Whalesbook
Asset Quality ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਸੁਧਾਰ
Indian scheduled commercial banks ਨੇ ਆਪਣੀ Asset Quality ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਸੁਧਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। Gross NPAs ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਘੱਟ ਕੇ ਸਿਰਫ 2% 'ਤੇ ਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 2.5% ਸੀ। ਇਹ Loan Recovery ਅਤੇ Asset Resolution ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸਫ਼ਲਤਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। Retail Loans, Services, Industry ਅਤੇ Agriculture ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ NPAs ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ, ਜੋ ਦਸੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 1%, 1.7%, 1.8% ਅਤੇ 5.7% 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਏ। Nifty Bank Index ਨੇ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਉੱਪਰ ਵੱਲ ਰੁਖ਼ ਦਿਖਾਇਆ, ਜੋ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਦਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੁਧਰੇ ਹੋਏ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ (Fundamentals) 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Credit Growth ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ
Foreign Banks ਨੇ Credit Growth ਵਿੱਚ 14.7% ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਜਦਕਿ Public ਅਤੇ Private Banks ਦਾ ਵੀ ਯੋਗਦਾਨ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਿਹਾ। Private Banks ਨੇ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੀ Lending Pace ਨੂੰ ਤੇਜ਼ ਕੀਤਾ। Adjusted non-food credit, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Bank Lending ਅਤੇ non-SLR Investments ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, Q4FY26 ਵਿੱਚ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 13.5% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 10.8% ਸੀ।
RBI ਨੇ ਗਲੋਬਲ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਕੀਤਾ ਮੁਲਾਂਕਣ
Reserve Bank of India (RBI) ਦੇ ਗਵਰਨਰ Sanjay Malhotra ਨੇ West Asia ਸੰਘਰਸ਼ ਅਤੇ ਸਪਲਾਈ ਚੇਨ (Supply Chain) ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕੀਤਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਦੀ Profitability ਅਤੇ ਸਿਹਤ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਬਾਹਰੀ ਕਾਰਕਾਂ (External Factors) ਤੋਂ ਕੋਈ ਸਿਸਟਮਿਕ ਜੋਖਮ (Systemic Risk) ਨਹੀਂ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ। ਭਾਰਤ ਦਾ ਘਰੇਲੂ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਅਤੇ ਸਹਾਇਕ ਨੀਤੀ (Supportive Policy) ਨੇ ਤਤਕਾਲੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਤਾ ਹੈ। RBI ਦੀ ਦਸੰਬਰ 2025 ਦੀ Monetary Policy Report ਨੇ ਸੌਖੀ Monetary Policy ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਘਰੇਲੂ ਮੰਗ (Domestic Demand) ਕਾਰਨ ਹੋਏ ਮਜ਼ਬੂਤ Credit Growth ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ।
ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਅਜੇ ਵੀ ਮੌਜੂਦ
NPAs ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੁਝ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਬਰਕਰਾਰ ਹਨ। Asset Quality ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਲਗਾਤਾਰ Recoveries, Upgrades ਅਤੇ Write-offs 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤ ਵਿਗੜਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਨ੍ਹਾਂ 'Recovered' ਜਾਂ 'Upgraded' Assets ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Quality) ਪਰਖੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। Credit Growth ਦੇ ਤੇਜ਼ ਹੋਣ ਨਾਲ, ਨਵੇਂ Loan ਦੀ Quality ਅਤੇ Profitability ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇਕਰ ਮੁਕਾਬਲਾ (Competition) ਜਾਂ Funding Costs Interest Margins 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ। Banks ਦੇ non-SLR Investments, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ Commercial Paper ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, 2.7% ਘੱਟ ਗਏ, ਜੋ ਕਿ ਸਿੱਧੇ Credit ਵੱਲ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ (Strategic Shift) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੇ ਜੋਖਮ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ (Analysts) ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਅਤੇ Outlook
Analyst ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ Indian Banking Sector ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਮੰਨਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਗਲੋਬਲ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ (Global Uncertainties) ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਇੱਕ ਸੰਤੁਲਿਤ Outlook ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। RBI ਕੋਈ ਤਤਕਾਲੀ ਸਿਸਟਮਿਕ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨਹੀਂ ਦੇਖ ਰਿਹਾ, ਪਰ ਮਾਰਕੀਟ ਇਹ ਦੇਖੇਗੀ ਕਿ ਬੈਂਕ ਗਲੋਬਲ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ Credit Risk ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ, Asset Quality ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ, Margins ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ (Economic Growth) ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।