PSB Banks Record Profit: ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਕਮਾਏ ₹1.98 ਲੱਖ ਕਰੋੜ, ਪਰ ਗ੍ਰੋਥ 'ਤੇ ਖੜੇ ਸਵਾਲ?

ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਚੌਥਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਵਾਲਾ ਸਾਲ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ 15.7% ਵਧੇ ਐਡਵਾਂਸਿਜ਼ (Advances) ਅਤੇ 10.6% ਵਧੀਆਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ (Deposits) ਹਨ। ਕੁੱਲ ਬਿਜ਼ਨਸ ਵਾਲੀਅਮ 12.8% ਵਧ ਕੇ ₹283.3 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰੀ ਸੁਧਾਰਾਂ, ਬਿਹਤਰ ਗਵਰਨੈਂਸ (Governance) ਅਤੇ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ (Technology) ਦਾ ਵੱਡਾ ਯੋਗਦਾਨ ਰਿਹਾ।

ਸਿਰਫ਼ ਮੁਨਾਫਾ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਐਸਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਵੀ ਇਤਿਹਾਸਕ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ। ਗਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸਟਸ (Gross NPAs) ਘਟ ਕੇ ਸਿਰਫ਼ 1.93% ਅਤੇ ਨੈੱਟ NPAs ਸਿਰਫ਼ 0.39% ਰਹਿ ਗਏ ਹਨ। ਫਰੈਸ਼ ਸਲਿਪੇਜ (Fresh Slippages) ਸਿਰਫ਼ 0.7% ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ, ਜਦਕਿ ਲਿਖੇ-ਖੁਰਦ (Written-off) ਖਾਤਿਆਂ ਸਮੇਤ ₹86,971 ਕਰੋੜ ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ (Recovery) ਹੋਈ। ਸਾਰੇ PSBs ਨੇ 90% ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਿੰਗ ਕਵਰੇਜ ਰੇਸ਼ੋ (Provisioning Coverage Ratio) ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ, ਜੋ ਕਿ 2018 ਵਿੱਚ ਦੇਖੇ ਗਏ 14.58% NPA ਪੀਕ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰਾ ਨਜ਼ਾਰਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੰਨੀ ਸਫਲਤਾ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, PSBs ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਸਖ਼ਤ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। HDFC Bank, ਜਿਸਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਲਗਭਗ $136.36 ਬਿਲੀਅਨ ਹੈ, ਅਤੇ ICICI Bank ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਖਿਡਾਰੀ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (ਲਗਭਗ $94.53 ਬਿਲੀਅਨ) ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਹਨ। ਅਕਸਰ PSBs ਨੂੰ ਵਾਲਿਊਏਸ਼ਨ ਡਿਸਕਾਊਂਟ (Valuation Discount) 'ਤੇ ਵੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ; ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Union Bank of India ਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 7.0x ਅਤੇ Bank of Maharashtra 9.2x 'ਤੇ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ICICI Bank 15.67x 'ਤੇ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਗ੍ਰੋਥ ਪੋਟੈਂਸ਼ੀਅਲ ਜਾਂ ਵੱਖਰੇ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਵੇਖਦੇ ਹਨ। ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਲਈ ਸਖ਼ਤ ਮੁਕਾਬਲੇ ਨਾਲ ਕੁਝ PSBs ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਕਾਸਟ (Funding Cost) ਵੀ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਭਾਰਤੀ ਅਰਥਚਾਰਾ, ਜੋ FY27 ਲਈ 6.4% ਵਾਧੇ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਆਧਾਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਪੱਛਮੀ ਏਸ਼ੀਆਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਅਤੇ ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਰਗੇ ਗਲੋਬਲ ਕਾਰਕ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। Moody's ਨੇ ਸਥਿਰ ਆਊਟਲੁੱਕ (Outlook) ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਲਈ ਵਧਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਲੈਂਡਿੰਗ (Retail Lending) ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਬਾਰੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। Fitch Ratings ਨੇ ਤੰਗ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (Liquidity) ਕਾਰਨ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins - NIMs) 'ਤੇ ਨੇੜਲੇ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦਬਾਅ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਅਪ੍ਰੈਲ 2027 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਨਵੇਂ Expected Credit Loss (ECL) ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਸੈਕਟਰ-ਵਾਈਡ ਕੈਪੀਟਲ ਐਡੀਕੁਏਸੀ (Capital Adequacy) ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 60-70 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ ਦੀ ਕਮੀ ਆ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਕੁਝ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਸੰਭਾਵੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਫਰੈਸ਼ ਸਲਿਪੇਜ ਵੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਸ਼ਾਇਦ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਲੋਨ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। FY26 ਵਿੱਚ 15.9% ਦੀ ਤੇਜ਼ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ (Credit Growth) ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਐਸਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਦੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਦਾ ਜੋਖਮ ਲੈ ਕੇ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ MSME ਲੋਨ ਵਿੱਚ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਸੁਧਾਰਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਗਵਰਨੈਂਸ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਸਹਾਇਤਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਘੱਟ ਵਾਲਿਊਏਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ PSBs ਲਈ ਹੌਲੀ ਭਵਿੱਖੀ ਗ੍ਰੋਥ ਜਾਂ ਉੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜੋਖਮਾਂ ਦੀ ਉਮੀਦਾਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। SBI ਦੀ ₹27,42,584 ਕਰੋੜ ਦੀ ਵੱਡੀ ਕੰਟੀਜੈਂਟ ਲਾਇਬਿਲਟੀਜ਼ (Contingent Liabilities) ਵਰਗੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ 'ਤੇ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ।

ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਆਸ਼ਾਵਾਦੀ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਡਬਲ-ਡਿਜਿਟ ਵਿੱਚ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, FY27 ਲਈ 11-14% ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। PSBs ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਵਾਪਸ ਹਾਸਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ICICI ਅਤੇ HDFC ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵਿਕਸਤ ਹੋ ਰਿਹਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਵਾਤਾਵਰਣ (Regulatory Environment), ਨਵੇਂ ECL ਨਿਯਮ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਜੋਖਮ (Geopolitical Risks) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੈਪੀਟਲ ਰਿਜ਼ਰਵ, ਬਿਹਤਰ ਐਸਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਅਤੇ ਸਹਾਇਕ ਅਰਥਚਾਰਾ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜੇਕਰ ਉੱਭਰਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਸੈਕਟਰ ਲਚਕਦਾਰ (Resilient) ਰਹੇਗਾ।