ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਸਟਰਕਚਰ 'ਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਤੱਕ, ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ (Fixed Deposits) ਦਾ ਕੁੱਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ 'ਚ ਹਿੱਸਾ ਵੱਧ ਕੇ **61%** ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2019 'ਚ ਸਿਰਫ **58%** ਸੀ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡਿੰਗ ਕਾਸਟ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਦਬਾਅ ਬਣ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
ਭਾਰਤ ਦਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਗਾਹਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਪੈਸੇ ਰੱਖਣ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ 'ਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। Crisil ਦੀ ਇੱਕ ਰਿਪੋਰਟ ਮੁਤਾਬਕ, ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਦਾ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਤੱਕ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਕੁੱਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ 61% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੱਤ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ, ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2019 ਦੇ 58% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਵਾਧਾ ਹੈ।
ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਕਰੰਟ ਅਕਾਊਂਟ ਅਤੇ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ (CASA) ਵਿੱਚ ਰੱਖੇ ਪੈਸਿਆਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਘੱਟ ਕੇ 39% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਸੱਤ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ 42% ਸੀ। CASA ਨੂੰ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦਾ ਸਸਤਾ ਸਰੋਤ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਅਕਾਊਂਟ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ CASA ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਘੱਟਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਉਧਾਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਵਾਲੀਆਂ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।
ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਲਈ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਕਿਉਂ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ?
ਕਿਸੇ ਵੀ ਬੈਂਕ ਲਈ, ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost of Funds) ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਗਾਹਕ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ ਬੱਚਤ ਖਾਤਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਵਾਲੀਆਂ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਦਾ ਵਿਆਜ ਖਰਚਾ ਵੱਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਬੈਂਕ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਸੂਲ ਕੇ ਇਹਨਾਂ ਵਧੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ 'ਤੇ ਪਾਸ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ, ਤਾਂ ਉਸਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIM) - ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਕ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ - 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਹੋਰ ਸਖਤ ਮਿਹਨਤ ਕਰਨੀ ਪੈ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਵੱਧ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਰਿਟੇਲ ਗਾਹਕ ਆਪਣੀ ਬੱਚਤ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਤਲਾਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ ਬਨਾਮ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ
ਇਸ ਤਬਦੀਲੀ ਦਾ ਅਸਰ ਸਾਰੇ ਉਦਯੋਗ 'ਤੇ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਹੈ, ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2019 ਦੇ 42% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਵਿੱਚ 38% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਦੌਰਾਨ 41% ਤੋਂ 39% ਤੱਕ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਇਸ ਅਸਮਾਨਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਢਾਂਚਾਗਤ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2024 ਵਿੱਚ HDFC Ltd ਅਤੇ HDFC Bank ਵਿਚਕਾਰ ਵੱਡਾ ਰਲੇਵਾਂ, ਜਿਸ ਨੇ ਰਲੇਵੀਂ ਇਕਾਈ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਔਸਤ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ।
ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੇਟ ਦਾ ਅੰਤਰ
ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਵੀ ਇਸ ਗੱਲ ਤੋਂ ਵੀ ਨਜ਼ਰ ਆਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੀਆਂ ਨੀਤੀਗਤ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਜਵਾਬ ਕਿਵੇਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਫਰਵਰੀ 2025 ਅਤੇ ਮਾਰਚ 2026 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ, ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ 125 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਮੀ ਆਈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੀਆਂ ਨਵੀਆਂ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਦਰਾਂ ਸਿਰਫ ਲਗਭਗ 48 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘਟਾਈਆਂ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਤੁਰੰਤ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਬਜਾਏ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੀ ਬੱਚਤ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ ਬਣੇ ਰਹਿਣ ਲਈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ?
ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮੁੱਖ ਲੋਨ ਵਾਧੇ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਯੋਗ ਬਿੰਦੂ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਤੇ NIMs ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਹੋਵੇਗਾ।
- ਮਾਰਜਿਨ ਸਥਿਰਤਾ: ਦੇਖੋ ਕਿ ਕੀ ਬੈਂਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਲਾਗਤ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ।
- ਦੇਣਦਾਰੀ ਮਿਸ਼ਰਨ: CASA ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨ ਜਾਂ ਉੱਚ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੀਆਂ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਬਾਰੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਟਿੱਪਣੀ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ।
- ਐਸੇਟ-ਲਾਇਬਿਲਿਟੀ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ: ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿਓ ਕਿ ਕੀ ਬੈਂਕ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਪਾਸ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਜਾਂ ਕੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇਖੋਰਤਾ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਸੋਖ ਰਹੀ ਹੈ।