ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ (Life Insurance Companies) ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026-27 ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q1 FY27) ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ (New Business Premiums) ਵਿੱਚ **16.6%** ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ **₹1.09 ਲੱਖ ਕਰੋੜ** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ **27.5%** ਦੀ ਤੇਜ਼ੀ ਦਿਖਾਈ, ਜੋ ਕਿ LIC ਦੇ **10.3%** ਗਰੋਥ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਸੁਰੱਖਿਆ (Protection) ਅਤੇ ਗਰੁੱਪ ਬੀਮਾ (Group Insurance) ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਵਧਾਇਆ
ਮੌਜੂਦਾ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਲਈ ਕਾਫੀ ਚੰਗੀ ਰਹੀ ਹੈ। ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੌਂਸਲ (Life Insurance Council) ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਅਪ੍ਰੈਲ-ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ (NBP) ₹1.09 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 16.6% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਿਮਾਹੀ ਦੀ ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ LIC ਨੂੰ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ (percentage terms) ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੀਆਂ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਿੱਚ 27.5% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ₹43,522 ਕਰੋੜ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ। ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਗਰੁੱਪ ਬੀਮਾ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲਰ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ-ਲਿੰਕਡ ਉਤਪਾਦਾਂ (protection-linked products) ਦੀ ਸਥਿਰ ਮੰਗ ਰਹੀ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਭਾਰਤੀ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਨਿਗਮ (LIC) ਨੇ 10.3% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਸ ਦਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ₹65,548 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ।
ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, LIC ਅਜੇ ਵੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਵੱਡੀ ਪਕੜ ਬਣਾਈ ਹੋਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਇੰਡਸਟਰੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦਾ ਲਗਭਗ 60% ਹਿੱਸਾ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਸਰਕਾਰੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਰਿਟੇਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੇ ਉਸਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲਰ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਕਲੈਕਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 20% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ।
ਲਿਸਟਿਡ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਪਬਲਿਕ ਟ੍ਰੇਡਿਡ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ, SBI Life Insurance ਨੇ 22.6% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹8,905 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨਵਾਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਇਕੱਠਾ ਕਰਕੇ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਹੀ। ICICI Prudential Life Insurance ਨੇ ਵੀ 21.3% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹4,866 ਕਰੋੜ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। HDFC Life Insurance ਨੇ 12.6% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ₹8,432 ਕਰੋੜ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ, ਜਦੋਂ ਕਿ Axis Max Life Insurance ਨੇ 17.5% ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹2,964 ਕਰੋੜ ਦੀ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਗਰੁੱਪ ਬਿਜ਼ਨਸ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਫਾਇਦਾ ਹੋਇਆ, ਉੱਥੇ ਕੁਝ ਨੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਬੀਮਾ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ।
ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਫੋਕਸ
ਇਹ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵਾਧਾ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਇੰਡਸਟਰੀ ਵੱਡੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਵਾਂ ਲਈ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਗਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਅਕਾਊਂਟਿੰਗ ਅਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਐਡੀਕੂਏਸੀ ਫਰੇਮਵਰਕ (capital adequacy frameworks) ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਬਿਠਾਉਣ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਅੰਦਰੂਨੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (investors) ਲਈ, ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇ (profitability) ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਗਰੋਥ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੈ, ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ – ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਉੱਚ-ਮਾਰਜਿਨ ਸੁਰੱਖਿਆ ਉਤਪਾਦਾਂ ਅਤੇ ਘੱਟ-ਮਾਰਜਿਨ ਗਰੁੱਪ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੰਡਸਟਰੀ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਨੇੜਲੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕੈਪੀਟਲ ਲੋੜਾਂ (capital requirements) ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋਜ਼ (cash flows) ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨਗੇ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਾਰਕਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (expense ratios) ਅਤੇ ਪਰਸਿਸਟੈਂਸੀ (persistency) 'ਤੇ ਵੇਰਵਿਆਂ ਲਈ ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਦੀ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕਮੈਂਟਰੀ (management commentary) ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।