ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ CASA ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਹੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਅਤੇ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਰਗੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ ਵਿਕਲਪਾਂ ਵੱਲ ਪੈਸਾ ਲਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਨੂੰ ਚੁਣੌਤੀ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਲੱਗਾ ਝਟਕਾ!
ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਦਾ ਅਹਿਮ ਸੋਮਾ, ਯਾਨੀ ਕਰੰਟ ਅਕਾਊਂਟ ਅਤੇ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ (CASA) ਵਿੱਚ ਜਮ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀ, ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਉਹ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਬੈਂਕ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ (Profit Margins) ਨੂੰ ਬਲ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਹੁਣ ਹਾਲਾਤ ਬਦਲ ਰਹੇ ਹਨ।
ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਧੀ, ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ
CASA ਰੇਸ਼ੋ ਘਟਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਦੇਣ ਲਈ ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਜਾਂ ਹੋਰ ਮਹਿੰਗੇ ਜ਼ਰੀਏ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਪਵੇਗਾ। ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕ ਦਾ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margin) ਘੱਟ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਸਿੱਧਾ ਅਸਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਪਵੇਗਾ। ਭਾਵੇਂ ਕੁਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਧਦੇ ਵੀ ਰਹਿਣ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀ ਮਹਿੰਗੀ ਹੋ ਗਈ ਤਾਂ ਲਾਭ ਘੱਟ ਜਾਵੇਗਾ।
ਕਿਉਂ ਬਦਲ ਰਹੇ ਹਨ ਬਚਤਕਾਰ?
ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹੈ ਭਾਰਤੀ ਬੱਚਤਕਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਵਿੱਤੀ ਜਾਗਰੂਕਤਾ (Financial Literacy)। ਹੁਣ ਲੋਕ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਮੋਬਾਈਲ ਐਪ ਰਾਹੀਂ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (Mutual Funds) ਅਤੇ ਇੰਡੈਕਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਐਕਸਚੇਂਜ-ਟਰੇਡ ਫੰਡ (ETFs) ਵਰਗੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸੇਵਿੰਗ ਅਕਾਊਂਟ ਦੇ 3-3.5% ਵਿਆਜ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਹੁਣ ਸਿਰਫ਼ ਆਪਸ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ, ਬਲਕਿ ਪੂਰੇ ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਾਲ ਹੈ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ 'ਤੇ ਅਸਰ
HDFC Bank, Axis Bank, ਅਤੇ Kotak Mahindra Bank ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਹਮੇਸ਼ਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵੈਲਿਊ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਰਹੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦਾ ਵੱਡਾ ਆਧਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਇਸ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਨੂੰ ਜੁਟਾਉਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਧ ਗਈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਬੈਂਕ ਆਪਣਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਸਕਣਗੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਕਦਮ
ਅੱਗੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਾਧੇ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ 'ਤੇ ਹੀ ਨਹੀਂ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਦੱਸੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost of Funds) ਅਤੇ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਬੈਲੰਸ ਬਨਾਮ ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੀ ਰੇਟ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਜਿਹੜੇ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਬੰਧਾਂ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਸਹੂਲਤਾਂ ਰਾਹੀਂ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਗੇ, ਉਹ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰ ਸਕਣਗੇ।