ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਤੇਲ ਸੰਕਟ ਦਾ ਖਤਰਾ!

ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਝਟਕਿਆਂ ਦਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ 'ਤੇ ਅਸਰ

ਭਾਰਤ ਦਾ ਆਯਾਤਿਤ ਤੇਲ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰਤਾ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਗਲੋਬਲ ਊਰਜਾ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉੱਚੇ ਬਾਲਣ ਖਰਚੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਵਾਂਗ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵੇਰੀਏਬਲ-ਰੇਟ ਕਰਜ਼ੇ (Variable-rate loans) ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਮਹਿੰਗਾਈ Reserve Bank of India (RBI) ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Interest Rates) ਨੂੰ ਉੱਚਾ ਰੱਖਣ ਲਈ ਮਜ਼ਬੂਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਨੂੰ ਖਤਰੇ ਵਿੱਚ ਪਾਏ ਬਿਨਾਂ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ (Loan Books) ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕ ਸਟਾਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਸੈਕਟਰ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਦੇ ਸੰਕਟ ਦੌਰਾਨ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ

ਜਦੋਂ ਕਿ HDFC Bank ਅਤੇ ICICI Bank ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ ਲਚਕੀਲੇਪਣ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ (Non-banking financial sector) ਨੂੰ ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਔਖੀਆਂ ਹਾਲਾਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured loans) 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਧਣ ਕਾਰਨ ਦਬਾਅ ਮਹਿਸੂਸ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਕੁਝ ਖੇਤਰੀ ਹਮਰੁਤਬਾ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਿਹਤਰ ਲੋਨ ਲੋਸ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ (Loan Loss Provisions) ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਭਾਰਤੀ ਕਰਜ਼ਦਾਤਾਵਾਂ (Lenders) ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins) ਘੱਟ ਰਹੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਨੂੰ ਨੋਟਿਸ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ (Valuations) ਸਥਿਰ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਉਹ ਮੁਦਰਾ ਗਿਰਾਵਟ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੱਲ ਮੁੜ ਰਹੇ ਹਨ।

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਿੰਗ ਜੋਖਮ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ

ਭਾਵੇਂ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ 2013 ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਫਿਰ ਵੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਤੰਗ ਤਰਲਤਾ (Tight Liquidity) ਦੌਰਾਨ ਮਹਿੰਗੇ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਜਮ੍ਹਾਂ (Short-term deposits) ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਦਾ ਜੋਖਮ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਬਾਹਰੀ ਕਾਰਕਾਂ ਕਾਰਨ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਉੱਚੀਆਂ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਮੱਧ-ਪੱਧਰੀ ਬੈਂਕਾਂ (Mid-tier banks) ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਪਿਛਲੇ ਝਟਕਿਆਂ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਫਰਮਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਲਾਗਤ (Credit Costs) ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੋ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਬਾਅਦ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਇਸ ਸਰਦੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਾਈਕਲ (Credit Cycle) ਵਿਗੜਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਪੂੰਜੀ ਪੂਰਨਤਾ (Capital Adequacy) ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਆਤਮ-ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੀ ਰਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਮਾਨਟਰੀ ਪਾਲਿਸੀ ਨੂੰ ਔਖੇ ਫੈਸਲੇ ਕਰਨੇ ਪੈਣਗੇ

ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਟੀਚਿਆਂ (Inflation Targets) ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ (Economic Growth) ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣਾ ਪਵੇਗਾ। ਰੁਪਏ (Rupee) ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਯਾਤਿਤ ਮਹਿੰਗਾਈ (Imported Inflation) ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਨਾ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਕਮਾਈ (Corporate Earnings) ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਕਾਸ (Credit Growth) ਨੂੰ ਹੌਲੀ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ (Analysts) ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਲੋਨ ਵਿਕਾਸ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਟੇਟ-ਰਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਅਨੁਪਾਤ (Credit-to-deposit ratios) ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕ ਅਕਸਰ ਮੁਸ਼ਕਲ ਆਰਥਿਕ ਸਮਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਜ਼ਿਆਦਾ ਉਧਾਰ ਦਬਾਅ ਸਹਿਣ ਕਰਦੇ ਹਨ।