Whalesbook
ਪਲਾਸਟਿਕ ਕਾਰਡਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ: ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ
Mastercard ਲਈ ਭਾਰਤ ਦੇ ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਅਮੀਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਧਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਹੁਣ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਰੋਤ ਨਹੀਂ ਰਿਹਾ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਵੱਡੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੰਤ੍ਰਿਪਤ (Market Saturation) ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕੰਪਨੀ ਹੁਣ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਸਵੀਕ੍ਰਿਤੀ ਹੱਲ (Low-Cost Acceptance Solutions) ਵੱਲ ਆਪਣਾ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਾਊਂਡਬਾਕਸ ਅਤੇ QR-ਅਧਾਰਿਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਿਸਟਮ ਵਰਗੇ ਹਾਰਡਵੇਅਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਕਦਮ 2021 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ-ਸੈਗਮੈਂਟ ਫੋਕਸ ਵਾਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਤੋਂ ਇੱਕ ਸੁਚੇਤ ਬਦਲਾਅ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਹੁਣ ਉਸ ਵੱਡੇ ਵੌਲਯੂਮ ਵਾਲੇ, ਪਰ ਘੱਟ-ਮਾਰਜਨ ਵਾਲੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ (Lower-Margin Transaction Flows) ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ 'ਤੇ ਘਰੇਲੂ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ RuPay ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਹਕੀਕਤਾਂ
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਲਗਾਈ ਗਈ 11 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਪਾਬੰਦੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਮੈਦਾਨ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਈ ਬਦਲ ਗਿਆ ਹੈ। RuPay ਨੇ ਸਰਕਾਰੀ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ (Financial Inclusion Programs) ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪਕੜ ਬਣਾ ਲਈ ਹੈ। Mastercard ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ ਰਣਨੀਤੀ ਇਸ ਫਾਇਦੇ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਬੈਂਕ-ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ SME ਲੈਂਡਿੰਗ ਉਤਪਾਦਾਂ (Bank-Led SME Lending Products) ਵਿੱਚ ਆਪਣੀਆਂ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਇਹ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। Visa ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿਸਦਾ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਵਿਆਪਕ ਅਤੇ ਵਿਭਿੰਨ ਪੈਰ ਹੈ, Mastercard ਦਾ ਭਾਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਆਪਣੀ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਲਈ ਸਬਸਿਡੀ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਔਸਤ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ ਮੁੱਲ ਮਹਾਨਗਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੈ।
ਖਤਰੇ: ਮਾਰਜਿਨ ਘਟਣ ਅਤੇ UPI ਦਾ ਜੋਖਮ
ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ UPI ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਈਕੋਸਿਸਟਮ (UPI Credit Ecosystem) ਦਾ ਵਧਦਾ ਦਬਦਬਾ ਹੈ। ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੇਮੈਂਟਸ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (NPCI) ਨੈੱਟਵਰਕ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਕੇ, Mastercard ਨੂੰ ਮਾਰਜਿਨ ਘਟਣ (Margin Compression) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ UPI ਲੈਣ-ਦੇਣ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਸਵਾਈਪਾਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ-ਮਾਰਜਿਨ ਵਾਲੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਡਾਟਾ ਲੋਕਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (Data Localization) ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਨਿਯਮਾਂ (Processing Rules) ਬਾਰੇ RBI ਦੇ ਫੈਸਲਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪਾਲਣਾ (Regulatory Compliance) ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੀ ਮੁਸ਼ਕਲ RuPay ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਕਮੀ ਲਿਆ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ RuPay ਨੂੰ ਸਰਕਾਰੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਘੱਟ ਸੰਚਾਲਨ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਹੈ। SME ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ (Credit Risk) ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ; ਜੇਕਰ ਇਹ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਉੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰਾਂ (High Delinquency Rates) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ Mastercard ਦੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਰੂੜੀਵਾਦੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪਾਸੇ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਕਾਰਡ-ਰਹਿਤ ਖਪਤਕਾਰਾਂ (Non-Card-Holding Consumers) ਨੂੰ ਡਿਜੀਟਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਲਿਆਉਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇੰਡਸਟਰੀ-ਵਾਈਡ ਇਨਐਕਟਿਵ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਸਫਾਈ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਹੁਣ ਸਥਿਰ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਪਰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਸਹਿ-ਬ੍ਰਾਂਡਿਡ ਕਾਰਡਾਂ (Co-Branded Cards) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਇੱਕ ਉੱਚ-ਬੀਟਾ ਰਣਨੀਤੀ (High-Beta Strategy) ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਸਫਲਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਕੀ Mastercard ਵਪਾਰਕ ਭੁਗਤਾਨ ਸੈਗਮੈਂਟ (Commercial Payment Segment) — ਜੋ ਪੰਜ ਗੁਣਾ ਵਧਿਆ ਹੈ — ਨੂੰ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਮਾਨੇਟਾਈਜ਼ (Monetize) ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਵਾਇਤੀ ਖਪਤਕਾਰ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋ ਰਹੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਲਈ ਕਾਫੀ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।