ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ ਲੋਨ: ਤੁਰੰਤ ਕੈਸ਼, ਪਰ ਅਸਲ ਖਤਰੇ!

ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ ਲੋਨ (Loan Against Shares) ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ

ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਲਿਸਟਡ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਜਾਂ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਯੂਨਿਟਾਂ ਨੂੰ ਕੋਲੈਟਰਲ ਵਜੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਲੋਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਸੁਰੱਖਿਆ (ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼) 'ਤੇ ਤੁਹਾਡਾ ਨਾਮ ਬਣਿਆ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਮਿਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਲੋਨ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਕੋਲ ਉਸ ਜਾਇਦਾਦ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਰਾਖਵਾਂ ਹੈ।

ਲੋਨ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ

ਬੈਂਕ, NBFCs ਅਤੇ ਬਰੋਕਰ ਇਹਨਾਂ ਲੋਨ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਤੁਹਾਡੇ DEMAT ਖਾਤੇ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਲੋਨ ਦੀ ਰਕਮ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸੁਰੱਖਿਆਵਾਂ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਲੋਨ-ਟੂ-ਵੈਲਿਊ (LTV) ਅਨੁਪਾਤ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਇਕੁਇਟੀ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਲਈ, ਇਹ LTV 40-50% ਦੇ ਆਸ-ਪਾਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਖਾਸ ਫੰਡ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, 50-60% ਤੱਕ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਫੰਡ ਡਿਸਬਰਸਮੈਂਟ ਅਤੇ ਰਿਪੇਮੈਂਟ ਲਚਕਤਾ

ਫੰਡ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ (lump sum) ਜਾਂ ਓਵਰਡਰਾਫਟ ਸਹੂਲਤ ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਵਿਆਜ ਸਿਰਫ਼ ਵਰਤੀ ਗਈ ਰਕਮ 'ਤੇ ਹੀ ਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਪੂਰੀ ਮਨਜ਼ੂਰਸ਼ੁਦਾ ਸੀਮਾ 'ਤੇ। ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਤਰਲ ਬਣਾਏ ਬਿਨਾਂ, ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਜਾਂ ਅਚਾਨਕ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਰਗੀਆਂ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਲਈ ਲਚਕਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਖਤਰਾ

ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ ਲੋਨ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਖਤਰਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਵਿੱਚ ਹੈ। ਸ਼ੇਅਰ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗਿਰਾਵਟ LTV ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਧਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਜੇ ਇਹ ਉਲੰਘਣਾ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦੇ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਪੱਧਰ ਤੋਂ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸ਼ੇਅਰ, ਨਕਦ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਾਉਣ ਜਾਂ ਲੋਨ ਦਾ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਵਾਪਸ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਅਜਿਹਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾ, ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਤੁਹਾਡੇ ਸ਼ੇਅਰ ਜ਼ਬਰਦਸਤੀ ਵੇਚਣ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨੁਕਸਾਨ 'ਤੇ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਨੁਕੂਲ ਨਾ ਹੋਣ।

ਲੁਕਵੇਂ ਖਰਚੇ ਅਤੇ ਮਾਨਸਿਕ ਬੋਝ

ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਪਲੇਜ ਚਾਰਜ, ਨਵਿਆਉਣ ਫੀਸ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਜੁਰਮਾਨਾ ਵਿਆਜ ਨੂੰ ਵੀ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ 'ਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ LAS ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ "ਮਾਨਸਿਕ ਬੋਝ" ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਗਣਨਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਉੱਚ-ਤਣਾਅ ਵਾਲੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ।

LAS ਕਦੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ

ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨ ਵਿਭਿੰਨਤਾਪੂਰਨ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਸਥਿਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਾਲ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ, ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਉਧਾਰ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਨਾਲ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਵਿਘਨ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਬਸ਼ਰਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਾ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਭਰੋਸਾ ਰੱਖਦਾ ਹੋਵੇ।

LAS ਤੋਂ ਕਦੋਂ ਬਚਣਾ ਹੈ

LAS ਉਹਨਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਸਲਾਹਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤ ਹੈ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਹੁਤ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹਨ, ਜਾਂ ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਅਸਹਿਜ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਤਣਾਅ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰੀਵ ਤਰਲਤਾ ਦੇ ਜੋਖਮ ਕਾਰਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਖਪਤ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ ਇਹ ਅਣਉਚਿਤ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਵੇਚਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਾਏ ਗਏ ਹਨ, ਤਾਂ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।

ਅੰਤਿਮ ਫੈਸਲਾ

ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ ਲੋਨ ਇੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸਾਧਨ ਹੈ, ਜੋ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਾ ਤਾਂ ਚੰਗਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਬੁਰਾ। ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਵਰਤਿਆ ਜਾਵੇ, ਤਾਂ ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਲਾਗਤ-ప్రਭਾਵੀ ਤਰਲਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਆਮ ਵਰਤੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਭੈੜੇ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਚੰਗੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਜ਼ਬਰਦਸਤੀ ਤਰਲਤਾ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਅੱਗੇ ਵਧਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸੰਭਾਵੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਦੀ ਆਪਣੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।