NHB ਦੀ ਸਖ਼ਤ ਚੇਤਾਵਨੀ: ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ PMAY 2.0 ਲੋਨ ਤੇਜ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਅਪੀਲ, ਹੌਲੀ ਵੰਡ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ।

NHB, ਪ੍ਰਧਾਨ ਮੰਤਰੀ ਆਵਾਸ ਯੋਜਨਾ (PMAY) 2.0 ਸਕੀਮ ਦੇ ਤਹਿਤ ਲੋਨ ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟ (loan disbursals) ਨੂੰ ਤੇਜ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ (HFCs) ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸੂਤਰਾਂ ਤੋਂ ਮਿਲੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਸ ਸਕੀਮ ਤਹਿਤ ਲੋਨ ਲੈਣ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਅਨੁਮਾਨ ਤੋਂ ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਖਲ ਦੀ ਲੋੜ ਪਈ ਹੈ। NHB ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਮੁੱਖ HFCs ਦੇ ਚੀਫ਼ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਟਿਵ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨਾਲ ਮੁਲਾਕਾਤ ਕਰਕੇ ਇਸ ਚਿੰਤਾ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੰਬੋਧਨ ਕੀਤਾ।

ਸਮੀਖਿਆ ਮੀਟਿੰਗ ਦੌਰਾਨ, NHB ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟ "ਮਾਪਦੰਡ ਅਨੁਸਾਰ ਨਹੀਂ" ਹਨ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ (regulator) ਨੇ PMAY 2.0 ਨੂੰ ਸਾਰਥਕ ਗਤੀ ਮਿਲਣ ਤੱਕ HFCs ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਰਿਸਕ ਅਸੈਸਮੈਂਟ ਫਰੇਮਵਰਕ (risk assessment frameworks) ਨੂੰ ਮੁੜ-ਕੈਲੀਬ੍ਰੇਟ ਕਰਨ ਅਤੇ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ। ਸਰਕਾਰ ਨੇ HFCs ਨੂੰ 1.8 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਭਾਵੀ ਲਾਭਪਾਤਰੀਆਂ ਦਾ ਵੇਰਵਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਫਿਰ ਵੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦਰ ਹੌਲੀ ਹੈ।
HFC ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੇ PMAY ਦੇ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸੇ, ਲਾਭਪਾਤਰੀ-ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ ਨਿਰਮਾਣ ਖੰਡ (beneficiary-led construction segment) ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜੋਖਮਾਂ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਜ਼ਾਹਰ ਕੀਤੀਆਂ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ₹5 ਲੱਖ ਤੋਂ ਘੱਟ ਦੇ ਲੋਨ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਬੌਂਸ ਦਰਾਂ (elevated bounce rates) ਅਤੇ ਤਣਾਅ ਦੇਖਿਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਇੱਕ ਕਾਰਨ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ (microfinance sector) ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਰਿਣਦਾਤਿਆਂ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ PMAY 2.0 ਲੋਨ ਦੇ ਛੋਟੇ ਟਿਕਟ ਸਾਈਜ਼ (small ticket sizes) ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਵਿਕਾਸ (balance sheet growth) ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਨਹੀਂ ਪਾਉਂਦੇ।

"ਇੱਕ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ, ਚੁਣੌਤੀ ਵਿਹਾਰਕਤਾ (viability) ਦੀ ਹੈ," ਇੱਕ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸੀਈਓ ਨੇ ਕਿਹਾ। ਛੋਟੇ-ਟਿਕਟ ਵਾਲੇ ਲੋਨ ਲਈ ਉੱਚ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (underwriting) ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਖਰਚੇ, ਇਸ ਖੰਡ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰ ਰਿਪੇਮੈਂਟ ਵਿਵਹਾਰ ਦੇ ਨਾਲ, HFCs ਲਈ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਨਾਲ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ PMAY 2.0 ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਵਾਧੂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਉਪਾਵਾਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੋਨ ਲਈ ਰਿਸਕ-ਰਿਵਾਰਡ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ (risk-reward profile) ਪ੍ਰਤੀਕੂਲ ਹੈ।

PMAY 2.0 ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਤਹਿਤ, ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਯੋਗ ਲੋਨ ਰਾਸ਼ੀ ₹25 ਲੱਖ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੈ। ਲਾਭਪਾਤਰੀਆਂ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ₹1.80 ਲੱਖ ਦੀ ਸਬਸਿਡੀ ਮਿਲੇਗੀ, ਜੋ 5 ਸਾਲਾਨਾ ਕਿਸ਼ਤਾਂ ਵਿੱਚ ਦਿੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਹ ਪਿਛਲੀ ₹2.67 ਲੱਖ ਦੀ ਇੱਕ-ਵਾਰੀ ਸਬਸਿਡੀ ਦੀ ਥਾਂ ਲੈਂਦੀ ਹੈ। ਸਬਸਿਡੀ ਦੀ ਰਕਮ ਆਰਥਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਵਰਗ (EWS), ਘੱਟ ਆਮਦਨ ਸਮੂਹ (LIG), ਅਤੇ ਮੱਧਮ ਆਮਦਨ ਸਮੂਹ (MIG) ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਲਈ ₹1.80 ਲੱਖ ਹੀ ਰਹੇਗੀ, ਜੋ ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ ₹3 ਲੱਖ, ₹6 ਲੱਖ, ਅਤੇ ₹9 ਲੱਖ ਦੀਆਂ ਖਾਸ ਸਾਲਾਨਾ ਘਰੇਲੂ ਆਮਦਨ ਸੀਮਾਵਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ।

ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਸਰਕਾਰੀ ਹਾਊਸਿੰਗ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਫਾਇਤੀ ਹਾਊਸਿੰਗ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ HFCs ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮਾਰਗ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ HFCs ਵੱਡੇ ਲੋਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਰਹੇ, ਤਾਂ ਘੱਟ-ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਸਮੂਹਾਂ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚ ਸੀਮਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਆਪਕ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਅਤੇ ਉਸਾਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। NHB ਦੀ ਇਹ ਪਹਿਲ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਨਤਾ (financial inclusivity) ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਵੱਲ ਇੱਕ ਕਦਮ ਹੈ, ਪਰ HFCs ਦੁਆਰਾ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਚਣ ਦੀ ਪ੍ਰਵਿਰਤੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ।

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ:

• National Housing Bank (NHB): ਭਾਰਤੀ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਸਥਾਪਿਤ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ ਜੋ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੀ ਹੈ।
• PMAY 2.0 (Pradhan Mantri Awas Yojana 2.0): ਭਾਰਤੀ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਇੱਕ ਸਕੀਮ ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸ਼ਹਿਰੀ ਗਰੀਬਾਂ ਨੂੰ ਕਿਫਾਇਤੀ ਘਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ।
• Interest Subsidy Scheme: ਇੱਕ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਜਿੱਥੇ ਸਰਕਾਰ ਖਾਸ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਲਏ ਗਏ ਲੋਨ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਾ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਅਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਘਰ ਖਰੀਦਣਾ।
• Disbursements: ਪੈਸੇ ਦੇਣ ਦੀ ਕਿਰਿਆ, ਇਸ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਰਿਣਦਾਤਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਲੋਨ ਦੀ ਵੰਡ।
• Housing Finance Companies (HFCs): ਗੈਰ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਜੋ ਹਾਊਸਿੰਗ ਲੋਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।
• Beneficiary-led Construction: ਹਾਊਸਿੰਗ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਜਿੱਥੇ ਵਿਅਕਤੀ ਆਪਣੀ ਜ਼ਮੀਨ 'ਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਸਹਾਇਤਾ ਨਾਲ ਘਰ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ।
• Underwriting: ਰਿਣਦਾਤਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਉਧਾਰਕਰਤਾ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ।
• Asset Quality: ਰਿਣਦਾਤਾ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ, ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨ, ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ।