Muthoot Finance ਦੇ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਟਿਵ ਵਾਈਸ ਚੇਅਰਮੈਨ ਜਾਰਜ ਅਲੈਗਜ਼ੈਂਡਰ ਮੁਥੂਟ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured Credit) ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਘਟਣ ਕਾਰਨ ਸੋਨੇ ਦੇ ਗਹਿਣਿਆਂ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਦੀ ਮੰਗ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਕਰਾਸ-ਸੇਲਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (Cross-selling Strategies) ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਕੇ ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਆਪਣੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
Muthoot Finance ਆਪਣੀ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਲੰਬੀ ਮੌਜੂਦਗੀ 'ਤੇ ਟਿਕਾ ਕੇ ਰੱਖ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਕਸਦ ਖੁਦ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫਿਨਟੈਕਸ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜੋ ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਟਿਵ ਵਾਈਸ ਚੇਅਰਮੈਨ, ਜਾਰਜ ਅਲੈਗਜ਼ੈਂਡਰ ਮੁਥੂਟ, ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੇ ਤਜ਼ਰਬੇ ਨੇ ਨਵੇਂ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ ਲਾਭ (Structural Advantage) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਬਦਲਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਅਸਰ
ਮੌਜੂਦਾ ਮੰਗ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਘਟਣਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨਿੱਜੀ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਗਾਹਕ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਪੂੰਜੀ (Working Capital) ਜਾਂ ਨਿੱਜੀ ਵਿੱਤ (Personal Finance) ਦੇ ਇੱਕ ਤੇਜ਼, ਵਧੇਰੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਸਰੋਤ ਵਜੋਂ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵੱਲ ਮੁੜ ਰਹੇ ਹਨ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਸੋਨਾ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਇਤਿਹਾਸਕ ਕਲੰਕ (Stigma) ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਫਿੱਕਾ ਪੈ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਧਾਰਾ (Mainstream) ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨ ਵਜੋਂ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਵੀਕਾਰਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਨੇ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਦੇ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਤੇ ਪੈਣ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕੀਤਾ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 68% ਦਾ ਔਸਤ ਲੋਨ-ਟੂ-ਵੈਲਿਊ (LTV) ਅਨੁਪਾਤ ਬਣਾਈ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲਿਆ ਸੀ, ਅੱਜ ਦੀਆਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵੀ LTV ਲਗਭਗ 50% ਦੇ ਨੇੜੇ ਹੈ। ਇਹ ਬਫਰ (Buffer) ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਸੋਨੇ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਤਿੱਖੀ ਗਿਰਾਵਟ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਹੈ। ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਦੇਖਿਆ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਆਪਣੇ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖੇ ਗਹਿਣਿਆਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਸਥਾਈ ਤਰਲਤਾ ਹੱਲ (Liquidity Solutions) ਵਜੋਂ ਸਮਝਦੇ ਹਨ।
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਸਮਾਯੋਜਨ
ਕੰਪਨੀ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ (Regulatory Shifts) ਨਾਲ ਨਜਿੱਠ ਰਹੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਉਹ ਬਦਲਾਅ ਜੋ ਰਵਾਇਤੀ ਬੁਲੇਟ ਰਿਪੇਮੈਂਟ ਮਾਡਲ (Bullet Repayment Model) ਦੀ ਬਜਾਏ ਵਧੇਰੇ ਵਾਰ ਵਿਆਜ ਸੇਵਾ (Interest Servicing) ਦੀ ਲੋੜ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਲਈ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿੱਖਿਆ ਦੇਣ ਅਤੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸਮਾਯੋਜਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਨੇ ਭਰੋਸਾ ਜਤਾਇਆ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਢਾਲ ਜਾਵੇਗਾ। ਕੰਪਨੀ ਇਨ੍ਹਾਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਉਪਾਵਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮੌਜੂਦਾ ਖਤਰੇ (Existential Threat) ਦੀ ਬਜਾਏ ਮਿਆਰੀ ਉਦਯੋਗ ਵਿਕਾਸ (Industry Evolution) ਵਜੋਂ ਦੇਖਦੀ ਹੈ।
ਵਿਸਤਾਰ ਅਤੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਰਣਨੀਤੀ
ਆਪਣੇ ਮੁੱਖ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Muthoot Finance ਕਰਾਸ-ਸੇਲਿੰਗ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ੇ, ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ, ਅਤੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਲੋਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਕੇ, ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਟੀਚਾ ਆਪਣੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Efficiency) ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨਾ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost of Acquiring New Borrowers) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਸਹਾਇਕ ਕੰਪਨੀ, Muthoot Money, ਨੂੰ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭਕਾਰੀ, ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ-ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੰਸਥਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਲਈ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਤਕਨਾਲੋਜੀ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਰਿਣਦਾਤਿਆਂ (Tech-focused Lenders) ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਲਾਭ ਮਾਰਜਿਨ (Profit Margins) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੋਵੇਗਾ।