ਭਾਰਤੀ ਬੀਮਾ ਸੈਕਟਰ 'ਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ: CEOs ਕਿਉਂ ਲਗਾ ਰਹੇ ਨੇ ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ 'ਤੇ ਪੈਸਾ?

ਨਵੇਂ ਉੱਦਮਾਂ ਵੱਲ ਵੱਡਾ ਕਦਮ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਸੈਕਟਰ 'ਚ ਸੀਨੀਅਰ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਦਾ ਅਸਤੀਫਾ ਦੇ ਕੇ ਨਵੇਂ ਉੱਦਮ ਖੜ੍ਹੇ ਕਰਨਾ ਕੋਈ ਆਰਜ਼ੀ ਰੁਝਾਨ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਇੱਕ ਸੋਚੀ-ਸਮਝੀ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ। ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਛੱਡ ਕੇ ਨਵੇਂ, ਸੰਸਥਾਪਕ-ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ (founder-led) ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ 'ਤੇ ਜਾਣਾ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਰਵਾਇਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਸੰਗਠਨਾਤਮਕ ਧੀਮੀ ਗਤੀ (organizational inertia) ਤੋਂ ਬਚਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਪਿੱਛੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ (PE) ਦਾ ਵੱਡਾ ਹੱਥ ਹੈ। WestBridge Capital ਵਰਗੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਨਵੇਂ ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ ਨੂੰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਫੰਡਿੰਗ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਟੱਕਰ ਦੇ ਸਕਣ, ਜੋ ਹੁਣ ਤੱਕ ਮਹਿੰਗੇ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਸਨ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਫਾਇਦਿਆਂ ਦਾ ਲਾਹਾ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਭੌਤਿਕ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੈੱਟਵਰਕਾਂ ਦੇ ਉੱਚ ਖਰਚਿਆਂ ਨਾਲ ਜੂਝ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ਕ (new entrants) ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (IRDAI) ਦੁਆਰਾ ਡਿਜੀਟਲ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਉਤਸ਼ਾਹ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾ ਰਹੇ ਹਨ। Bima Sugam ਵਰਗੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਨੇ ਕਲੇਮਾਂ ਅਤੇ ਪਾਲਿਸੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਕੇਂਦਰੀ ਬਣਾ ਕੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਦੇ ਬਾਵ (barrier to entry) ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਾਹੌਲ ਚੁਸਤ (agile) ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ ਨੂੰ ਗਾਹਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਲਾਗਤ (customer acquisition costs) ਨੂੰ ਇੰਨਾ ਘੱਟ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਰਵਾਇਤੀ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਅਸੰਭਵ ਸੀ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ ਨੂੰ ਇਸ ਲਈ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਆਧੁਨਿਕ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪੁਰਾਣੇ ਸੌਫਟਵੇਅਰ ਅਤੇ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਕੀ ਬੋਝ ਦਾ ਕੋਈ ਖ਼ਤਰਾ ਨਹੀਂ ਹੈ।

ਜੋਖਮ: ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਖਪਤ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ

ਨਵੀਨਤਾ (innovation) ਪ੍ਰਤੀ ਉਤਸ਼ਾਹ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਕਈ ਵੱਡੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਜਨਰਲ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਕੰਪਨੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਲਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਸੋਲਵੈਂਸੀ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਭਾਰੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਉੱਦਮਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਲੰਬੇ 'ਜੇ-ਕਰਵ' (j-curve) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਨੁਕਸਾਨ (underwriting losses) ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਉੱਚ ਗਾਹਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਲਾਗਤਾਂ ਵੀ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਜੇ ਵੀ ਕੀਮਤ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਨਵੇਂ ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਆ ਰਹੇ ਹਨ, ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤਾਂ ਦੀ ਦੌੜ (race-to-the-bottom) ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਭ ਤੋਂ ਕੁਸ਼ਲ ਆਪਰੇਟਰਾਂ ਲਈ ਵੀ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਸਥਾਪਿਤ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਜੀਵਨ ਅਤੇ ਸਿਹਤ ਬੀਮਾ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification) ਤੋਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਨਵੇਂ ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਇੱਕ ਪੱਕੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਬਿਨਾਂ ਅਸਥਿਰ ਕਲੇਮ ਚੱਕਰਾਂ (volatile claims cycles) ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ

ਸੰਸਥਾਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Institutional investors) ਭਾਰਤ ਦੇ ਸਿਰਫ 1% ਬੀਮਾ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ (penetration) ਅਤੇ ਗਲੋਬਲ ਔਸਤ 4% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਵੱਡੇ ਅੰਤਰ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਉਮੀਦ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਨਾ ਸਿਰਫ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨਗੇ, ਬਲਕਿ ਪੇਂਡੂ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ (financial inclusion) ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਉਣਗੇ। ਸਫਲਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਨਵੇਂ ਸੰਸਥਾਪਕ ਬੀਮੇ ਨੂੰ ਇੱਕ ਬੋਝਲ ਖਰੀਦ (grudge purchase) ਤੋਂ ਇੱਕ ਸਹਿਜ ਡਿਜੀਟਲ ਸੇਵਾ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਾਂ ਕੀ ਉਹ ਸਿਰਫ ਗਲੋਬਲ ਕਾਂਗਲੋਮੇਰੇਟਸ (global conglomerates) ਲਈ ਗ੍ਰਹਿਣ (acquisition) ਦੇ ਨਿਸ਼ਾਨੇ ਬਣ ਜਾਣਗੇ ਜੋ ਬਿਨਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੇ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।