Whalesbook
ਦੋਹਰੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ, ਦੋਹਰੀ ਚੁਣੌਤੀ
ਕੁਨਾਲ ਸੁਮਾਯਾ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ 17 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ Julius Baer ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ ਅਤੇ ਹਾਲ ਹੀ ਤੱਕ ਗਲੋਬਲ NRI (Non-Resident Indian) ਕਲਾਇੰਟਸ ਦੇ ਮੁਖੀ ਸਨ, ਹੁਣ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਭਾਰਤ ਦੇ ਘਰੇਲੂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਗਲੋਬਲ ਭਾਰਤੀ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਦੇਖਭਾਲ ਕਰਨਗੇ। ਇਹ ਨਿਯੁਕਤੀ ਇਸ ਲਈ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਭਾਰਤੀ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸੈਕਟਰ ਬਹੁਤ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਵਾਲਾ ਹੈ ਅਤੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਲਗਾਤਾਰ ਬਦਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਸੁਮਾਯਾ ਦਾ NRI ਕਲਾਇੰਟਸ ਨਾਲ ਡੂੰਘਾ ਤਜ਼ਰਬਾ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਪਾਸੇ ਫਾਇਦੇਮੰਦ ਸਾਬਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ ਇਹ ਸਵਾਲ ਵੀ ਖੜ੍ਹਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਹ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਘਰੇਲੂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਬੈਠੇ ਭਾਰਤੀ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਮਝ ਸਕਣਗੇ। ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ UBS, Vontobel, HSBC ਅਤੇ Deutsche Bank ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਵੀ ਆਪਣੀ ਪਕੜ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਭਾਰਤ ਦਾ ਵਧਦਾ ਵੈਲਥ ਮਾਰਕੀਟ
Julius Baer ਭਾਰਤ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕੇਂਦਰ ਮੰਨਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ 13 ਤੋਂ ਵੱਧ ਥਾਵਾਂ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਦਫ਼ਤਰ ਖੋਲ੍ਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਰਿਲੇਸ਼ਨਸ਼ਿਪ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ 30% ਦਾ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। 2022 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਗਿਆ Equity India ਫੰਡ ਹੁਣ ਤੱਕ $500 ਮਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਭਾਰਤ ਦਾ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਬਾਜ਼ਾਰ FY24 ਤੋਂ FY29 ਤੱਕ $1.6 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ AUM (Assets Under Management) $2.3 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਹੀ ਅਮੀਰ ਆਬਾਦੀ (HNI population) ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੱਲ ਵਧਦਾ ਰੁਝਾਨ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਅੱਗੇ ਦੀ ਰਾਹ
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ ਕੁਝ ਜੋਖਮ ਵੀ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਕੁਨਾਲ ਸੁਮਾਯਾ ਦਾ ਇੰਟਰਿਮ ਹੈੱਡ ਬਣਨਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਫੀਸਾਂ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਵਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦੇ P/E ਰੇਸ਼ੋ (Price-to-Earnings ratio) ਦਾ ਲਗਭਗ 11.2x ਤੋਂ 17.5x ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਰਹਿਣਾ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬਹੁਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ Julius Baer 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਜਤਾ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਲਈ ਔਸਤਨ 67.68 CHF ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਪੱਧਰਾਂ ਤੋਂ 6% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ 2028 ਤੱਕ 4-5% ਨੈੱਟ ਨਿਊ ਮਨੀ ਗਰੋਥ ਅਤੇ 67% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੋਸਟ/ਇਨਕਮ ਰੇਸ਼ੋ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਿਆ ਹੈ।