ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (CDs) ਵਰਗੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਘਟਾ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਹੁਣ ਉਹ ਸਸਤੀਆਂ ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਕਰੰਸੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਵੱਲ ਮੁੜ ਰਹੇ ਹਨ। RBI ਦੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਹਮਾਇਤ ਦੇਣ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਮਗਰੋਂ ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਆਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਵਾਧੇ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (CDs) ਵਰਗੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਕਾਫੀ ਘਟਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀ ਨਵੀਂ ਨੀਤੀ ਹੈ ਜੋ ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਕਰੰਸੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਦੇ ਇਸਤੇਮਾਲ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। The Clearing Corp. of India Ltd. ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਜੂਨ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਦਿਨਾਂ ਵਿੱਚ ਖਰਬਾਂ ਰੁਪਏ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਜੁਲਾਈ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ CD ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਰੁਕਾਵਟ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੀ ਹੈ।
RBI ਨੀਤੀ ਦਾ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਇਸ ਤਬਦੀਲੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ RBI ਦਾ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਲਿਆ ਗਿਆ ਫੈਸਲਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਡਾਲਰ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਹੈਜਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਹਟਾ ਕੇ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਫੰਡਿੰਗ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣਾ ਬਹੁਤ ਸਸਤਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਦਮ ਨਾਲ $50 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀਆਂ ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਕਰੰਸੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਘਰੇਲੂ CD ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਲਾਗਤ-ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਬਦਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਪਹਿਲਾਂ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਸੀ।
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
CDs ਦੀ ਘਟੀ ਮੰਗ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲਾ CD ਦਰਾਂ ਮਈ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਹਾਲੀਆ ਉੱਚੇ ਪੱਧਰ 7.96% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 6.84% 'ਤੇ ਆ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਸਤੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ ਤੱਕ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। Axis Bank ਵਰਗੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਭਾਰਤੀ ਡਾਇਸਪੋਰਾ ਤੋਂ ਇਹਨਾਂ ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਕਰੰਸੀ ਇਨਫਲੋਅਜ਼ (inflows) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਮਹਿੰਗੇ ਘਰੇਲੂ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਲਈ ਕਰਨ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਜਤਾਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣਾ ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins) ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਹੈ।
ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਆਉਟਲੁੱਕ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਹੌਲ ਸਸਤੀ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਫੰਡਿੰਗ ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਹੈ, CD ਦਰਾਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਵਿਸ਼ਾ ਰਹੇਗੀ। RBL Bank ਅਤੇ CSB Bank ਵਰਗੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੇ ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਮੁਖੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਅਗਸਤ ਅਤੇ ਸਤੰਬਰ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੌਰਾਨ CD ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦਾ ਕੰਮ ਘੱਟ ਹੀ ਰਹੇਗਾ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇਖਣ ਵਾਲੇ ਉਧਾਰ ਲਾਗਤਾਂ ਵਿੱਚ 20 ਤੋਂ 25 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਸੰਭਾਵੀ ਕਮੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ (Liquidity Conditions) 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਪਵੇਗੀ। ਜੇਕਰ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਸਤੰਬਰ ਤੋਂ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚੋਂ ਵਾਧੂ ਤਰਲਤਾ ਵਾਪਸ ਲੈਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਤਿਮਾਹੀ ਨਤੀਜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਰਵਾਇਤੀ ਘਰੇਲੂ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਕਰੰਸੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਬਾਰੇ ਬੈਂਕ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਖੁਲਾਸਿਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।