ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਮਹਿਲਾ ਉੱਦਮੀਆਂ ਲਈ ਚਿੰਤਾਜਨਕ: ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਤੋਂ ਵਾਂਝੀਆਂ! ਸਿਰਫ਼ 4.3% ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਕਰਜ਼ਾ, ਬਿਜ਼ਨਸ ਵਧਾਉਣ 'ਚ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ

'ਮਿਸਿੰਗ ਮਿਡਲ' ਦੀ ਸਮੱਸਿਆ: ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ

NITI Aayog ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ 'ਚ ਮਹਿਲਾ ਉੱਦਮੀਆਂ (Women Entrepreneurs) ਲਈ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ (Working Capital) ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ 4.3% ਮਹਿਲਾ-ਮਾਲਕੀ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਹੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਕੈਸ਼ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (Cash Credit) ਜਾਂ ਓਵਰਡਰਾਫਟ (Overdraft) ਵਰਗੀਆਂ ਸਹੂਲਤਾਂ ਹਾਸਲ ਕਰ ਪਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡਾ 'ਮਿਸਿੰਗ ਮਿਡਲ' (Missing Middle) ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬਿਜ਼ਨਸ ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਲੈ ਜਾਣ ਅਤੇ ਸਥਾਈ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਕੰਮਕਾਜੀ ਪੂੰਜੀ ਨਹੀਂ ਮਿਲ ਪਾ ਰਹੀ।

ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀਆਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਰੁਕਾਵਟਾਂ

Paisabazaar ਦੇ CEO, Santosh Agarwal ਮੁਤਾਬਕ, ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ (Lenders) ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਜਿਹੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਯੋਗ ਹੋਵੇ। ਮਹਿਲਾ ਉੱਦਮੀਆਂ, ਜੋ ਕਿ ਅਕਸਰ ਸਵੈ-ਰੁਜ਼ਗਾਰ (Self-employed) ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਦੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ (Cash Flow) ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ, ਮੌਸਮੀ ਆਮਦਨ, ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹਿਸਟਰੀ ਅਤੇ ਖਿੰਡੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਬੈਂਕਿੰਗ ਰਿਕਾਰਡ ਵਰਗੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। BankBazaar.com ਦੇ CEO, Adhil Shetty ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਕੈਸ਼ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਓਵਰਡਰਾਫਟ ਲਈ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (Underwriting) ਲਗਾਤਾਰ ਬਿਜ਼ਨਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਆਡਿਟ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਿੱਤੀ (Audited Financials), GST ਟਰੇਲ ਅਤੇ ਕੋਲੈਟਰਲ (Collateral) ਵਰਗੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈਂਦੀ ਹੈ।

ਮਹਿਲਾ-ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਖਾਸ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਘਰੇਲੂ ਜਾਂ ਛੋਟੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਚੱਲ ਰਹੇ ਮਹਿਲਾ-ਮਾਲਕੀ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਖ਼ਤ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਔਖਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੋਲੈਟਰਲ ਅਤੇ GST ਟਰਨਓਵਰ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟਯੋਗਤਾ (Creditworthiness) ਦੇ ਮਾਪਦੰਡ ਵਜੋਂ ਵਰਤਦੇ ਹਨ। Jupiter Meta Labs ਦੀ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ, Manasa Rajan ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕਈ ਵਾਰ ਮਹਿਲਾ ਉੱਦਮੀ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਕਿਰਾਏ 'ਤੇ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਨੂੰ ਅਣ-ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਾਂ ਘਰ ਤੋਂ ਹੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਲਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ ਰਵਾਇਤੀ ਕੋਲੈਟਰਲ-ਆਧਾਰਿਤ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। Mega Corporation Limited ਦੀ EVP & ਬਿਜ਼ਨਸ ਹੈੱਡ, Loveena Kansal ਇਸ ਮਸਲੇ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਨਾ ਮਿਲਣ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ 'ਸਹੀ' ਕਰਜ਼ਾ ਢਾਂਚੇ (Credit Structures) ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨਾ ਹੋਣ ਦਾ ਮੁੱਦਾ ਦੱਸਦੀ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਂਡਿੰਗ: ਵਾਅਦੇ ਬਨਾਮ ਹਕੀਕਤ

ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਂਡਿੰਗ (Digital Lending) ਦੇ ਨਵੇਂ ਮਾਡਲ ਬਦਲਵੇਂ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਤਰੀਕੇ (Alternative Underwriting Techniques) ਪੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਈ-ਸਾਈਨ, ਈ-ਕੇਵਾਈਸੀ (e-KYC) ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਈਕੋਸਿਸਟਮ (Digital Payment Ecosystem) ਰਾਹੀਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟਯੋਗਤਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮਾਹਰ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਵੱਡੀਆਂ ਕਰਜ਼ਾ ਲੋੜਾਂ ਲਈ ਪੂਰਨ ਹੱਲ ਨਹੀਂ ਹਨ। Adhil Shetty ਨੇ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਆਧਾਰਿਤ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (Cash-flow-based Underwriting) ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੇ ਰੁਝਾਨ ਦਾ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਬੈਂਕ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਅਤੇ GST ਫਾਈਲਿੰਗਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਪਹੁੰਚ ਸੁਧਾਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪਰ, Manasa Rajan ਅਤੇ IndiaP2P ਦੀ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ, Neha Juneja ਨੇ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਟਰੇਲ (Digital Trails) ਅਜੇ ਵੀ ਵੱਡੇ ਬਿੱਲ ਸਾਈਜ਼ (Larger Ticket Sizes) ਲਈ ਮੁੱਖ ਧਾਰਾ ਦੀ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਵਿਵਸਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ (Systematically Integrated) ਨਹੀਂ ਹੋਏ ਹਨ।

ਬਿਹਤਰ ਵਿੱਤੀ ਪਹੁੰਚ ਲਈ ਰਾਹ

ਬਿਹਤਰ ਵਿੱਤੀ ਪਹੁੰਚ (Financial Access) ਲਈ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸੁਧਾਰ (Structural Reform) ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ। ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਵਰਕਿੰਗ-ਕੈਪੀਟਲ ਉਤਪਾਦਾਂ (Working-Capital Products) ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ (Credit Guarantees) ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਆਧਾਰਿਤ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਨੂੰ ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਦਮ ਮੰਨਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। Loveena Kansal ਮਹਿਲਾ ਉੱਦਮੀਆਂ ਦੀਆਂ ਅਸਲ ਹਕੀਕਤਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ, 'ਫਿਟ-ਫਾਰ-ਪਰਪਜ਼' (Fit-for-purpose) ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਜ਼ਾਈਨ (Credit Design) ਦੀ ਵਕਾਲਤ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਕਹਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟਯੋਗਤਾ ਅਕਸਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਵਧੇਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ (Transparency) ਅਤੇ ਡਾਟਾ ਦੀ ਜਨਤਕ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ (Public Reporting) ਨਾਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਈਕੋਸਿਸਟਮ (Lending Ecosystem) ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜਵਾਬਦੇਹੀ (Accountability) ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।