NBFCs (Non-banking financial companies) ਦੇ ਵਿੱਦਿਆ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ FY27 ਤੱਕ **20%** ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ **₹94,000 ਕਰੋੜ** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵਿਦਿਆਰਥੀਆਂ ਦੇ ਅਮਰੀਕਾ ਤੋਂ ਯੂ.ਕੇ. ਅਤੇ ਜਰਮਨੀ ਵਰਗੇ ਦੇਸ਼ਾਂ ਵੱਲ ਮੋੜਨ ਕਾਰਨ NBFCs ਨੂੰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਵੰਡਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲੇਗੀ।
ਭਾਰਤੀ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਦੁਆਰਾ ਸੰਚਾਲਿਤ ਸਿੱਖਿਆ ਕਰਜ਼ਾ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ₹94,000 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026-27 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਇਹ ਅਨੁਮਾਨ 20% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾ ਬਦਲਦੀਆਂ ਵਿਦਿਆਰਥੀ ਪਸੰਦਾਂ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਭੂਗੋਲਿਕ ਫੋਕਸ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਅਮਰੀਕਾ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਵਿਦਿਆਰਥੀਆਂ ਦੀਆਂ ਪਸੰਦਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਪਰੰਪਰਾਗਤ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਭਾਰਤੀ ਵਿਦਿਆਰਥੀਆਂ ਲਈ ਸਿੱਖਿਆ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਲਈ ਅਮਰੀਕਾ ਪਹਿਲੀ ਪਸੰਦ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬਦਲਦੀਆਂ ਵੀਜ਼ਾ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪੋਸਟ-ਸਟੱਡੀ ਵਰਕ ਮੌਕਿਆਂ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਧਿਆਨਯੋਗ ਬਦਲਾਅ ਲਿਆਂਦਾ ਹੈ। 31 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ, ਇਨ੍ਹਾਂ NBFCs ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਕੁਲ ਸੰਪਤੀਆਂ (AUM) ਵਿੱਚ ਅਮਰੀਕਾ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਘੱਟ ਕੇ 43% ਰਹਿ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 54% ਤੋਂ ਘੱਟ ਸੀ।
ਅਮਰੀਕਾ ਦੀ ਥਾਂ, ਵਿਦਿਆਰਥੀ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਯੁਕਤ ਬਾਦਸ਼ਾਹੀ (United Kingdom), ਜਰਮਨੀ ਅਤੇ ਆਇਰਲੈਂਡ ਨੂੰ ਚੁਣ ਰਹੇ ਹਨ। ਯੂ.ਕੇ. ਹੁਣ ਸਿੱਖਿਆ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 29% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਇਹ 20% ਸੀ। NBFCs ਲਈ, ਇਹ ਭੂਗੋਲਿਕ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਇੱਕੋ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਇਮੀਗ੍ਰੇਸ਼ਨ ਜਾਂ ਲੇਬਰ ਮਾਰਕੀਟ ਨੀਤੀਆਂ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰਤਾ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਦੇਖੀ ਗਈ ਅਮਰੀਕਾ-ਸਬੰਧਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵੰਡ ਵਿੱਚ 57% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕੀਤੀ।
ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਅਦਾਇਗੀ ਦੇ ਰੁਝਾਨ
ਬਦਲਦੇ ਗਲੋਬਲ ਮਾਹੌਲ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। 31 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ, 90-ਦਿਨਾਂ ਦੀ ਬਕਾਇਆ (dpd) ਅੰਕੜਾ - ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਡਿਫਾਲਟ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮਾਪ - 0.2% ਦੇ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ, ਲਗਭਗ 73%, ਅਜੇ ਵੀ ਮੋਰੇਟੋਰਿਅਮ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਵਿਦਿਆਰਥੀਆਂ ਨੂੰ ਅਜੇ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਵਧੇਰੇ ਕਰਜ਼ੇ ਅਦਾਇਗੀ ਦੇ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਸਰਗਰਮ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਲਈ 90-ਦਿਨਾਂ ਦਾ ਬਕਾਇਆ ਲਗਭਗ 0.8% ਹੈ। ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਦਿਆਰਥੀ ਇੱਕ ਮੁਸ਼ਕਲ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਨੌਕਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਅਦਾਇਗੀ ਦੇ ਕਾਰਜਕ੍ਰਮਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰੀ-ਪੇਮੈਂਟਸ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਅਦਾਇਗੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਸੁਮੇਲ ਨੇ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਭਰੋਸਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਜਦੋਂ ਕਿ ਸੈਕਟਰ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ NBFCs ਮੋਰੇਟੋਰਿਅਮ ਪੜਾਅ ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਅਦਾਇਗੀ ਤੱਕ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਸਰਗਰਮ ਅਦਾਇਗੀ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਘੱਟ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾਵਾਂ ਦੀ ਲਾਭਕਾਰੀ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਰਮਨੀ ਅਤੇ ਆਇਰਲੈਂਡ ਵਰਗੇ ਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਇਕਾਗਰਤਾ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਆਰਥਿਕ ਅਤੇ ਨੀਤੀਗਤ ਤਬਦੀਲੀਆਂ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ ਜੋ ਵਿਦਿਆਰਥੀਆਂ ਦੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਰੁਜ਼ਗਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।