borrowers) ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਰੱਖਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਰਿਸਕ-ਵੇਟਿਡ ਐਸੇਟਸ (RWAs) ਰਾਹੀਂ ਮਾਪਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ BB-ਰੇਟਿਡ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ₹100 ਦੇ ਲੋਨ ਲਈ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਅਜਿਹਾ ਕੈਪੀਟਲ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ₹150 ਉਧਾਰ ਦਿੱਤੇ ਹੋਣ, ਜਦਕਿ AAA ਰੇਟਿੰਗ ਲਈ ਸਿਰਫ਼ ₹20 ਹੀ ਵੇਟੇਜ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਬਦਲਾਅ ਤਹਿਤ, 100% ਵੇਟੇਜ ਦਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ BBB ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਤੋਂ ਬਦਲ ਕੇ BB ਰੇਟਿੰਗ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। CRISIL ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਇੱਕ ਤਬਦੀਲੀ ਨਾਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹70,000 ਕਰੋੜ ਦੀ ਲੋਨ ਦੇਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਖੁੱਲ੍ਹ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਹ ਕੈਪੀਟਲ ਰਿਲੀਜ਼ ਖਾਸ ਕਰਕੇ BB ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਜੋ ਲਗਭਗ 25-30% ਫਰਮਾਂ ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ, ਲਈ ਲੋਨ ਨੂੰ ਸੌਖਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਹੈ। ਇਹ ਅਪਡੇਟ ਭਾਰਤ ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਗਲੋਬਲ Basel-III ਸਟੈਂਡਰਡਜ਼ ਦੇ ਹੋਰ ਨੇੜੇ ਲਿਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਪੁਰਾਣੀਆਂ, ਵਧੇਰੇ ਰੂੜ੍ਹੀਵਾਦੀ ਗਣਨਾਵਾਂ ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾਣ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹੈ।
ਗਲੋਬਲ ਤੁਲਨਾ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
Basel-III ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹੋਏ ਵੀ, ਭਾਰਤ ਦੀ RWA ਗਣਨਾ ਕੁਝ ਹੋਰ ਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰੂੜ੍ਹੀਵਾਦੀ ਰਹੀ ਹੈ। ਕੁਝ ਦੇਸ਼ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੇਡਾਂ ਨੂੰ RWAs ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਤਰੀਕੇ ਵਰਤਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰੇਟਿੰਗ (Internal Ratings) ਜਾਂ ਸਹੀ ਜੋਖ਼ਮ ਐਡਜਸਟਮੈਂਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਹੁਣ ਡਿਫਾਲਟ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ (Probability of Default) ਨੂੰ ਮੈਪ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਸਿਸਟਮ ਨਾਲ ਇਸ ਪਹਿਲੂ 'ਤੇ ਡੂੰਘਾਈ ਨਾਲ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਸਾਹਮਣੇ ਚੁਣੌਤੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਇਹਨਾਂ RWA ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਪਣਾਉਣ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਸੈਸਮੈਂਟ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ (Monitoring Systems) ਕਮਜ਼ੋਰ ਨਾ ਹੋਣ, ਜੋ ਕਿ Basel ਫਰੇਮਵਰਕ ਲਈ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ। ਗਲੋਬਲ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੈਪੀਟਲ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਢਿੱਲ ਦੇਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜੋਖ਼ਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Risk Management) ਦਾ ਹੋਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਇਹ ਉਹ ਬਿੰਦੂ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਉਭਰ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ (Emerging Markets) ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਬਾਰੇ ਅਕਸਰ ਚਰਚਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਵਧਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ
ਇਸ ਨਿਯਮ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਨਾਲ ਕੁਝ ਜੋਖਮ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕੁਝ ਨਿਰੀਖਕ ਸ਼ੱਕ ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਨਾਲ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ। BB-ਰੇਟਿਡ ਐਂਟੀਟੀਜ਼, ਯਾਨੀ ਕਿ ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਡਿਫਾਲਟ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਨੂੰ ਲੋਨ ਦੇਣ ਲਈ ਕੈਪੀਟਲ ਦੀ ਲੋੜ ਘਟਾ ਕੇ, RBI ਅਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ₹70,000 ਕਰੋੜ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਟੀਚਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਉਹ ਕੈਪੀਟਲ ਵੀ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਭਰੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Loan Portfolio) ਵਿਰੁੱਧ ਵਰਤਣਗੇ। ਇਤਿਹਾਸ ਗਵਾਹ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਆਰਥਿਕ ਮੰਦੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਵਧਦੇ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੈਟਸ (NPAs) ਨਾਲ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਲੋਨ ਦੇ ਮਾਪਦੰਡ ਢਿੱਲੇ ਪੈ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਸੁਧਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਗਲੋਬਲ ਆਰਥਿਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਅਤੇ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰਾਂ ਦੀਆਂ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਇਹ ਸਮਾਂ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ-ਰੇਟਿਡ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਲੋਨ ਦੇਣ ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਲੋਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ (Assessment) ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ (Monitoring) ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਕਾਰਜ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੁਧਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਡਿਫਾਲਟਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਲਹਿਰ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੰਕਟਾਂ ਵਰਗਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਜੋਖਮ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨ ਲਈ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮਾਡਲ ਅਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਬਹੁਤੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਰਵਾਇਤੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਤਰੀਕਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ, BB-ਰੇਟਿਡ ਲੋਨਾਂ ਲਈ ਰਿਸਕ ਵੇਟਿੰਗ ਘਟਾ ਕੇ, ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਉਧਾਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨਾ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਕਨਸੈਂਟਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ (Concentration Risk) ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਇਹ ਸਾਬਤ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਜੋਖ਼ਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ, ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਬਿਠਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਆਉਟਲੁੱਕ ਅਤੇ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ
ਜੇਕਰ ਇਹ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਹੁਲਾਰਾ ਦੇਣਗੇ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ SMEs ਲਈ, ਜੋ ਭਾਰਤ ਦੀ ਆਰਥਿਕਤਾ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ। RBI ਦੇ ਕੰਸਲਟੇਸ਼ਨ ਪੇਪਰ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਡਿਫਾਲਟ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨਾਲ ਮੈਪ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਵੀ ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਧੇਰੇ ਅਡਵਾਂਸਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਅਸੈਸਮੈਂਟ ਵੱਲ ਇੱਕ ਕਦਮ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਨੀਤੀ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਸਖ਼ਤ ਕਾਰਜ-ਅਮਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮੁਹਾਰਤ (Underwriting Expertise) ਅਤੇ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਰਿਸਕ ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਸਿਸਟਮਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਗਰਾਨੀ (Oversight) ਵੀ ਓਨੀ ਹੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਕੈਪੀਟਲ ਰਾਹਤ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਲੋਨ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਜਾਵੇ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਵਧੇ ਹੋਏ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਿੱਚ। ਅੰਤਿਮ ਪ੍ਰਭਾਵ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਸੱਚਮੁੱਚ ਟਿਕਾਊ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਹੁਲਾਰਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।