ਕਰੂਰ ਵੈਸ਼ਯ ਬੈਂਕ: ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਰਮਿਆਨ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਸਪੱਸ਼ਟ ਰਾਹ

ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਲੋਨ ਵਾਧਾ ਜਾਰੀ

ਕਰੂਰ ਵੈਸ਼ਯ ਬੈਂਕ (KVB) ਨੇ ਆਪਣੀ ਲੋਨ ਬੁੱਕ (loan book) ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਗਤੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ, ਜੋ ਇੰਡਸਟਰੀ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਾਧਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਦੀ ਤੀਜੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕ ਦੇ ਐਡਵਾਂਸ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 17.2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਜ਼ਿਕਰਯੋਗ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ 15.5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੇਜ਼ੀ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਸਥਾਰ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਯੀਲਡ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (portfolio) ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰਕ, ​​ਰਿਟੇਲ, ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਅਤੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜੋ ਸਮੂਹਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਬੁੱਕ ਦਾ ਲਗਭਗ 86 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ.

ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮਿਕਸ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ

ਕੁੱਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਾਧਾ ਸਿਹਤਮੰਦ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਰਚਨਾ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। Q3 FY26 ਵਿੱਚ, ਸੀਕੁਐਂਸ਼ੀਅਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਗ੍ਰੋਥ 3.7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਰਹੀ, ਜੋ ਐਡਵਾਂਸ ਗ੍ਰੋਥ (4.7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ) ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹੀ। ਇਸ ਅਸਮਾਨਤਾ ਕਾਰਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਰੇਸ਼ੋ (Credit-to-Deposit ratio) 80 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵਧ ਕੇ 84.7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋ ਗਿਆ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਵਾਧੂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ (term deposits) ਤੋਂ ਹੋਈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਘੱਟ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਕਰੰਟ ਐਂਡ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਉਂਟ (CASA) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ 50 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘੱਟ ਕੇ 27.2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋ ਗਿਆ.

ਮਾਰਜਿਨ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਸਥਿਰ, ਦਬਾਅ ਹੇਠ

ਲਿਖਤੀ ਖਾਤਿਆਂ (written-off accounts) ਤੋਂ ਰਿਕਵਰੀ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵੀ, ਬੈਂਕ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIM) ਵਿੱਚ Q2 FY26 ਵਿੱਚ 9 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ। ਇਹ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਯੀਲਡਜ਼ (lending yields) ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਕਾਰਨ ਹੋਇਆ, ਜਿਸਨੂੰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਲਾਗਤ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਦੁਆਰਾ ਆਫਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਹੋਰ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਅਤੇ ਘੱਟ ਫਿਕਸਡ-ਰੇਟ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (fixed-rate loans) ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਕਾਰਨ, ਮਾਰਜਿਨ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। KVB ਘੱਟ ਯੀਲਡ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਐਡਵਾਂਸਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਟੀਚਾ FY26 ਲਈ NIM ਨੂੰ 3.7-3.75 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਹੈ.

ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਸਥਿਰ ਰਹੀ

Q2 FY26 ਵਿੱਚ ਦੋ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਖਾਤਿਆਂ ਤੋਂ 218 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦੇ ਸਲਿਪੇਜ (slippages) ਦੇ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਝਟਕੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬੈਂਕ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੁੱਕ ਸਥਿਰ ਹੈ, ਅਤੇ ਸਪੈਸ਼ਲ ਮੈਨਸ਼ਨ ਅਕਾਉਂਟਸ (SMA) 27 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ 'ਤੇ ਘੱਟ ਹਨ। ਕੁੱਲ ਅਤੇ ਨੈੱਟ NPA ਕ੍ਰਮਵਾਰ 0.76 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅਤੇ 0.19 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਰਹੇ। KVB ਉਮੀਦ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਲਈ ਸਲਿਪੇਜ 1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤ ਲਗਭਗ 1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਰਹੇਗੀ।