ਪੰਜਾਬੀ: ਸਾਬਕਾ RBI ਡਿਪਟੀ ਗਵਰਨਰ SS Mundra ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ (PSU Banks) ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਤਰੱਕੀ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਚੱਲ ਰਹੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ (Loan Growth) ਚੰਗੀ ਹੈ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਲਈ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਫੀਸ ਆਮਦਨ (Fee Income) ਨੂੰ ਹੋਰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਉਤਪਾਦਕਤਾ (Operational Productivity) ਇਸ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਸਕਦੀ ਹੈ।
Detailed Coverage
PSU ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ
ਭਾਰਤ ਦਾ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ (PSU Banking Sector) ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਦੌਰ ਵਿੱਚੋਂ ਲੰਘ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮੁਸ਼ਕਿਲਾਂ ਅਤੇ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ (Balance Sheet) ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਤੋਂ ਹੁਣ ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਅੱਗੇ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸਾਬਕਾ RBI ਡਿਪਟੀ ਗਵਰਨਰ SS Mundra ਅਨੁਸਾਰ, ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਦੇਖੇ ਗਏ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਿਸੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ (Recovery) ਦਾ ਨਹੀਂ, ਬਲਕਿ ਡੂੰਘੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸੁਧਾਰਾਂ (Structural Reforms) ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਸਰਕਾਰ ਵੱਲੋਂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਪੂੰਜੀ ਪੁਨਰ-ਗਠਨ (Recapitalization), ਛੋਟੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੇ ਏਕੀਕਰਨ (Consolidation) ਅਤੇ ਸਾਲ 2015-16 ਦੇ ਆਸ-ਪਾਸ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਈਆਂ ਸਖ਼ਤ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸੰਪੱਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਸਮੀਖਿਆਵਾਂ (Asset Quality Reviews) ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਇਆ ਹੈ।
ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਕਈ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ (Loan Growth) ਵਿੱਚ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਰਫਤਾਰ ਸਾਰੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕਈ ਵੱਡੇ ਪਬਲਿਕ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ (Market Share) ਵਿੱਚ ਹੋ ਰਹੀ ਵਾਧਾ ਹੁਣ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਚੁਣੌਤੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰੰਟ ਅਕਾਊਂਟ ਅਤੇ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ (CASA) ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ, ਜੋ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੀ ਫੰਡਿੰਗ (Low-cost Funding) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (Retail Deposits) ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਫੀਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਸੇਵਾਵਾਂ (Fee-based Services) ਵਰਗੀ ਨਾਨ-ਇੰਟਰਸਟ ਆਮਦਨ (Non-interest Income) ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹਨ। ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਨਾਫਾਖੇਜ਼ੀ (Profitability) ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਤੇ ਆਪਰੇਸ਼ਨਲ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦਾ ਅਸਰ
ਇੰਡੀਅਨ ਬੈਂਕਸ ਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨ (Indian Banks' Association) ਦੇ Sunil Mehta ਸਮੇਤ ਹੋਰ ਉਦਯੋਗਿਕ ਨੇਤਾਵਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਨਸਾਲਵੈਂਸੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕਰਪਸੀ ਕੋਡ (IBC) ਅਤੇ EASE ਏਜੰਡਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ (Transparency) ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (Digitalization) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਨੂੰ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਣ ਦਾ ਸਿਹਰਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਈ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਿੰਗ ਕਵਰੇਜ (Provisioning Coverage) ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਸੁਧਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕੁਝ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ 90% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਝਟਕਿਆਂ ਵਿਰੁੱਧ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਫਰ (Buffer) ਮਿਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਡਿਜੀਟਲ ਇਨਫਰਾਸਟਰਕਚਰ (Digital Infrastructure) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੇ ਆਪਰੇਸ਼ਨਲ ਅਨੁਕੂਲਤਾ (Operational Adaptability) ਨੂੰ ਵਧਾਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਬੈਂਕ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੇ ਸੇਵਾ ਮਿਆਰਾਂ (Service Standards) ਦੇ ਨੇੜੇ ਆ ਗਏ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਿਚਾਰ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਜੋਖਮ
ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਮਾਹਿਰ (Market Experts) ਇੱਕ ਸੰਤੁਲਿਤ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ (Balanced Outlook) ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। Bain & Company ਦੇ ਸਾਬਕਾ ਪਾਰਟਨਰ ਅਤੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ Harsh Vardhan ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਹਾਲੀਆ ਕਮਾਈ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤਾਂ (Credit Costs) ਅਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਲਿਖੇ ਗਏ ਲੋਨ (Written-off Loans) ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ ਤੋਂ ਆਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਲਾਭ ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਵਾਰੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਦੁਹਰਾਏ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦੇ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪ੍ਰੀ-ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ ਆਪਰੇਟਿੰਗ ਮੁਨਾਫਾ (Pre-provision Operating Profits) ਅਜੇ ਵੀ ਅਸਥਿਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕੋਰ ਉਤਪਾਦਕਤਾ (Core Productivity) ਅਤੇ ਆਪਰੇਟਿੰਗ ਮਾਰਜਨ (Operating Margins) ਵਿੱਚ ਉਸੇ ਪੱਧਰ ਦਾ ਪਰਿਵਰਤਨ ਨਹੀਂ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਅੱਗੇ ਜਾ ਕੇ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ ਸੁਧਰੀ ਹੋਈ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Operational Efficiency) ਅਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਰਾਹੀਂ ਟਿਕਾਊ ਕੋਰ ਮੁਨਾਫਾ ਵਾਧਾ (Sustainable Core Profit Growth) ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਰਿਕਵਰੀ (Debt Recovery) ਅਤੇ ਘੱਟ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਿੰਗ ਲੋੜਾਂ (Provisioning Requirements) ਦੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿ ਕੇ।