NRI FCNR ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦਾ ਖਤਰਾ: ਵਿਦੇਸ਼ਾਂ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚਿੰਤਾ

Detailed Coverage

ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਬਾਹਰਲੇ ਭਾਰਤੀ (NRIs) ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਈ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਲੀਵਰੇਜਡ ਫਾਰਨ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੇਜ਼ੀਡੈਂਟ (FCNR) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਅਪਣਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਾਂ ਤਹਿਤ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰਕਮ FCNR ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਿੱਚ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸਦੇ ਬਦਲੇ ਲੋਨ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਫਿਰ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰੀ-ਇਨਵੈਸਟ ਕਰਕੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਯੀਲਡ ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

GIFT ਸਿਟੀ ਵਰਗੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਇਸ ਕੰਮ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਟੈਕਸ ਮਾਹਰ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਦੱਸੀਆਂ ਗਈਆਂ ਰਕਮਾਂ ਨਾਲੋਂ ਅਸਲ ਘਰ ਲਿਆਉਣ ਵਾਲਾ ਮੁਨਾਫਾ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਘਰੇਲੂ ਟੈਕਸ ਕਾਨੂੰਨਾਂ ਦਾ ਅਸਰ

ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੋਨਾਂ 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਵਿਆਜ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਬਹੁਤੇ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ, NRI ਦੁਆਰਾ ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਲਈ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਵਿਆਜ, ਉਸਦੇ ਰਹਿਣ ਵਾਲੇ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚੋਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਘਟਾਉਣਯੋਗ (deductible) ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।

ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ, ਟੈਕਸਦਾਤਿਆਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਵਿਆਜ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਡੈਡਕਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਆਈਟਮਾਈਜ਼ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਵਰਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਵਿਆਜ ਲਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਯੂਨਾਈਟਿਡ ਕਿੰਗਡਮ ਜਾਂ ਸਿੰਗਾਪੁਰ ਵਿੱਚ ਰਹਿਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਪਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸਥਾਨਕ ਟੈਕਸ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਸਰੋਤ ਆਮਦਨ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਲਾਗਤਾਂ ਦੇ ਇਲਾਜ ਬਾਰੇ ਸਖ਼ਤ ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਹਨ।

ਲੋਨ ਦੇ ਵਿਆਜ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਟੈਕਸ ਬਿੱਲ ਵਿੱਚੋਂ ਘਟਾਉਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਪੂਰੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਕਾਫੀ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

GIFT ਸਿਟੀ ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਅਤੇ ਜੋਖਮ

GIFT ਸਿਟੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵੱਲ ਵਧਣ ਨਾਲ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਸਰਲ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇੱਕੋ ਬੈਂਕ FCNR ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਅਤੇ ਸੰਬੰਧਿਤ ਲੋਨ ਦੋਵਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਕਈ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਖਤਮ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਅੰਦਰ ਇੱਕ ਸਟ੍ਰੀਮਲਾਈਨ, ਟੈਕਸ-ਨਿਊਟਰਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਮਿਲਦਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਘਰੇਲੂ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸ ਦੇ ਬੋਝ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਬਦਲਦੀ। ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਾਧੂ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦਾ ਕੋਈ ਸਿੱਧਾ ਤਰੀਕਾ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ - ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ 'ਸਪ੍ਰੈਡ' ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ - ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ, ਕਰੰਸੀ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਟੈਕਸ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦੇ ਸੁਮੇਲ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਅਸਲ-ਵਿਸ਼ਵ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ

ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ NRI 6% ਵਿਆਜ 'ਤੇ $1 ਮਿਲੀਅਨ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਉਹ 12% 'ਤੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ 6% ਦੀ ਲਾਗਤ 'ਤੇ $900,000 ਦਾ ਲੋਨ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਾਗਜ਼ 'ਤੇ ਗਣਿਤ ਸਧਾਰਨ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਟੈਕਸਾਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਉਧਾਰ ਲਾਗਤ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦੇ ਅੰਤਰ ਤੋਂ ਵਾਧੂ ਮੁਨਾਫਾ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਘਰੇਲੂ ਦੇਸ਼ $54,000 ਦੇ ਲੋਨ ਵਿਆਜ ਨੂੰ ਗੈਰ-ਘਟਾਉਣਯੋਗ (non-deductible) ਮੰਨਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ 30% ਦੇ ਟੈਕਸ ਦਰ 'ਤੇ ਹਜ਼ਾਰਾਂ ਡਾਲਰਾਂ ਦਾ ਵਾਧੂ ਟੈਕਸ ਬਿੱਲ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕਲਾ ਕਾਰਕ ਇੱਕ ਮੁਨਾਫੇ ਵਾਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਪਤਲੇ ਮਾਰਜਿਨ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਵਾਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਹੈੱਡਲਾਈਨ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣ ਅਤੇ ਅੱਗੇ ਵਧਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕ੍ਰਾਸ-ਬਾਰਡਰ ਕਾਨੂੰਨਾਂ ਤੋਂ ਜਾਣੂ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲ ਨਾਲ ਸਲਾਹ-ਮਸ਼ਵਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ 30 ਸਤੰਬਰ ਦੀ ਮਿਤੀ ਨੇੜੇ ਆ ਰਹੀ ਹੈ, ਸੂਝਵਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਫੋਕਸ ਇਨ੍ਹਾਂ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਢਾਂਚਿਆਂ ਦਾ ਸਖ਼ਤੀ ਨਾਲ ਪੋਸਟ-ਟੈਕਸ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।