ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ: ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਹੋਮ ਲੋਨ ਮਾਰਕੀਟ 'ਚ ਧਮਾਲ, ਛੋਟੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਘਟਿਆ ਦਬਦਬਾ

ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਹੋਮ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਕਬਜ਼ਾ

ਭਾਰਤੀ ਹੋਮ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਸਰਕਾਰੀ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਰਹੇ ਹਨ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SBI) ਅਤੇ ICICI Bank ਵਰਗੇ ਦਿੱਗਜ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਮੋਰਗੇਜ ਬੁੱਕ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 14% ਅਤੇ 13% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, Axis Bank ਨੇ ਸਿਰਫ 4% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ, Federal Bank ਵਿੱਚ 1.33% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ, ਅਤੇ Yes Bank ਦੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਵਿੱਚ 1% ਦੀ ਕਮੀ ਆਈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, HDFC Bank ਅਤੇ Kotak Mahindra Bank ਨੇ ਵੀ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 6% ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਤੇ 18% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਹੋਮ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ $430.74 ਬਿਲੀਅਨ (2026) ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ 2031 ਤੱਕ $809.07 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 13.44% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਦਿੱਗਜ ਬੈਂਕ ਕਿਉਂ ਜਿੱਤ ਰਹੇ ਹਨ: ਫੰਡਿੰਗ ਅਤੇ ਪਹੁੰਚ

ਇਹ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਘੱਟ ਫੰਡਿੰਗ ਖਰਚੇ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਤਰਨ ਨੈੱਟਵਰਕ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਕੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਹਾਸਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਸਤੰਬਰ 2026 ਤੱਕ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਹਾਊਸਿੰਗ ਲੋਨ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਹਿੱਸਾ ਲਗਭਗ 52% ਤੱਕ ਵਧਾ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਭਾਰੀ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਕਾਰਨ ਹੋਰ ਗੰਭੀਰ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਅਨੁਪਾਤ ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ 82% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਛੋਟੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਯੀਲਡ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦਿਖਾਈ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕ ਉੱਚ CASA ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਘਟਦੀਆਂ ਯੀਲਡਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਕਰਨ ਲਈ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਨੇਤਾ ਹੋਮ ਲੋਨ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਤੋਂ ਵੱਧ, ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਗਾਹਕ ਸਬੰਧ ਬਣਾਉਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਜੋਂ ਦੇਖਦੇ ਹਨ।

ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲਾ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ

ਮਈ 2026 ਤੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇਸ ਦਬਦਬੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। SBI ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਲਗਭਗ ₹8.89 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਅਤੇ P/E 10.56 ਹੈ। ICICI Bank ₹8.92 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਦੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਅਤੇ 16.44 ਦੇ P/E ਨਾਲ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ HDFC Bank ਲਗਭਗ ₹11.81 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਅਤੇ 15.54 ਦੇ P/E ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਹੈ। Axis Bank (ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ₹3.87 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ, P/E ~14.74) ਅਤੇ Kotak Mahindra Bank (ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ~₹770 ਬਿਲੀਅਨ, P/E ~20.04) ਵਰਗੇ ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਵੱਖਰੀਆਂ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਮੁੱਲ ਨਿਰਧਾਰਨ ਮਲਟੀਪਲ ਹਨ। Federal Bank (ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ~₹69,350 ਕਰੋੜ, P/E ~16.77) ਅਤੇ Yes Bank (ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ~₹693 ਬਿਲੀਅਨ, P/E ~19.73) ਸਖ਼ਤ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਯੀਲਡ ਦਾ ਦਬਾਅ

ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀਮਤ ਨਿਰਧਾਰਨ (Pricing) ਦੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। Federal Bank ਦੇ MD, KVS Manian ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ 15-ਸਾਲਾ ਹੋਮ ਲੋਨ 7.15% 'ਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿਮਾਹੀ ਦੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਲਾਗਤ ਤੋਂ ਘੱਟ 'ਤੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਦਬਾਅ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਦੋਂ ਉਹ ਬਿਹਤਰ ਫੰਡਿੰਗ ਵਾਲੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। SBI ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਵਿੱਚ 8 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ਆਈ ਗਿਰਾਵਟ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਸਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੇ 2.93% ਤੱਕ 21 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ NIM ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦਿਖਾਈ (ਉਮੀਦਾਂ ਤੋਂ ਘੱਟ), ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਮਾਰਜਿਨ ਕਿੰਨੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹਨ। Fitch Ratings ਨੇ ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਵਿੱਚ ਕਿਹਾ ਸੀ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਮਾਹੌਲ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਪਰ ਮੱਧ-ਪੂਰਬ ਦੇ ਤਣਾਅ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾ ਕੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਪਹੁੰਚਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਸਰਪਲੱਸ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਲਗਭਗ 0.5% ਤੱਕ ਘਟ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਵਿਕਾਸ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ

ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦਬਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਖ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। Axis Securities ਨੇ ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਵਿੱਚ ਕਈ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ 'Buy' ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀਆਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ HDFC Bank ਲਈ ₹1,020, ICICI Bank ਲਈ ₹1,700, Kotak Mahindra Bank ਲਈ ₹515, SBI ਲਈ ₹1,350, ਅਤੇ Federal Bank ਲਈ ₹320 ਦੇ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਉਹ 15% ਸਾਲਾਨਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਦੇ ਹਨ। Fitch Ratings ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀ ਬਿਹਤਰ ਨਿਗਰਾਨੀ ਨੂੰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਮੰਨਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਫਰਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧ ਰਿਹਾ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਵੀ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਉੱਨਤੀ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।