ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ NBFCs ਲਈ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Loans) 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਤੈਅ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਨਵੇਂ, ਇਕਸਾਰ ਢਾਂਚੇ ਦਾ ਡਰਾਫਟ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਯਮ ਅਪ੍ਰੈਲ 2027 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਫਾਇਦਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਲਾਗਤ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ।
RBI ਦਾ ਨਵਾਂ ਨਿਯਮ:
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ 'Interest Rates on Loans and Advances' ਸਿਰਲੇਖ ਹੇਠ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਡਰਾਫਟ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਕਸਦ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਕਿ ਦੇਸ਼ ਭਰ ਦੇ ਸਾਰੇ ਬੈਂਕ, NBFCs ਅਤੇ ਸਹਿਕਾਰੀ ਬੈਂਕ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਤੈਅ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ। ਇਹ ਨਿਯਮ ਅਗਲੇ ਸਾਲ 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2027 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਤੈਅ ਕਰਨ ਦਾ ਨਵਾਂ ਤਰੀਕਾ:
ਇਸ ਡਰਾਫਟ ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ, ਸਾਰੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਬੋਰਡ ਆਫ ਡਾਇਰੈਕਟਰਸ ਵੱਲੋਂ ਮਨਜ਼ੂਰਸ਼ੁਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰ ਨੀਤੀ (Interest Rate Policy) ਬਣਾਉਣੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਇਸ ਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਤੈਅ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ, ਅੰਦਰੂਨੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ (Internal Benchmarks) ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਫੈਲਾਅ (Interest Spread) ਦੇ ਸਾਰੇ ਹਿੱਸਿਆਂ ਬਾਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਜਾਣਕਾਰੀ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। RBI ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਮਨਮਾਨੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਾ ਤੈਅ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਣ ਅਤੇ ਹਰ ਸਾਲ ਇਹਨਾਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ।
ਲੈਂਡਰਸ (Lenders) ਫਿਕਸਡ (Fixed) ਅਤੇ ਫਲੋਟਿੰਗ (Floating) ਰੇਟ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਵਿਆਜ ਦੀ ਗਣਨਾ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਘਟਦੇ ਬਕਾਏ (Daily Reducing Balance) 'ਤੇ ਹੋਵੇਗੀ। ਨਾਲ ਹੀ, ਮੌਜੂਦਾ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਨਵੇਂ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਲਈ ਕੋਈ ਵਾਧੂ ਚਾਰਜ ਨਹੀਂ ਲਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ, ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਕੁਝ ਵੱਡੇ ਸਹਿਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਰੀਕ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਿਤ ਕਰਨੇ ਪੈਣਗੇ।
ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ 'ਤੇ ਅਸਰ:
ਇਸ ਡਰਾਫਟ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ। ₹50,000 ਤੱਕ ਦੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ, ਲੈਂਡਰਜ਼ ਨੂੰ ਸਾਲਾਨਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਰ (APR - Annual Percentage Rate) ਦੀ ਇੱਕ ਸੀਮਾ ਤੈਅ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ। ਇਸ ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਸਾਰੇ ਖਰਚੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣਗੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਦਾ ਬੋਝ ਨਾ ਪਵੇ। ਇਸ ਦਾ ਅਸਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੈਂਡਰਜ਼ 'ਤੇ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਸ ਸਮੇਂ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ:
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ, ਇਸ ਨਵੇਂ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਕਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ ਲੈ ਕੇ ਆਵੇਗੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਨਿਯਮ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ (Transparency) ਅਤੇ ਨਿਰਪੱਖਤਾ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਕੁਝ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਲਈ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। NBFCs, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰੇਟ-ਸੈਟਿੰਗ ਮਾਡਲ ਅਕਸਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਭਿੰਨ ਅਤੇ ਲਚਕਦਾਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਨੂੰ RBI ਦੇ ਸਖ਼ਤ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਸਿਸਟਮ ਨੂੰ ਢਾਲਣ ਲਈ ਉੱਚ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਾ ਮਿਆਰੀਕਰਨ (Standardization) ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ APR ਸੀਮਾ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਲਈ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੋ ਉੱਚ-ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ, ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਮੌਜੂਦਾ ਕਰਜ਼ੇ ਜੋ ਪੁਰਾਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2029 ਤੱਕ ਨਵੇਂ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜਿਸ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦੀ ਸਹਿਮਤੀ (Borrower Consent) ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ। RBI ਨੇ ਇਸ ਡਰਾਫਟ 'ਤੇ ਜਨਤਕ ਟਿੱਪਣੀਆਂ ਲਈ 11 ਸਤੰਬਰ, 2026 ਤੱਕ ਦਾ ਸਮਾਂ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਅੰਤਿਮ ਪ੍ਰਭਾਵ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਜਵਾਬਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਾਅ ਕਰਦਾ ਹੈ।