ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਬੂਮ! ਗਾਹਕ ਸੌਦਿਆਂ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜੇ, ਲੌਇਲਟੀ (Loyalty) ਹੋਈ ਖ਼ਤਮ!

ਹੁਣ ਗਾਹਕ ਸਿਰਫ਼ ਖ਼ਰੀਦ ਲਈ ਨਹੀਂ, ਸੌਦਿਆਂ ਲਈ ਚੁਣਦੇ ਹਨ ਕਾਰਡ

ਖ਼ਰੀਦਦਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਲੋਕ ਹੁਣ ਸਿਰਫ਼ ਸਵਾਈਪ (Swipe) ਹੀ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ, ਬਲਕਿ ਹਰ ਖ਼ਰੀਦ ਨੂੰ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਫ਼ੈਸਲਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਕੈਸ਼ਬੈਕ, ਡਿਸਕਾਊਂਟ, ਲੌਂਜ ਐਕਸੈਸ (Lounge Access) ਵਰਗੇ ਫ਼ਾਇਦੇ ਇਹ ਤੈਅ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕਿਹੜਾ ਕਾਰਡ ਵਰਤਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਇੱਕੋ ਕਾਰਡ ਪ੍ਰਤੀ ਵਫ਼ਾਦਾਰੀ (Loyalty) ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੋਕ ਹਰ ਲੈਣ-ਦੇਣ (Transaction) ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਕਈ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਸਖ਼ਤ ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਵਧਿਆ

ਭਾਵੇਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured Loans) ਲਈ ਨਿਯਮ ਸਖ਼ਤ ਕਰ ਦਿੱਤੇ ਹਨ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਿਮਿਟ (Credit Limit) ਘਟਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲਗਾਤਾਰ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਸਰਚ (Market Research) ਮੁਤਾਬਕ, ਜਿਸ ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਮੁੱਲ $20.1 ਬਿਲੀਅਨ (2025) ਹੈ, ਉਹ $38.3 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਜਾਵੇਗਾ (2034)। ਇਹ ਵਾਧਾ ਡਿਜੀਟਲ ਵਰਤੋਂ (Digital Use) ਅਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਭਾਈਵਾਲੀ (Strategic Partnerships) ਕਾਰਨ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰ (Regulators) ਖ਼ਪਤਕਾਰ ਸੁਰੱਖਿਆ (Consumer Protection) 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ।

UPI ਲਿੰਕ ਨੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਖ਼ਰੀਦ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵਧਾਈ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟਸ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਨਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ, ਖ਼ਾਸ ਕਰਕੇ RuPay ਨੈੱਟਵਰਕ ਵਾਲੇ ਕਾਰਡਾਂ ਨੂੰ ਲਿੰਕ (Link) ਕਰਨ ਨਾਲ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਖ਼ਰੀਦਦਾਰੀ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਵਧ ਗਈ ਹੈ। ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡੈਬਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਜਾਂ ਡਿਜੀਟਲ ਵਾਲਿਟ (Digital Wallets) ਲਈ ਸੀ, ਹੁਣ ਅਕਸਰ ਭੋਜਨ ਅਤੇ ਕਰਿਆਨੇ ਵਰਗੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਚੀਜ਼ਾਂ ਲਈ ਵੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਵਰਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਸਹੂਲਤ (Convenience) ਕਾਰਨ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਖ਼ਰਚ ਕਰਨਾ ਆਮ ਲੱਗਣ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਐਕਟਿਵ ਕਾਰਡਾਂ (Active Cards) ਦੀ ਗਿਣਤੀ 11-12% ਵਧੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ 7-8% ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੋ-ਬ੍ਰਾਂਡ ਡੀਲਜ਼ (Co-brand Deals) ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

ਪ੍ਰਤੀਯੋਗਤਾ ਵਧਣ ਕਾਰਨ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਲੌਇਲਟੀ ਘਟੀ, ਉਹ ਲਾਭਾਂ ਲਈ ਕਈ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਇਸਤੇਮਾਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ

ਪ੍ਰਮੋਸ਼ਨਾਂ (Promotions) ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਕੀਮਤਾਂ ਘਟਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਬਲਕਿ ਖ਼ਰੀਦ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਜ਼ਰੂਰਤ ਦਾ ਅਹਿਸਾਸ ਕਰਵਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਨਫਿਨਿਟੀ ਰਿਟੇਲ (Infiniti Retail) ਦੇ CMO, ਅਮਿਤ ਅਗਰਵਾਲ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ 'ਆਕਰਸ਼ਕ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ਰ (Bank Offers) ਫ਼ਨਲ (Funnel) ਦੇ ਉੱਪਰ ਇੱਕ ਟ੍ਰਿਗਰ (Trigger) ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ'। ਜਦੋਂ ਕਿ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਲਾਭ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਉਹ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਛੋਟੇ-ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ੇ ਵੀ ਇਕੱਠੇ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਬ੍ਰਾਂਡ ਪ੍ਰਤੀ ਡੂੰਘੀ ਵਫ਼ਾਦਾਰੀ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ-ਆਧਾਰਿਤ ਚੋਣਾਂ (Transactional Choices) ਵੱਲ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਰਵਾਇਤੀ ਲੌਇਲਟੀ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ (Loyalty Programs) ਲਈ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ (Card Issuers) ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਪ੍ਰਸੰਗਿਕ (Relevant) ਰਹਿਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਆਫ਼ਰਾਂ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਅਪਡੇਟ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੂਲ (Valuations) ਡਿਜੀਟਲ ਤਾਕਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ

Visa Inc. (V) ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪੇਮੈਂਟ ਪਲੇਅਰ (Payment Players) ਲਗਭਗ 30 ਗੁਣਾ ਕਮਾਈ (Earnings) 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਡਿਜੀਟਲ ਪੇਮੈਂਟ ਨੈੱਟਵਰਕਾਂ (Digital Payment Networks) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਦਾ ਭਰੋਸਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ, HDFC Bank (HDFCBANK) ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਲਗਭਗ 18 ਗੁਣਾ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ (Market Cap) $120 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। Kotak Mahindra Bank (KMB) 25 ਗੁਣਾ ਕਮਾਈ ($40 ਬਿਲੀਅਨ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ) ਅਤੇ Axis Bank (AXSBANK) 15 ਗੁਣਾ ਕਮਾਈ ($30 ਬਿਲੀਅਨ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ) 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਮੂਲ (Valuations) ਡਿਜੀਟਲ ਸਮਰੱਥਾ (Digital Capabilities) ਅਤੇ ਵਧ ਰਹੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Credit Portfolios) ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ (Premium) ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਖ਼ਤ ਮੁਕਾਬਲਾ (Intense Competition) ਅਤੇ ਪ੍ਰਮੋਸ਼ਨਲ ਆਫ਼ਰਾਂ (Promotional Offers) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਮਾਰਜਿਨ (Profit Margins) ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਗਾਹਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਅਨੁਭਵ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮੁੱਲ (Perceived Value) ਅਤੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ (Issuers) ਲਈ ਅਸਲ ਮੁਨਾਫ਼ੇ (Profitability) ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਤਣਾਅ (Tension) ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ (Analysts) ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧੇ (Credit Growth) ਬਾਰੇ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਆਸ਼ਾਵਾਦੀ (Cautiously Optimistic) ਹਨ ਪਰ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਰਿਵਾਰਡ (Reward) ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਤੋਂ ਸੰਭਾਵੀ ਮਾਰਜਿਨ ਦਬਾਅ (Margin Pressures) ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਗਾਹਕਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਵਧਣ ਕਾਰਨ ਜੋਖ਼ਮ ਵਧੇ

ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਖ਼ਰਚ, ਖ਼ਾਸ ਕਰਕੇ UPI ਰਾਹੀਂ, ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਿਆਪਕ ਵਰਤੋਂ, ਕਰਜ਼ਾ ਜਮ੍ਹਾਂ ਹੋਣ ਦੇ ਜੋਖ਼ਮ (Risk) ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਗਾਹਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਛੋਟੇ-ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਪ੍ਰਤੀ ਘੱਟ ਸੁਚੇਤ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾਈ ਹੋਣ (Over-indebtedness) ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਵਰਗੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ (Regulators) ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ; ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਵੀ ਸ਼ੋਸ਼ਣਕਾਰੀ ਉਧਾਰ (Predatory Lending) ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਅਤੇ ਖ਼ਪਤਕਾਰ ਸੁਰੱਖਿਆ (Consumer Protection) ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕਦਮ ਚੁੱਕੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ ਜਾਂ ਆਫ਼ਰਾਂ ਅਤੇ ਰਿਕਵਰੀ (Recovery) ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (Tactics) 'ਤੇ ਸੀਮਾਵਾਂ ਲੱਗ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ (Issuers) ਲਈ, ਵੰਡੀ ਹੋਈ ਲੌਇਲਟੀ (Fragmented Loyalty) ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਤੁਰੰਤ ਸੌਦਾ (Immediate Deal) ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਲੋੜ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਖਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣਾ (Customer Retention) ਸਿਰਫ਼ ਅਸਥਾਈ ਸੌਦਿਆਂ (Temporary Deals) ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇੱਕ ਮਹਿੰਗੀ, ਲਗਾਤਾਰ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਭਾਰਤ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲਈ ਅੱਗੇ ਕੀ?

ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹੋਰ ਵਾਧੇ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ (Digital Access) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਰਤਣ ਲਈ ਉਤਸੁਕ ਨੌਜਵਾਨ ਆਬਾਦੀ (Young Population) ਦੁਆਰਾ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ (Personalized Offers) ਅਤੇ UPI ਵਰਗੀਆਂ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ (Digital Payment Systems) ਵਿੱਚ ਸਹਿਜ ਏਕੀਕਰਨ (Seamless Integration) ਦੁਆਰਾ ਡੂੰਘੇ ਗਾਹਕ ਸਬੰਧ (Customer Relationships) ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਗੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁੱਲ (Short-term Value) ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਅਤੇ ਕਈ ਕਾਰਡਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਵਫ਼ਾਦਾਰੀ 'ਤੇ ਬਣੇ ਮਾਡਲ ਦੀ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਸਫ਼ਲਤਾ (Long-term Success) ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਵਾਲ ਹੈ। ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਵਧ ਰਹੇ ਖ਼ਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ੇ (Consumer Debt) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ, ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਵਾਂ (Regulatory Changes) ਨੂੰ ਨੇਵੀਗੇਟ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਅਤੇ ਸਿਰਫ਼ ਅਸਥਾਈ ਸੌਦਿਆਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਸੱਚੀ, ਟਿਕਾਊ ਗਾਹਕ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ (Customer Engagement) ਬਣਾਉਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਲੱਭਣੇ ਪੈਣਗੇ।