ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬੂਮ: ਡਾਟਾ ਨਾਲ ਮਿਲ ਰਹੀ ਹੈ ਪਹੁੰਚ, ਪਰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਖਤਰੇ ਵੀ ਵਧ ਰਹੇ!

ਡਾਟਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੂੰ ਨਵਾਂ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਡਾਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ। Equifax ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ, ਲੋਨ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਅਤੇ ਕੀਮਤਾਂ ਹੁਣ ਵਰਤੋਂ ਦੇ ਪੈਟਰਨ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀਆਂ ਆਦਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਦੇ ਫੈਲਣ ਨਾਲ, ਇਹ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦੂਰ-ਦਰਾਜ਼ ਦੇ ਇਲਾਕਿਆਂ ਅਤੇ ਘੱਟ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਤੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ 'ਐਕਟਿਵ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਲਕੀ' (Active Credit Ownership) ਦੇ ਤਹਿਤ, ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ 183 ਮਿਲੀਅਨ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰ ਚੈੱਕ ਕੀਤੇ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਲਾਨਾ 27% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਖਪਤਕਾਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜਾਣਕਾਰ ਬਣ ਰਹੇ ਹਨ। Paytm ਅਤੇ PhonePe ਵਰਗੇ Fintech ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਮੁਫਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰ ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਵਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਪੱਛਮੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਸਸਤੇ ਹਨ।

ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ, RBI ਨੇ ਕੱਸੇ ਕਦਮ

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured Loans) ਵੱਲ ਜ਼ਿਆਦਾ ਝੁਕਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਮਾਰਚ 2024 ਤੱਕ ਸ਼ਡਿਊਲਡ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਲਗਭਗ 25.3% ਬਣ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਤੇਜ਼ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਨੇ ਗੰਭੀਰਤਾ ਨਾਲ ਲਿਆ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬੇਲੋੜੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਕਦਮ ਚੁੱਕੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਰਿਸੀਵੇਬਲਜ਼ 'ਤੇ ਰਿਸਕ ਵੇਟ (Risk Weight) ਵਧਾਉਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਦਮਾਂ ਦਾ ਮਕਸਦ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਸੰਭਾਵੀ ਝਟਕਿਆਂ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣਾ ਅਤੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਵਧਦੇ ਡਿਫਾਲਟਸ ਨੂੰ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਸਭ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, GDP ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਦੁੱਗਣਾ ਹੋ ਕੇ FY25 ਵਿੱਚ 18% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।

ਮੁਕਾਬਲਾ ਅਤੇ Fintech ਦੀ ਵਧਦੀ ਭੂਮਿਕਾ

ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇਨਫਰਮੇਸ਼ਨ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ Equifax (EFX ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ~$23.95B) ਅਤੇ TransUnion (TRU ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ~$15.1B) ਵਰਗੇ ਗਲੋਬਲ ਪਲੇਅਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ, TransUnion CIBIL ਅਤੇ Experian India ਮੁੱਖ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Experian India ਨੇ ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ ₹531 Cr ਦਾ ਮਾਲੀਆ (Revenue) ਦਰਜ ਕੀਤਾ। Fintech ਸੈਕਟਰ, ਜਿਸਦਾ ਮੁੱਲ 2025 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ USD 51.2 billion ਸੀ ਅਤੇ 2032 ਤੱਕ USD 145.57 billion ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਡਰਾਈਵਰ ਹੈ। ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਰਾਹੀਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਲਗਭਗ 43% ਹਿੱਸਾ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। Fintech ਛੋਟੇ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਪਰ ਘੱਟ ਰੈਗੂਲੇਟਡ ਡਾਟਾ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਕਾਰਨ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਦੀਆਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਵੀ ਹਨ। ਸਮੁੱਚੇ ਭਾਰਤੀ Fintech ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ 2032 ਤੱਕ 16.1% CAGR ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਡਾਟਾ-ਆਧਾਰਿਤ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਵਧਦੇ ਖਤਰੇ

ਹਾਲਾਂਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਡਾਟਾ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਨਾਲ ਲੋਨ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਸੁਧਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਧਾ ਵੱਡੇ ਖਤਰੇ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਡਿਫਾਲਟਸ (Delinquencies) ਵਧ ਗਏ ਹਨ, ਜੂਨ 2024 ਤੱਕ 91-180 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਬਕਾਇਆ ਕਰਜ਼ੇ 7.6% ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰਿੰਗ ਲਈ ਵਿਕਲਪਕ ਡਾਟਾ (Alternative Data) ਦੀ ਵਰਤੋਂ, ਭਾਵੇਂ ਇਨਕਲੂਜ਼ਨ ਨੂੰ ਵਧਾਵੇ, ਜੇਕਰ ਸਥਾਪਿਤ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਜਾਂਚ ਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਨਵੇਂ ਖਤਰੇ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। RBI ਦੇ ਕੱਸੇ ਹੋਏ ਨਿਯਮ, ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਹੌਲੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਧਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਪੈਨਿਟ੍ਰੇਸ਼ਨ (Credit Card Penetration) ਅਜੇ ਵੀ ਬਾਲਗ ਆਬਾਦੀ ਦਾ ਲਗਭਗ 5-6% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸਤਾਰ ਲਈ ਜਗ੍ਹਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਪਰ ਇਹ ਵੀ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਗਿਰਾਵਟ ਪ੍ਰਤੀ ਕਿੰਨਾ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੁਝ Fintech ਲੈਂਡਰਾਂ ਕੋਲ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਵਾਂਗ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਰਿਸਕ ਕੰਟਰੋਲ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੋਨ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਡਿਫਾਲਟਸ ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਵਿਗੜ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।

ਭਵਿੱਖੀ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਿਕਾਸ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ 2033 ਤੱਕ 9.70% CAGR ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ USD 91.88 billion ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਭਵੋਸ਼ਬਾਣੀ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਸਟਮਾਈਜ਼ਡ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੇਵਾਵਾਂ ਅਤੇ ਆਟੋਮੇਟਡ ਲੈਂਡਿੰਗ ਲਈ AI ਅਤੇ ਮਸ਼ੀਨ ਲਰਨਿੰਗ ਦਾ ਹੋਰ ਏਕੀਕਰਨ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੇਗਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਭਵਿੱਖ ਨਵੀਨਤਾ (Innovation) ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਰਿਸਕ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (Risk Management) ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (Financial Inclusion) ਵੱਲ ਧੱਕਾ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Financial Instability) ਵੱਲ ਨਾ ਲੈ ਜਾਵੇ। ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਤੋਂ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ, ਡਾਟਾ ਸ਼ੁੱਧਤਾ (Data Accuracy) ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਅਤੇ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਲੈਂਡਿੰਗ ਪ੍ਰੈਕਟਿਸ (Responsible Lending Practices) ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।