Whalesbook
ਭਾਰਤ ਦੀ ਘਰੇਲੂ ਸੰਪਤੀ, ਜੋ ਹੁਣ 600 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵਰਗੀਆਂ ਰਵਾਇਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ (PMS) ਅਤੇ ਬਦਲਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (alternative investments) ਵਰਗੇ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵੱਲ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨੇ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਅਮੀਰ ਆਬਾਦੀ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਲਾਹਕਾਰ ਵਜੋਂ ਉੱਚੀਆਂ ਭੂਮਿਕਾਵਾਂ ਦਿੱਤੀਆਂ ਹਨ।
ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਦੀਆਂ ਦੋ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫਰਮਾਂ 360 One Wealth Asset Management (WAM), ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ IIFL Wealth ਵਜੋਂ ਜਾਣੀ ਜਾਂਦੀ ਸੀ, ਅਤੇ Nuvama Wealth Management ਹਨ। 360 One WAM ਭਾਰਤ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਸੂਚੀਬੱਧ ਵੈਲਥ ਅਤੇ ਆਲਟਰਨੇਟਸ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੈ, ਜੋ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ 6.7 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਰੁਪਏ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ 8,500 ਤੋਂ ਵੱਧ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦਿੱਤੀਆਂ ਹਨ। ਸਤੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ (Q2 FY26) ਵਿੱਚ, ਇਸਨੇ 813 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦਾ ਕੁੱਲ ਮਾਲੀਆ (32% ਵੱਧ) ਅਤੇ 316 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦਾ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮੁਨਾਫਾ (27.7% ਵੱਧ) ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚੋਂ ਲਗਭਗ 70% ਆਮਦਨ ਰਿਪੀਟ (recurring) ਸੀ, ਜੋ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਥਿਰਤਾ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
Nuvama Wealth Management, ਜੋ ਏਸ਼ੀਆ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਿੱਗਜ PAG ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਹੈ, ਇੱਕ ਵਿਭਿੰਨ ਵਿੱਤੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੈ ਜੋ ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ 4.3 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਰੁਪਏ ($50.4 ਬਿਲੀਅਨ) ਦੇ ਗਾਹਕ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ। ਇਸਨੇ 41% ਦੇ ਮਾਲੀਏ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਨਾਲ $339 ਮਿਲੀਅਨ ਅਤੇ 65% ਦੇ ਸੰਚਾਲਨ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਨਾਲ $115 ਮਿਲੀਅਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤੇ। ਇਸਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਡਲ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਵੈਲਥ, ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਅਨੁਮਾਨਤ ਸਾਲਾਨਾ ਆਮਦਨ (annuity income) ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਵੈਲਥ ਦਾ ਇਹ ਬੂਮ ਕਈ ਸਟਰਕਚਰਲ ਕਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ: ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਪੈਠ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਾੜਾ, UPI ਅਤੇ ਆਧਾਰ (Aadhaar) ਵਰਗੇ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦਾ ਨਿਰਵਿਘਨ ਏਕੀਕਰਨ, ਡਾਟਾ-ਅਧਾਰਿਤ ਸਲਾਹ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਨਵੀਂ ਪੀੜ੍ਹੀ, ਅਤੇ ਫੀਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਸਲਾਹ ਮਾਡਲਾਂ ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ।
ਮੁੱਖ ਜੋਖਮਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਧਾਰਨ (talent retention) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਰਿਲੇਸ਼ਨਸ਼ਿਪ ਮੈਨੇਜਰ (relationship managers) ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ, ਅਤੇ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਖਰਚਿਆਂ (operational costs) ਨੂੰ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਨਾ। SEBI ਦੁਆਰਾ ਬਰੋਕਰੇਜ ਫੀਸਾਂ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਖਰਚੇ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ (expense ratios) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ, ਸਲਾਹ-ਆਧਾਰਿਤ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਅਸਰ (Impact)
ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਵੱਲ ਇਹ ਸਟਰਕਚਰਲ ਸ਼ਿਫਟ ਭਾਰਤ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾ ਉਦਯੋਗ ਨੂੰ ਬੁਨਿਆਦੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ 360 One WAM ਅਤੇ Nuvama Wealth Management ਵਰਗੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੌਕੇ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਭਾਰਤੀ ਆਬਾਦੀ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਵਰਗ ਦੁਆਰਾ ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਈਕੋਸਿਸਟਮ (financial ecosystem) ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।