PSBs ਦਾ ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ 'ਤੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ! SBI, Canara ਦੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਸੈਲਰੀ ਪੈਕੇਜ, ਸਥਿਰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਲਈ ਨਵੀਂ ਰਣਨੀਤੀ

ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬੇਸ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ

Public Sector Banks (PSBs) ਆਪਣੀ ਫੰਡਿੰਗ ਬਣਤਰ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਦੇ ਸੈਲਰੀ ਅਕਾਊਂਟਸ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। Department of Financial Services (DFS) ਨੇ PSBs ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੰਪੋਜ਼ਿਟ ਸੈਲਰੀ ਪੈਕੇਜ (composite salary packages) ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਦਮ Current Account Savings Account (CASA) ਬੈਲੰਸ 'ਤੇ ਪੈ ਰਹੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨ ਲਈ ਚੁੱਕਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਡਾਟਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਿੱਥੇ ਕੁੱਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਹੋਈ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਲੋਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਘੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਹ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਤਪਾਦਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ (equities) ਅਤੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (mutual funds) ਵੱਲ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ। PSBs ਦਾ ਟੀਚਾ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਗਾਹਕ ਵਰਗ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵੱਲ ਖਿੱਚਣਾ ਹੈ। SBI, ਜੋ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਲੀਡਰ ਹੈ, ਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ (market capitalization) ਲਗਭਗ ₹11.3 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ (ratio) ਲਗਭਗ 13.10 ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, Canara Bank ਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਲਗਭਗ ₹1.41 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਅਤੇ P/E ਲਗਭਗ 7.21 ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਸਰਕਾਰੀ ਰੋਜ਼ਗਾਰ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾ ਕੇ ਇੱਕ ਵਿਭਿੰਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲਾ ਲਾਇਬਿਲਟੀ ਬੇਸ (liability base) ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ।

ਬੰਡਲ ਆਫਰਜ਼ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦਾ ਫਾਇਦਾ

ਕੰਪੋਜ਼ਿਟ ਸੈਲਰੀ ਪੈਕੇਜਾਂ ਵਿੱਚ ਕਈ ਆਕਰਸ਼ਕ ਫਾਇਦੇ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜ਼ੀਰੋ-ਬੈਲੰਸ ਅਕਾਊਂਟਸ (zero-balance accounts), ਮੁਫਤ ਰੇਮਿਟੈਂਸ (RTGS/NEFT/UPI), ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲੋਨਾਂ 'ਤੇ ਛੋਟੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ, ਅਤੇ ਲਾਕਰ ਰੈਂਟਲ (locker rental) 'ਤੇ ਛੋਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਨਿੱਜੀ ਹਾਦਸੇ ਕਵਰ (personal accident cover) ₹2 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਅਤੇ ₹20 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦਾ ਟਰਮ ਲਾਈਫ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ (term life insurance) ਵਰਗੀਆਂ ਬੀਮਾ ਕਵਰਜ (insurance coverage) ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਫਰਕ ਲਿਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। SBI ਆਪਣੀਆਂ ਸਹਾਇਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ SBI Life Insurance ਅਤੇ SBI General Insurance ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਹੋਰ PSBs ਗਰੁੱਪ ਐਂਟੀਟੀਜ਼ (group entities) ਜਾਂ ਥਰਡ-ਪਾਰਟੀ ਟਾਈ-ਅੱਪਸ (third-party tie-ups) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸੰਪੂਰਨ ਆਫਰਿੰਗ (offering) ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਗਾਹਕ ਸਬੰਧ ਨੂੰ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕੇਵਲ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕਿੰਗ (transactional banking) ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਬਦਲਣ ਨੂੰ ਘੱਟ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। FY26 ਦੀ ਤੀਜੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q3 FY26) ਵਿੱਚ, PSBs ਨੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਸਬਰਸਲ (credit disbursal) ਅਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮੋਬਿਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (deposit mobilization) ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਗ੍ਰੋਥ ਦਿਖਾਈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ CASA ਰੇਸ਼ੋ (ratios) ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਸੀ।

ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ

ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੁਝ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜੋਖਮ (inherent risks) ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਤਲਾਸ਼ ਵਿੱਚ ਕੈਪੀਟਲ ਮਾਰਕੀਟਸ (capital markets) ਵੱਲ ਜਾਣਾ, ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਦੇ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵੀ CASA ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਖ਼ਤਰਾ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ PSBs ਮਜ਼ਬੂਤ ਬੰਡਲ ਬੈਨੀਫਿਟਸ (bundled benefits) ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਨਿਓ-ਬੈਂਕਾਂ (neo-banks) ਜਾਂ ਡਿਜੀਟਲੀ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ (digitally-focused private banks) ਦੇ ਤੇਜ਼ ਡਿਜੀਟਲ ਆਫਰਿੰਗਜ਼ (digital offerings) ਅਤੇ ਪਰਸਨਲਾਈਜ਼ਡ ਕਸਟਮਰ ਐਕਸਪੀਰੀਅੰਸ (personalized customer experiences) ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ SBI ਦਾ P/E ਲਗਭਗ 13.10 ਹੈ, Canara Bank ਦਾ ਘੱਟ P/E 7.21 ਵਿਕਾਸ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਵੱਖਰੀ ਧਾਰਨਾ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। Canara Bank ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ (financial review) ਨੇ ਹਾਲ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ (rising debt ratio) ਅਤੇ ਡਿਗਦੀ ਐਸੇਟ ਟਰਨਓਵਰ ਐਫੀਸ਼ੈਂਸੀ (declining asset turnover efficiency) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਸੰਚਾਲਨ ਚੁਣੌਤੀਆਂ (operational challenges) ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੁੱਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਫੰਡਿੰਗ ਲਈ CASA ਦੀ ਬਜਾਏ ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (term deposits) 'ਤੇ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ, ਉੱਚ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ (funding costs) ਕਾਰਨ ਮਾਰਜਿਨ ਦਬਾਅ (margin pressures) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ PSBs ਡਿਜੀਟਲੀ ਨਵੀਨਤਾ (innovate) ਲਿਆਉਣ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦਰਾਂ (competitive rates) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਦੇ ਖਾਤਿਆਂ ਦੀ ਕਥਿਤ ਸਥਿਰਤਾ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਅਕਤੀ ਉਪਜ (yield) ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਸੁਵਿਧਾ ਲਈ ਅਨੁਕੂਲਨ (optimize) ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ (Future Outlook)

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ (Analysts) ਇਹਨਾਂ ਵੱਡੇ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਆਊਟਲੁੱਕ (positive outlook) ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। SBI ਲਈ, ਸਟਾਕ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਵਾਲੇ 49 ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, 42 ਕੋਲ "ਬਾਈ" (buy) ਰੇਟਿੰਗ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੀਮਤ ਟੀਚਾ (price target) ₹1,424 ਹੈ। Canara Bank, 20 ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ "ਬਾਈ" (Buy) ਰੇਟਿੰਗ ਦੀ ਸਹਿਮਤੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਔਸਤ 12-ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਕੀਮਤ ਟੀਚਾ ਲਗਭਗ ₹160.23 ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਮੂਲੀ ਅੱਪਸਾਈਡ ਸੰਭਾਵਨਾ (upside potential) ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਰਿਟੇਲ (retail) ਅਤੇ MSME ਉਧਾਰ (lending) 'ਤੇ ਚੱਲ ਰਿਹਾ ਫੋਕਸ, ਘੱਟ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਨੂੰ ਮੁੜ ਬਣਾਉਣ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹਨਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ FY26 ਵਿੱਚ ਮਾਪੇ ਗਏ ਵਿਕਾਸ (measured growth) ਲਈ ਸਥਾਪਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲਗਾਤਾਰ ਸਫਲਤਾ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਵਿਆਪਕਤਾ (product breadth) ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਡਿਜੀਟਲ ਅਨੁਭਵ (digital experience) ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਕੀਮਤ (competitive pricing) 'ਤੇ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਦੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ, ਜਦਕਿ ਗਾਹਕ ਦੀਆਂ ਤਰਜੀਹਾਂ (customer preferences) ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ (market dynamics) ਵਿਕਸਿਤ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ।