Indian Banks 'ਚ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦਾ ਸੰਕਟ! ₹5 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਚ ਹੋਇਆ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ

ਵੱਡੇ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵੱਲ ਬੈਂਕ

ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਵਧਾਉਣ (Credit Expansion) ਲਈ ਵੱਡੇ-ਵੱਡੇ ਧੰਨ (Wholesale Funding) 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵਧਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ₹5 ਕਰੋੜ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਕੁੱਲ ਟਰਮ ਲਾਇਆਬਿਲਟੀਜ਼ ਦਾ 34.8% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਹੋਰ ਵੀ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਵੱਡੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਅਕਾਊਂਟਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਗਿਣਤੀ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 0.05% ਹਨ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (₹5 ਲੱਖ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਘੱਟ) ਘੱਟ ਕੇ ਸਿਰਫ਼ 17.8% ਰਹਿ ਗਏ ਹਨ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਹੁਣ ਰਵਾਇਤੀ ਘਰੇਲੂ ਬੱਚਤਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਅਤੇ ਸੰਸਥਾਈ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਅਤੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ

ਇਹ ਮਹਿੰਗੇ ਬਲਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ (Profitability) ਨੂੰ ਘਟਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਰੇਸ਼ੋ (Credit-Deposit Ratio) 83% ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੁਝ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਨਵੇਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਘਟਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਦਾ ਅਸਰ ਸੀਮਤ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪੁਰਾਣੇ, ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਅਜੇ ਵੀ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਹਨ, ਅਤੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਕੁੱਲ ਲਾਗਤ (Cost of Funds) ਅਜੇ ਵੀ ਉੱਚੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਮਾਰਜਿਨ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਦੌਰ ਖਤਮ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) ਨੂੰ ਹੋਰ ਘਟਾਉਣ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਹੈ ਪਰ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ CASA ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (Current Account Savings Account) ਦੁਰਲੱਭ ਹੁੰਦੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ।

ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ

ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Risk Management) ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਬਣਤਰ ਕਈ ਗੰਭੀਰ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੇ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਬਲਕ ਫੰਡਿੰਗ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (Certificates of Deposit), 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰਤਾ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਰਥਿਕ ਤਣਾਅ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਰੋਲਓਵਰ (Rollover) ਦੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਸਿਸਟਮਿਕ ਅਸਥਿਰਤਾ (Systemic Volatility) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਰਿਟੇਲ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਦੇ ਉਲਟ, ਬਲਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਰੁਖ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਕੇਂਦਰਿਤ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ (Concentrated Liabilities) ਗੰਭੀਰ ਸੰਪਤੀ-ਦੇਣਦਾਰੀ ਬੇਮੇਲ (Asset-Liability Mismatches) ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਘੱਟ ਰਹੀ ਰਿਟੇਲ ਗ੍ਰੋਥ ਨੂੰ ਛੁਪਾਉਣ ਲਈ ਬਲਕ ਫੰਡ ਦੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੰਗ ਇੱਕ ਰੱਖਿਆਤਮਕ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ ਜਿਸਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਸਥਿਰਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਜਿਹੜੇ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਫੰਡਿੰਗ ਸਰੋਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversify) ਲਿਆਉਣ ਜਾਂ ਅਣ-ਪਹੁੰਚੇ ਰਿਟੇਲ ਸੈਗਮੈਂਟ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਵਿੱਚ ਨਵੀਨਤਾ (Innovate) ਨਹੀਂ ਲਿਆਉਂਦੇ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਚੱਕਰ (Credit Cycle) ਦੇ ਠੰਡਾ ਪੈਣ 'ਤੇ ਗੰਭੀਰ ਕਮਾਈ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ।

ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ

ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਸੰਚਾਲਨ ਲੋੜਾਂ (Operational Requirements) ਵੱਲ ਬਦਲਾਅ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੈਕਟਿਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲੋਸ (Expected Credit Loss - ECL) ਨੋਰਮਜ਼ ਦਾ ਲਾਗੂ ਹੋਣਾ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵਿਤ ਗਿਰਾਵਟ ਦੀ ਭਰਪਾਈ ਲਈ ਆਮਦਨ ਦੇ ਵਿਕਲਪਕ ਸਰੋਤਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (Wealth Management) ਵਰਟੀਕਲਸ, ਦੀ ਭਾਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇੰਡਸਟਰੀ ਕੋਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੈਪੀਟਲ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ (Capital Position) ਅਤੇ ਵਧੀਆ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਹੈ, ਪਰ ਤਤਕਾਲੀ ਚੁਣੌਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇਣ ਦੀ ਲੋੜ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਜਿੱਥੇ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਤੋਂ ਬਾਹਰਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨਾਂ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਲਾਗਤ-ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ, ਟਿਕਾਊ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੇ ਔਖੇ ਕੰਮ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ।