Gold Loans ਬਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਦਾ ਇੰਜਣ
ਦਸੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਾਪਤ ਹੋਈ ਤਿਮਾਹੀ ਦੌਰਾਨ ਭਾਰਤ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਰਕੀਟ ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਕਾਸ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਰਕੀਟ ਇੰਡੀਕੇਟਰ (CMI) ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ 97 ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 102 ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਿਹਰਾ Gold Loans ਨੂੰ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਹੁਣ ਰਿਟੇਲ ਲੈਂਡਿੰਗ (Retail Lending) ਦਾ 36% ਵਾਲੀਅਮ ਅਤੇ 39% ਮੁੱਲ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਵਧੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਕਾਰਨ ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਸੰਪਤੀ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਲਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਔਸਤ Gold Loan ਦਾ ਆਕਾਰ ਵਧ ਕੇ ₹1.9 ਲੱਖ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਮਾਰਚ 2023 ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲਗਭਗ 1.8 ਗੁਣਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਲੈਂਡਰ ਸਿਰਫ਼ ਚੰਗੇ CIBIL ਸਕੋਰ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਤਰਜੀਹ
ਇਸ ਸਮੁੱਚੇ ਬਾਜ਼ਾਰੀ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਲੈਂਡਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸਾਵਧਾਨੀ ਕਾਫੀ ਵਧੀ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਹੁਣ ਚੰਗੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹਿਸਟਰੀ ਅਤੇ 730+ CIBIL ਸਕੋਰ ਵਾਲੇ ਬੋਰੋਅਰਜ਼ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ। ਇਸੇ ਕਾਰਨ, ਨਵੇਂ-ਤੋਂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ (NTC) ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ। ਜਨਵਰੀ 2026 ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ NTC ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਘਟ ਕੇ 16% ਰਹਿ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਦੋ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ 22% ਸੀ। ਹੁਣ ਫੋਕਸ ਮੌਜੂਦਾ, ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸੇਵਾ ਦੇਣ 'ਤੇ ਹੈ।
CMI: ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹੈਲਥ ਦੀ ਮਿਲੀ-ਜੁਲੀ ਤਸਵੀਰ
CMI ਦਾ ਵਾਧਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹੈਲਥ ਬਾਰੇ ਦੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਹਾਣੀਆਂ ਦੱਸਦਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਸਬ-ਇੰਡੈਕਸ ਸੁਧਰ ਕੇ 107 ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਸਪਲਾਈ ਸਾਈਡ ਦਾ CMI ਸਿਰਫ 98 ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਿਆ ਹੈ। ਸਪਲਾਈ ਸਾਈਡ ਵਿੱਚ ਇਹ ਵਾਧਾ ਵੀ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ Gold Loan ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਣ ਕਾਰਨ ਹੋਇਆ ਹੈ।
Micro-LAP ਸੈਗਮੈਂਟ 'ਚ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਜਾਰੀ
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ-ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚਿੰਤਾ Micro-Loan Against Property (LAP) ਸੈਗਮੈਂਟ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। Micro-LAP ਵਿੱਚ 90 ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦੇ ਡਿਫਾਲਟ (Delinquencies) ਦਸੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 35 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵੱਧ ਕੇ 3.1% ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਬਿਜ਼ਨੈੱਸ ਲੋਨ ਅਤੇ Micro-LAP ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ। Gold Loans 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵੀ ਜੋਖਮ ਲੈ ਕੇ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨਾਲ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਪੈਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।