PSBs ਦੀ Q4 'ਚ ਧਮਾਕੇਦਾਰ ਕਮਾਈ, ਪਰ ਇਹ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਪਰੇਸ਼ਾਨ!

Q4FY26: PSBs ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ

ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ PSBs ਨੇ ਜ਼ੋਰਦਾਰ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (Year-on-Year) ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ 10-19% ਰਹੀ, ਉੱਥੇ PSBs ਨੇ 13-17% ਦੀ ਤੇਜ਼ ਰਫਤਾਰ ਦਿਖਾਈ। ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) ਵੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ PSBs ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਰਹੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (SBI) ਵਰਗੇ ਕੁਝ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਸੀਕੁਐਂਸ਼ੀਅਲ (Sequential) ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ, ਜੋ ਕਿ ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕਾਰਨ 17 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘੱਟ ਕੇ 2.81% 'ਤੇ ਆ ਗਈ।

ਆਸਤ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਅਤੇ ਹੋਰ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਸਤ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰੀ ਦਿਖਾਈ, ਜਿੱਥੇ ਨਵੇਂ ਸਲਿਪੇਜ (Fresh Slippages) ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਰਹੇ। HDFC ਬੈਂਕ, ICICI ਬੈਂਕ ਅਤੇ Axis ਬੈਂਕ ਵਰਗੇ ਮੁੱਖ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਤਿਮਾਹੀ-ਦਰ-ਤਿਮਾਹੀ (Quarter-on-Quarter) ਸਲਿਪੇਜ 20-28% ਤੱਕ ਘੱਟੇ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ (PNB) ਨੇ ਸਲਿਪੇਜ ਵਿੱਚ 47% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ। ਕਈ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਕਾਰਨ ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਆਮਦਨ (Treasury Income) ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਗਿਰਾਵਟ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਵੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤਾ।

ਭਵਿੱਖੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਜੋਖਮ

ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ। 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2027 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਨਵੇਂ ਐਕਸਪੈਕਟਿਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਸ (ECL) ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਿੰਗ (Provisioning) ਲਈ ਫਾਰਵਰਡ-ਲੁਕਿੰਗ ਅਪਰੋਚ (Forward-looking approach) ਅਪਣਾਉਣੀ ਪਵੇਗੀ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕੈਪੀਟਲ ਐਡੀਕੁਏਸੀ (Capital Adequacy) 'ਤੇ ਅੰਦਾਜ਼ਨ 60-70 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਅਸਰ ਪੈਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪੱਛਮੀ ਏਸ਼ੀਆ ਵਿੱਚ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਤਣਾਅ (Geopolitical tensions) ਵੀ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਅਸਿੱਧਾ ਅਸਰ ਸਪਲਾਈ ਚੇਨ, ਲਾਗਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਮੁਦਰਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਰਾਹੀਂ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਨਜ਼ਰੀਆ

PSBs ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕਮਾਈ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਆਸਤ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਜੋਖਮ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। PNB, BOB ਅਤੇ SBI ਵਰਗੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸਲਿਪੇਜ ਦਾ ਵਧਣਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸੁਧਾਰ ਇੰਨੇ ਸਥਿਰ ਨਹੀਂ ਹਨ। SBI ਦਾ ਡੋਮੇਸਟਿਕ NIM ਘੱਟ ਕੇ 2.93% ਹੋ ਗਿਆ, ਅਤੇ ਇਸਦੇ CASA ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਘੱਟਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਕਾਰਨ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। HDFC ਬੈਂਕ ਦਾ NIM 3.67% ਰਿਹਾ। ਨਵੇਂ ECL ਨਿਯਮ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਬੈਂਕਾਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਘੱਟ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਰਿਸਕ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣ ਸਕਦੇ ਹਨ। Moody's ਅਨੁਸਾਰ, FY27 ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ low-to-mid teens ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਚੱਲਣ ਵਾਲਾ ਸੰਘਰਸ਼ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਖੜ੍ਹੀ ਕਰੇਗਾ।