ਭਾਰਤ ਦੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ HNI ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਕ ਦਫ਼ਤਰਾਂ ਦੀ ਰੁਚੀ ਵਧੀ

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹਾਈ-ਨੈੱਟ-ਵਰਥ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (HNIs) ਅਤੇ ਫੈਮਿਲੀ ਆਫਿਸ, ਗਲੋਬਲ ਸੰਸਥਾਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਦਿਲਚਸਪੀ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਆਕਰਸ਼ਕ ਉੱਚ ਝਾੜ (yields) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਅਸਥਿਰ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਸਮਝਦਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਆਕਰਸ਼ਕ ਵਿਕਲਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਐਡਲਵਾਈਸ ਅਲਟਰਨੇਟਿਵਜ਼ ਵਰਗੇ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਕ, ਅਮੀਰ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਕ ਦਫ਼ਤਰਾਂ ਸਮੇਤ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਘਰੇਲੂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੱਕ ਵੈਲਥ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪਹੁੰਚ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਫਰਮ ਨੇ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਘਰੇਲੂ ਪੂੰਜੀ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, ਮਾਰਚ 2024 ਵਿੱਚ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਪੈਸ਼ਲ ਸਿਚੂਏਸ਼ਨ ਫੰਡ (Special Situations Fund) ਨੇ ਆਪਣੀ ਲਗਭਗ 50% ਪੂੰਜੀ ਘਰੇਲੂ ਸਰੋਤਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਪਿਛਲੇ ਫੰਡ (ਫੰਡ 2) ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਘਰੇਲੂ ਗਾਹਕਾਂ ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਸਿਰਫ਼ 10% ਸੀ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਅਲਟਰਾ-ਹਾਈ-ਨੈੱਟ-ਵਰਥ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਆਬਾਦੀ (ਜੋ 2028 ਤੱਕ 13,000 ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 19,000 ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ) ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹੈ। ਗਿਫਟ ਸਿਟੀ ਵਿੱਚ ਅਨੁਕੂਲ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸਪੈਸ਼ਲ ਇਕਨਾਮਿਕ ਜ਼ੋਨ (SEZ) ਢਾਂਚਿਆਂ ਲਈ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ ਵੀ ਇਸ ਘਰੇਲੂ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਨੂੰ ਆਨਸ਼ੋਰ ਪੂੰਜੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ 2027-2030 ਤੱਕ, ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰਕ ਦਫ਼ਤਰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 8%-12% ਸਿੱਧੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਅਲਾਟ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਹਿੱਸੇ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੋਵੇਗਾ। 2008 ਦੇ ਗਲੋਬਲ ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਸੰਕਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਜਦੋਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਉਧਾਰ ਦੇਣਾ ਸਖਤ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਸੀ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਜੋਂ ਉਭਰਿਆ। ਇਹ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਤੱਕ ਆਸਾਨ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫਾਈਨੈਂਸਰਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ ਝਾੜ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਐਡਲਵਾਈਸ ਅਲਟਰਨੇਟਿਵਜ਼ $1 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਫੰਡ ਵਿਕਸਾਉਣ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਵੇਂ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ 16-18% ਦਾ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰਿਟਰਨ ਦਰ (IRR) ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪਿਛਲੇ $900 ਮਿਲੀਅਨ ਫੰਡ ਨੇ ਏਅਰਪੋਰਟ, ਰਸਾਇਣ ਅਤੇ ਸਟੀਲ ਵਰਗੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ 17 ਸੌਦਿਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਅਤੇ 12 ਸੌਦਿਆਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ 'ਤੇ ਮਿਡ-ਟੀਨ ਰਿਟਰਨ (mid-teen returns) ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਸਨ। ਇਸ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਥੋੜੇ ਘੱਟ ਰੇਟ ਕੀਤੇ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ 9-12% ਦੇ ਪਬਲਿਕ ਮਾਰਕੀਟ ਡੈਟ ਰੇਟਾਂ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਸਪਾਂਸਰਾਂ ਦੁਆਰਾ 10-15 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਫਲ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਨੇ, ਇਸ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਘਰੇਲੂ HNIs ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਕ ਦਫ਼ਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਪੈਦਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਭਾਵ: ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਭਾਰਤੀ ਬਦਲਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਦੇ ਪਰਿਪੱਕ ਹੋਣ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਘਰੇਲੂ HNIs ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਕ ਦਫ਼ਤਰਾਂ ਦੀ ਵੱਧਦੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਦਲਵਾਂ ਫੰਡਿੰਗ ਸਰੋਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਡੀਲ ਫਲੋ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਮਝਦਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਕ ਜੋਖਮ-ਅਨੁਕੂਲਿਤ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।