ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਧੀ, ਪਰ ਖਰਚਾ ਘਟਿਆ: ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਚਿੰਤਾ

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਬੂਮ ਕਰਦਾ ਬਾਵਜੂਦ ਮੰਦੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ

ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਇੱਕ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸੀ ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ: ਜਿੱਥੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਗਿਣਤੀ ਰਿਕਾਰਡ ਉੱਚਾਈਆਂ ਨੂੰ ਛੂਹ ਰਹੀ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਪ੍ਰਤੀ ਕਾਰਡ ਅਸਲ ਖਰਚਾ ਘੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ICICI Bank ਨੇ ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਵਿੱਚ 151,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਾਰਡ ਜੋੜੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਇਆ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਨਵੇਂ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਵਾਧਾ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਢਾਂਚਾਗਤ ਮੰਦੀ ਨੂੰ ਲੁਕਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (Reserve Bank of India) ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੇ ਮਾਸਿਕ ਨੈੱਟ ਜੋੜ ਵਿੱਚ ਫਰਵਰੀ ਦੇ 1.05 ਮਿਲੀਅਨ ਦੇ ਸਿਖਰ ਤੋਂ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਲਗਭਗ 802,000 'ਤੇ ਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਆਰਥਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੋਣ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਸਥਾਰ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ।

ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨਾਂ ਸਾਵਧਾਨ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ

HDFC Bank ਅਤੇ ICICI Bank ਵਰਗੇ ਮੁੱਖ ਬੈਂਕ ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਅਰਨਿੰਗ (P/E) ਰੇਸ਼ੋ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਤੇਜ਼ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸਥਿਰ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਉਮੀਦ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, SBI Cards ਵਰਗੀਆਂ ਸ਼ੁੱਧ-ਪਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਕੰਪਨੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕ ਬੇਸ ਵਾਲੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਕਰਾਸ-ਸੇਲਿੰਗ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਇਹਨਾਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਦੀ ਗਾਹਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਲਾਗਤ ਅਕਸਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਦੇ ਲੋਨ ਡਿਫਾਲਟ ਦਾ ਖਤਰਾ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

Federal Bank ਅਤੇ RBL Bank ਵਰਗੇ ਮੱਧ-ਪੱਧਰੀ ਬੈਂਕ ਨਿਸ਼ੇ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ ਪਰ ਫਿਰ ਵੀ ਉਹਨਾਂ 'ਤੇ ਉਹੀ ਆਰਥਿਕ ਦਬਾਅ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਪੂਰੇ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਸਾਵਧਾਨੀ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਦਾਤਾਵਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮ

ਪ੍ਰਤੀ ਕਾਰਡ ਔਸਤ ਖਰਚੇ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਖਪਤਕਾਰ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਆਪਣੇ ਵਿਵੇਕਸ਼ੀਲ ਖਰਚਿਆਂ ਬਾਰੇ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। RuPay ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦਾ UPI ਨਾਲ ਏਕੀਕਰਨ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਨੂੰ ਵਧਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਅਜੇ ਤੱਕ ਉੱਚ-ਮਾਰਜਿਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲਿਆ ਹੈ।

ਕਰਜ਼ਦਾਤਾ ਵੀ ਵਧੀਆਂ ਕੰਪਲਾਇੰਸ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਲੈਂਡਿੰਗ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਜੇ ਪ੍ਰਤੀ ਕਾਰਡ ਖਰਚਾ ਘੱਟਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸਿਰਫ਼ ਵਾਲੀਅਮ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਉਹ ਆਪਣੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਦੇਖ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ 'ਤੇ ਪੈਮਾਨੇ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੱਤੀ ਸੀ।

ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ?

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵੱਲ ਹੋ ਰਹੇ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਨੇੜੀਓਂ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਮੱਧਮ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਚੋਟੀ ਦੇ ਚਾਰ ਜਾਰੀਕਰਤਾ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਗੇ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕੁੱਲ ਖਰਚੇ ਦਾ 75% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।

ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਭਵਸ਼ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਸਿਰਫ਼ ਨਵੇਂ ਖਾਤੇ ਜੋੜਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਸੀਮਤ ਖਰਚਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਉਹਨਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨ ਜੋ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀ ਉਪਭੋਗਤਾ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਵੱਡੇ ਸ਼ਹਿਰੀ ਕੇਂਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ, ਉੱਚ-ਖਰਚ ਵਾਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਦਿਨ-ਬ-ਦਿਨ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੁੰਦਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।