ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ 18.6% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਨਾਨ-ਫੂਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੰਗ ਕਾਰਨ ਹੋਇਆ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਸਾਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਦਹਾਕੇ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ
ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 (FY27) ਵਿੱਚ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। 30 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਨਾਨ-ਫੂਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 18.6% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਈ-HDFC ਮਰਜਰ ਦਾ ਅਸਰ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਖੇਤਰ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਸਗੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ, ਸਰਵਿਸਿਜ਼, ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਲੋਨ ਅਤੇ MSME (ਸੂਖਮ, ਲਘੂ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਉਦਯੋਗ) ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਵੀ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਸਥਿਤੀ
ਇੱਕ ਪਾਸੇ ਜਿੱਥੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਬੈਂਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਲਾਨਾ 13.3% ਵਧਿਆ ਹੈ। ਇੱਕ ਹੋਰ ਵੱਡਾ ਕਾਰਕ ਜੋ ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (ਤਰਲਤਾ) ਨੂੰ ਵਧਾਏਗਾ, ਉਹ ਹੈ ਸਤੰਬਰ 2026 ਤੱਕ $50 ਬਿਲੀਅਨ ਦੇ ਫੌਰਨ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ (FCNR) ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਆਉਣਾ। ਇਸ ਨਾਲ ਸਿਸਟਮ-ਵਾਈਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 1.8% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਰੋਤ ਬਣੇਗਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ 25-50 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਵਾਧਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਲੋਨ ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਮੌਨਟਰੀ ਪਾਲਿਸੀ ਦੇ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਸ ਨਾਲ ਉਹ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਅਡਜਸਟ ਕਰ ਸਕਣਗੇ।
ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਜੋਖਮ
ਇੰਡਸਟਰੀ ਲਈ ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਖ਼ਬਰ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (ਸੰਪੱਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਜਾਰੀ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, ਸ਼ਡਿਊਲਡ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਗ੍ਰਾਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟ (GNPA) ਅਨੁਪਾਤ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੇ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ 1.8% 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਨੈੱਟ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟ (NNPA) ਅਨੁਪਾਤ ਇਸ ਸਮੇਂ 0.4% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸੈਕਟਰ ਭਰ ਵਿੱਚ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਦੀ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੁਧਾਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, MSME ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਦਬਾਅ ਦਿਖਾਈ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਵਧਦਾ ਤਣਾਅ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਮੁਨਾਫਾਖੋਰਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਉਹ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਇਨਕ੍ਰੀਮੈਂਟਲ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਪਣੇ CASA (ਕਰੰਟ ਅਕਾਊਂਟ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਅਕਾਊਂਟ) ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਬਚਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਜਿਉਂ-ਜਿਉਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਸਸਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਹੋਰ ਤੇਜ਼ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਬੈਂਕ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਸਟੈਂਡਰਡਸ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਅਗਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਇਨਫਲੋਜ਼ ਦੀ ਅਸਲ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ MSME ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਨਾਲ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਲੋਨ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੁਆਰਾ ਆਕਾਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।