ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ੇ: ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਨੌਜਵਾਨਾਂ ਨੂੰ ਖਿੱਚਣ ਲਈ ਨਵੀਂ ਚਾਲ!

ਬੈਂਕ ਨੌਜਵਾਨਾਂ ਨੂੰ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਲੋਨ ਨਾਲ ਟਾਰਗੇਟ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ

ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਨੌਜਵਾਨ, ਟੈਕ-ਸੈਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਖਿੱਚਣ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਹੁਣ ਉਹ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਕੋਲੈਟਰਲ (collateral) ਵਜੋਂ ਵਰਤ ਕੇ ਲੋਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਅੱਜਕੱਲ੍ਹ ਦੇ ਨੌਜਵਾਨ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ (bank deposits) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮਾਰਕੀਟ-ਲਿੰਕਡ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪਸੰਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਇਸ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮੌਕਾ ਵਜੋਂ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਵੇਚਣ ਜਾਂ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਾ (unsecured debt) ਲੈਣ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਸਕੇ। ਕਈ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ Karur Vysya Bank ਅਤੇ CSB Bank, ਇਸ ਸੇਵਾ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। South Indian Bank ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਆਪਣੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਅਤੇ Canara Bank, ਜਿਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇੱਕ ਸਮਾਨ ਸਹੂਲਤ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਸੀ, ਇਸਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਨਿਯੰਤਰਣ

ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੋਨਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਬੈਂਕ ਆਪਣੀਆਂ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰ ਰਹੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਅਰਜ਼ੀ ਅਤੇ ਪੈਸੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸੁਚਾਰੂ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਨਾਲ ਡਿਜੀਟਲ ਲੀਨ ਮਾਰਕਿੰਗ (digital lien marking) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। Karur Vysya Bank ਦੇ ਮੈਨੇਜਿੰਗ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ 35 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਕਈ ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਬਚਾਏ ਹੋਏ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਇਹ ਲੋਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਤੁਰੰਤ ਪੈਸੇ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਵਿਕਲਪ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣਾ, ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (market volatility) ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਲੋਨਾਂ ਦਾ ਲੋਨ-ਟੂ-ਵੈਲਿਊ (LTV) ਅਨੁਪਾਤ ਅਕਸਰ 80-90% ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਲੋਨਾਂ ਲਈ ਇਹ ਲਗਭਗ 50% ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੰਭਾਵੀ ਗਿਰਾਵਟ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਵੋਲੇਟਾਈਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ (margin calls) ਦਾ ਜੋਖਮ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ ਹੈ।

ਪਰਿਵਾਰਕ ਬੱਚਤਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ

ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Assets Under Management - AUM) ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਤੱਕ ₹82 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਦਹਾਕਾ ਪਹਿਲਾਂ ₹14 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ। Economic Survey 2025-26 ਨੇ ਘਰੇਲੂ ਵਿੱਤੀ ਬੱਚਤਾਂ (household financial savings) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। FY25 ਵਿੱਚ, ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਘਰੇਲੂ ਵਿੱਤੀ ਬੱਚਤਾਂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ 15.2% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ FY12 ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ 2% ਸੀ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਘੱਟ ਕੇ ਲਗਭਗ 35% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ 58% ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੀ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਘਰ-ਪਰਿਵਾਰ ਹੁਣ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਲੈ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਦੌਲਤ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਬਾਜ਼ਾਰ-ਆਧਾਰਿਤ ਸਾਧਨਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਰਣਨੀਤਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਕਦਮ

ਬੈਂਕ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਆਪਣੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆ ਸਕਣ ਅਤੇ ਨੌਜਵਾਨ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰ ਸਕਣ ਜੋ ਡਿਜੀਟਲ ਸੇਵਾਵਾਂ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਹਨ। ਇਹ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਵਿਆਪਕ ਡਿਜੀਟਲ ਪਰਿਵਰਤਨ (digital transformation) ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਗਾਹਕ ਅਨੁਭਵ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Karur Vysya Bank ਬਿਹਤਰ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਲੋਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (digital underwriting) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦਾ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਹਿੱਸਾ ਡਿਜੀਟਲੀ ਪ੍ਰੋਸੈਸ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਨੇ ਆਪਣੇ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਐਸੈੱਟਸ (ROA) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਗਰੋਸ ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NPA) ਵੀ ਪਿਛਲੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਗਏ ਹਨ।

ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਦੇ ਜੋਖਮ

ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ, ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ (underlying assets) ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਕਾਰਨ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਿਊ (NAV) ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ ਗਿਰਾਵਟ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਹੋਰ ਕੋਲੈਟਰਲ ਜੋੜਨ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈਂਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਇਕਾਈਆਂ (units) ਨੂੰ ਲਿਕਵੀਡੇਟ (liquidate) ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਇਹ ਜੋਖਮ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਲਈ LTV ਅਨੁਪਾਤ ਅਕਸਰ ਲਗਭਗ 50% ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਡਿਫਾਲਟ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਗੁਆ ​​ਸਕਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨਾਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿੱਜੀ ਲੋਨਾਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਲਿਕਵੀਡੇਸ਼ਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਇੱਕ ਠੋਸ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਤੀਕੂਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਾਲਾਤਾਂ ਦੌਰਾਨ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ-ਲਿੰਕਡ ਬੱਚਤਾਂ 'ਤੇ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ, ਘੱਟ ਰਹੀਆਂ ਸ਼ੁੱਧ ਬੱਚਤਾਂ ਅਤੇ ਵਧ ਰਹੇ ਪਰਿਵਾਰਕ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਇਹ ਰੁਝਾਨ, ਸਮੁੱਚੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। CSB Bank ਦੇ ਮੈਨੇਜਿੰਗ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਪਰ ਬੈਂਕ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ ਮਾਸ ਅਫਲੂਐਂਟ ਗਾਹਕਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰੇਗਾ, ਜੋ ਕਿ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਤੀ ਇੱਕ ਸਾਵਧਾਨ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।