Whalesbook
ਵੱਡੀਆਂ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇਣ ਲਈ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੂੰ ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੇਨਤੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਕਦਮ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਧੇਰੇ ਬਰਾਬਰ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਹੌਲ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਬਾਰੇ ਸੋਮਵਾਰ ਨੂੰ ਹੋਈ ਇੱਕ ਗੁਪਤ ਮੀਟਿੰਗ ਦੌਰਾਨ RBI ਗਵਰਨਰ ਸੰਜੇ ਮਲਹੋਤਰਾ ਨੂੰ ਸੂਚਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਅਸਮਾਨਤਾ (The Funding Disparity)
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ NBFCs ਫਿਲਹਾਲ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਮਨ੍ਹਾ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਰੋਤ ਹੈ। ਸਿਰਫ Bajaj Finance, Shriram Finance, ਅਤੇ Mahindra Finance ਵਰਗੀਆਂ ਚੋਣਵੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਕੋਲ ਹੀ ਜਨਤਾ ਤੋਂ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਪੁਰਾਣੇ ਲਾਇਸੈਂਸ ਹਨ। ਇਹ ਅਸਮਾਨਤਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਥਿਰ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਦੀ ਹੈ.
RBI ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅੜਿੱਕੇ
ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਚੰਗੀ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੀਆਂ NBFCs ਦੀਆਂ ਅਜਿਹੀਆਂ ਮੰਗਾਂ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਲਈ ਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਬੀਮੇ ਦੀ ਗੈਰ-ਮੌਜੂਦਗੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ₹5 ਲੱਖ ਤੱਕ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਐਂਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ (DICGC) ਕਵਰ ਦੇ ਉਲਟ ਹੈ। ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਰਾਂ ਲਈ ਇਸ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਘਾਟ, ਫਾਈਨੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਨਵੀਂ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ-ਸਵੀਕਾਰਨ ਵਾਲੇ ਲਾਇਸੈਂਸਾਂ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ.
ਮੌਜੂਦਾ ਪਾਬੰਦੀਆਂ
ਜਿਨ੍ਹਾਂ NBFCs ਨੂੰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੈ, ਉਹ ਸਖ਼ਤ ਨਿਯਮਾਂ ਅਧੀਨ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨੈੱਟ ਓਨਡ ਫੰਡਜ਼ (net owned funds) ਦੇ 1.5 ਗੁਣਾਂ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹਨ, ਅਤੇ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ 12 ਤੋਂ 60 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਸਾਲਾਨਾ 12.5% ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹਨ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ਇਹ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ NBFCs ਦੁਆਰਾ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੁੱਲ ਸਰੋਤਾਂ ਦਾ ਸਿਰਫ ਲਗਭਗ 12.5% ਸਨ। RBI ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਪੰਜ ਮੁੱਖ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੇ ਕੁੱਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਲਗਭਗ 97% ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਇਆ.
ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਹੁਨਰ
Piramal Finance ਦੇ MD, Jairam Sridharan, ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ NBFCs ਸਥਿਰ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ (liabilities) ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਲੋਕ ਪੂਰੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਈ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨਗੇ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ ਕਿ ਗਾਹਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਭਰੋਸੇ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਗਵਰਨੈਂਸ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਹੁਨਰ-ਸਮੂਹ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਮਿਲਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ ਕੁਝ NBFCs ਕੋਲ ਹੀ ਲੋੜੀਂਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਹੈ।