Whalesbook
ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ ਵਧਾਉਣ ਵੱਲ ਮੋੜਾ
Karur Vysya Bank ਦਾ ਇਹ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਰਹੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਦਾ ਇੱਕ ਸੋਚਿਆ-ਸਮਝਿਆ ਜਵਾਬ ਹੈ। ਲਗਭਗ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਤੱਕ ਰਿਜ਼ਰਵਡ ਹੋਲਸੇਲ ਪੋਸਟਨਰ ਬਣੇ ਰਹਿਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵੱਲ ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਗਲੇ ਦੋ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਕੁੱਲ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦੇ 20% ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਿਰਫ ਵਾਲੀਅਮ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਬੈਂਕ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਨਾਨ-ਕਨਵਰਟੀਬਲ ਡਿਬੈਂਚਰ (NCDs) ਅਤੇ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਐਸੇਟ-ਲਾਇਬਿਲਟੀ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀਆਂ ਜਟਿਲਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਪਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹੁਲਾਰਾ
ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਡੈਟ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੈਂਕ ਅਨਸਿਕਿਊਰਡ (unsecured) ਅਤੇ ਮਾਈਕਰੋ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਆਪਣੀਆਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਡਿਜੀਟਲ ਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਾਂ ਅਤੇ BNPL (Buy Now, Pay Later) ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਸੰਸਥਾ ਉੱਚ-ਨੈੱਟ-ਵਰਥ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (HNIs) ਅਤੇ ਸਾਬਤ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਹਿਸਟਰੀ ਵਾਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾ ਕੇ ਆਪਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਇਹ ਪਰਿਵਰਤਨ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਯੀਲਡ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦੀਆਂ ਉੱਚ ਲਾਗਤਾਂ ਕਾਰਨ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਨੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਲਈ NIMs 3.75% ਤੋਂ 3.8% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਰਹਿਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੀਆਂ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਗਿਰਾਵਟ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਕਾਰਕ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗਤਾ
ਬੈਂਕ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਅਤੇ ਸਿਹਤਮੰਦ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ 0.75% ਗਰੌਸ NPA) ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮਾਈਕਰੋ-ਫਾਈਨਾਂਸ ਅਤੇ ਅਨਸਿਕਿਊਰਡ ਰਿਟੇਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵੱਲ ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਨਵੇਂ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। "ਬੌਟਮ ਆਫ ਦਾ ਪਾਈਪ" (ਸਭ ਤੋਂ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ ਦੇ) ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਥਰਡ-ਪਾਰਟੀ ਬਿਜ਼ਨਸ ਕੋਰਸਪੌਂਡੈਂਟਸ 'ਤੇ ਬੈਂਕ ਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਲਿੱਪੇਜ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਸਖਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, SME ਅਤੇ ਸਿਕਿਊਰਡ ਰਿਟੇਲ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਛੋਟ ਦੇਣੀ ਪੈ ਰਹੀ ਹੈ ਜੋ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਘੱਟ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ-ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਘੱਟ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਕਰੰਟ ਅਤੇ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ (CASA) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਤੱਕ ਡੂੰਘੀ ਪਹੁੰਚ ਹੈ, Karur Vysya Bank ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦੀਆਂ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਇਸ ਸਮੇਂ ਇਸਦੇ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਰਾਇ
ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਔਸਤ ਤੋਂ 100 ਤੋਂ 200 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਉੱਪਰ ਲੋਨ ਗਰੋਥ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨਾਲ ਹੀ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਕਵਰੇਜ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਪੂੰਜੀ-ਭਾਰੀ, ਘੱਟ-ਯੀਲਡ ਵਾਲੇ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਪੂੰਜੀ ਵੰਡ ਪ੍ਰਤੀ ਇੱਕ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਸੰਸਥਾ ਆਪਣੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ ਨਵੇਂ ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਨ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੁਨਾਫੇਬਖਸ਼ੀ ਦਾ ਪ੍ਰਮਾਣ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਇਸਦੇ ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਅਮਲ 'ਤੇ ਨੇੜੀਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਇਸਦੀ ਚੰਗੀ-ਸਾਖ ਵਾਲੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨਾਲ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਇਸਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸੂਚਕ ਹੋਵੇਗਾ।