Whalesbook
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਿੰਗ ਦਾ ਬੋਝ
Expected Credit Loss (ECL) ਫਰੇਮਵਰਕ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਤਿਆਰੀਆਂ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਲਿਆ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਮੌਜੂਦਾ ਇਨਕਅਰਡ ਲਾਸ ਮਾਡਲ ਦੇ ਉਲਟ, ਭਵਿੱਖ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ ਸਟਰਕਚਰ ਵੱਲ ਜਾਣਾ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ ਫਰੰਟ-ਲੋਡ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰੋਐਕਟਿਵ ਬਫਰ ਬਿਲਡਿੰਗ ਹੀ RoA ਵਿੱਚ 1.15%-1.20% ਤੱਕ ਦੀ ਕਮੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹੈ।
ਯੀਲਡ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਸੰਕੋਚ
ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਲੋੜਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੈਕਰੋ-ਆਰਥਿਕ ਮਾਹੌਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਆਪਰੇਸ਼ਨਜ਼ ਦੇ ਖਿਲਾਫ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। 10-ਸਾਲ ਦੀ G-sec ਯੀਲਡ ਦਾ 7% ਦੇ ਪਾਰ ਜਾਣਾ ਪਿਛਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ ਹੋਏ ਆਸਾਨ ਮਾਰਕ-ਟੂ-ਮਾਰਕੀਟ ਗੇਨ ਦੇ ਦੌਰ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਾਰਨ ਆਪਣੀ 'ਹੋਰ ਆਮਦਨ' (Other Income) ਲਾਈਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨੁਕਸਾਨ ਝੱਲਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਬੇਅਰ ਕੇਸ: ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਜੋਖਮ
Net Interest Margins (NIMs) ਦੇ 2.9% ਦੇ ਆਸ-ਪਾਸ ਸਥਿਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਕਹਾਣੀ, ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਮਾਂਡ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਟਕਰਾਅ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਬੈਂਕ ਕੋਰ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦੀ ਤੀਬਰਤਾ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ NIM ਵਿਸਥਾਰ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਸੀਮਤ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਲਚਕੀਲਾਪਣ
ਇਹਨਾਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਦਹਾਕੇ ਦੀ ਔਸਤ 0.6%-0.8% ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਉੱਪਰ RoA ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਰਹੇਗਾ।