RBI ਦਾ ਵਾਲਿਟ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਵੱਡਾ ਐਕਸ਼ਨ: ਆਸਾਨ ਗ੍ਰੋਥ ਦੇ ਦਿਨ ਖ਼ਤਮ!

ਵਾਲਿਟ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਕੰਪਲਾਇੰਸ ਦਾ ਬੋਝ ਵਧਿਆ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਲਿਆਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਪ੍ਰੀਪੇਡ ਇੰਸਟਰੂਮੈਂਟਸ ਲਈ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ KYC ਨਾਲ ਆਸਾਨ ਢੰਗ ਨਾਲ ਖਾਤੇ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦਾ ਦੌਰ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਹੁਣ ਸਾਰੇ ਵਾਲਿਟ ਯੂਜ਼ਰਜ਼ ਲਈ ਪੂਰੀ KYC ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗੀ ਅਤੇ ਬੈਲੰਸ ਰਿਕੰਸੀਲੀਏਸ਼ਨ ਲਈ ਸਖ਼ਤ ਆਡਿਟ ਕੀਤੇ ਜਾਣਗੇ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ, ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਆਪਰੇਸ਼ਨਲ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਖਰਚੇ ਕਾਫੀ ਵਧ ਜਾਣਗੇ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ ਤਹਿਤ ਮੋਬਾਈਲ ਵਾਲਿਟ ਨੂੰ ਹੁਣ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਖਾਤਿਆਂ ਵਾਂਗ ਹੀ ਮੰਨਿਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਵਾਲਿਟ ਪ੍ਰੋਵਾਈਡਰਜ਼ ਨੂੰ ਮਿਲਦਾ ਕੰਪੀਟੀਟਿਵ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਘੱਟ ਜਾਵੇਗਾ।

UPI ਦਾ ਦਬਦਬਾ

ਜਦੋਂ ਵਾਲਿਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸਖ਼ਤ ਕੰਪਲਾਇੰਸ ਨਾਲ ਜੂਝ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟਸ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਭਾਰਤ ਦੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਰੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ 80% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਿੱਸਾ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ। UPI ਦੀ ਇਸ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਕਾਰਨ, ਪੀਅਰ-ਟੂ-ਪੀਅਰ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਅਤੇ ਆਮ ਮਰਚੈਂਟ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਲਈ ਰਵਾਇਤੀ ਵਾਲਿਟ ਫੰਕਸ਼ਨ ਦੀ ਲੋੜ ਘੱਟ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਚੱਲਦਿਆਂ, ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੁਣ ਸਿਰਫ਼ ਵਾਲਿਟ ਗ੍ਰੋਥ 'ਤੇ ਹੀ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਲੈਂਡਿੰਗ, ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੇਵਾਵਾਂ ਜੋੜ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। MobiKwik ਅਤੇ Paytm ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਪੇਮੈਂਟ ਵਾਲੀਅਮ 'ਤੇ ਫੋਕਸ ਕਰਦੀਆਂ ਸਨ, ਹੁਣ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਹਾਇਰ-ਮਾਰਜਿਨ ਵਾਲੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਪੇਮੈਂਟ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਇੱਕ ਲੋ-ਮਾਰਜਿਨ, ਕਮੋਡਿਟਾਈਜ਼ਡ ਬਿਜ਼ਨਸ ਹੈ।

ਲੈਂਡਿੰਗ ਵੱਲ ਵਧਣ ਦੇ ਖਤਰੇ

ਲੈਂਡਿੰਗ ਪ੍ਰੋਡਕਟਸ ਵੱਲ ਵਧਣ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਜ਼ੋਖ਼ਮ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਮੀਡੀਅਰੀਜ਼ ਤੋਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰ ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਦੇ ਮੁੱਦੇ, ਕਲੈਕਸ਼ਨ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਡਿਫਾਲਟ ਗਾਰੰਟੀ 'ਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਭੀੜ-ਭੜੱਕੇ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ KYC-ਕੰਪਲਾਇੰਟ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਉੱਚ ਲਾਗਤ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੀਮਤ ਪ੍ਰਤੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ PhonePe ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਦੇ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਬਦਲਾਅ ਵਿੱਚ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਵਾਲੀਅਮ ਵਾਧੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸਪੱਸ਼ਟ, ਲਾਭਕਾਰੀ ਗ੍ਰੋਥ ਪਾਥ ਨਾਲ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਨੂੰ ਜਾਇਜ਼ ਠਹਿਰਾਉਣ ਲਈ ਦਬਾਅ ਹੇਠ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਕੰਸੋਲੀਡੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਗੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੂੰਜੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਫਾਇਦਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜਦਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰੈਵੀਨਿਊ ਸਟ੍ਰੀਮਜ਼ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਸੁਤੰਤਰ ਫਿਨਟੈਕਸ ਲਈ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋਵੇਗੀ।

ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰੁਝਾਨ

ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਹੋਰ ਸੰਸਥਾਗਤ (Institutionalized) ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਛੋਟੀਆਂ ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਕੰਪਲਾਇੰਸ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਐਕਵਾਇਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਉਹ ਪੇਮੈਂਟ ਸੈਕਟਰ ਛੱਡ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਯੂਜ਼ਰ ਓਨਬੋਰਡਿੰਗ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਗ੍ਰੋਥ ਨੂੰ ਹੌਲੀ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸਮੁੱਚੀ ਸਿਸਟਮ ਦੀ ਅਖੰਡਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਸਫਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਉਹ ਹੋਣਗੀਆਂ ਜੋ ਆਪਣੀ ਵੱਡੀ ਗਾਹਕ ਬੇਸ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾ ਕੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਸੀਮਾ ਪੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਫਿਨਟੈਕ ਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ-ਫੋਕਸਡ ਮਾਡਲ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧਦੇ ਹੋਏ।