Whalesbook
ਬੈਂਕਾਂ 'ਚ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (Liquidity) ਦਾ ਸੰਕਟ ਵਧਿਆ
ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਚ ਇਹ ਵੱਡੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੰਡ ਅਤੇ ਅਰਥਚਾਰੇ ਦੀ ਕਰਜ਼ੇ (Credit) ਦੀ ਮੰਗ ਵਿਚਕਾਰ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਪੈਦਾ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਲੋਨਾਂ (Loans) ਦੀ ਗ੍ਰੋਥ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਡਿਮਾਂਡ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ (Demand Deposits) 'ਚ ਕਮੀ ਇਹ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਲੋਕਾਂ ਦਾ ਪੈਸਾ ਬੈਂਕਾਂ 'ਚ ਰੁਕਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ (Financial Markets) ਵੱਲ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਮਹਿੰਗਾ ਪੈਸਾ ਉਧਾਰ ਲੈਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਮਾਰਜਿਨ (Profit Margins) ਘੱਟ ਰਹੇ ਹਨ।
ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਵਧੀ ਮੁਕਾਬਲਾ
ਪਹਿਲਾਂ, ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ (Retail Deposits) ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਸਸਤਾ ਸਰੋਤ ਹੁੰਦੀਆਂ ਸਨ। ਪਰ ਹੁਣ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਦੂਜੇ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ, ਸਗੋਂ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ (Mutual Funds) ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟਾਂ (Stock Markets) ਤੋਂ ਵੀ ਸਖ਼ਤ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost of Funds) ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਗਾਹਕ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ-ਲਿੰਕਡ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Market-linked Investments) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਦਰਾਂ (Competitive Rates) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਆ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਲੋਨ-ਟੂ-ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਰੇਸ਼ੋ (Loan-to-Deposit Ratios) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲੋਨ ਦੇਣ 'ਤੇ ਸਖ਼ਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਲੱਗੀ ਸੱਟ
ਹਾਲ ਹੀ 'ਚ ਹੋਏ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਆਊਟਫਲੋਅ ਨੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਦੇ ਅਕਾਊਂਟਿੰਗ ਟ੍ਰਿਕਸ (Accounting Tricks) 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਕਮਜ਼ੋਰ ਨਿਰਭਰਤਾ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਮਾਰਚ ਦੇ ਅਖੀਰ 'ਚ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਮਾਪਦੰਡਾਂ (Reporting Standards) ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ (Balance Sheets) ਨੂੰ ਬੂਸਟ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ 'ਚ ਇੱਕ ਅਸਥਾਈ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਸੀ ਜੋ ਅਪ੍ਰੈਲ 'ਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਉਲਟ ਗਿਆ। ਇਹ ਅਭਿਆਸ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਵਿਗਾੜਦਾ ਹੈ, ਸਗੋਂ ਸਥਿਰ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਅਸਲ ਕਮੀ ਨੂੰ ਵੀ ਲੁਕਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਆਊਟਫਲੋਅ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਣੀਆਂ ਪੈ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ (Lending Rates) ਵੀ ਵਧਣਗੀਆਂ। ਇਹ ਇੱਕ ਗਲਤ ਸਮਾਂ ਹੋਵੇਗਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਹੌਲੀ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Bank Management) ਇੱਕ ਮੁਸ਼ਕਲ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਪੈ ਜਾਵੇਗਾ।
ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਭਵਿੱਵ
ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (Reserve Bank of India) ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਕਦਮ ਚੁੱਕੇਗਾ। ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਨਾਲ, ਮੁੱਖ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਰਿਟੇਲ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਸਾਧਨਾਂ (Digital Tools) ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਯਤਨ ਮਹਿੰਗੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਕ ਅਜੇ ਵੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀਕਰਨ (Well-capitalized) ਵਾਲੇ ਹਨ, ਸਸਤੀ ਅਤੇ ਆਸਾਨ ਫੰਡਿੰਗ (Cheap Funding) ਦਾ ਸਮਾਂ ਖਤਮ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਹੁਣ ਧਿਆਨ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਕਿਹੜੇ ਬੈਂਕ ਉਧਾਰ ਬਾਜ਼ਾਰ (Lending Market) ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪਕੜ ਗੁਆਏ ਬਿਨਾਂ ਗੈਰ-ਹੋਲਸੇਲ ਫੰਡ (Non-wholesale Funds) ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।