Goldman Sachs ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਆਪਣੀ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਖਤਰਨਾਕ unsecured lending ਵਿੱਚ ਆਈ ਸੁਸਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਅਤੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਲੋਨ ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਘਟਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਹੁਣ MSME ਸੈਕਟਰ ਅਤੇ deposit costs ਕਾਰਨ ਲਗਾਤਾਰ ਬਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦਬਾਅ 'ਤੇ ਹੈ।
ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ
ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਸਥਿਰ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। Goldman Sachs ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਪਿਛਲੇ 12-18 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ, unsecured retail ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
Unsecured Loans ਦਾ ਰੁਝਾਨ:
- ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ (MFI) ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਆਪਣੇ ਸਿਖਰ ਤੋਂ 25% ਘੱਟ ਗਈ ਹੈ।
- ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ unsecured loans ਦੀ ਗ੍ਰੋਥ ਸਲੋਅ ਹੋ ਕੇ FY25 ਅਤੇ FY26 ਲਈ 10% ਤੋਂ 12% ਤੱਕ ਆ ਗਈ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ 25%-30% ਸੀ।
- ਇਸ ਕਾਰਨ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਤਣਾਅ ਨੂੰ ਕਾਬੂ ਕੀਤਾ ਹੈ।
- FY2026 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ, ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਗ੍ਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟ (GNPA) ਰੇਸ਼ੋ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਦੇ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ 1.8% 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ।
MSME Loans 'ਤੇ ਫੋਕਸ
ਜਿੱਥੇ unsecured retail ਲੋਨ ਦਾ ਰਿਸਕ ਘਟਿਆ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ MSME (Micro, Small, and Medium Enterprises) ਸੈਕਟਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਚਰਚਾ ਦਾ ਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਨੇ 20% ਤੋਂ 25% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਗ੍ਰੋਥ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਕਾਫੀ ਹੱਦ ਤੱਕ collateral ਨਾਲ ਇਹ ਕਰਜ਼ੇ ਦਿੱਤੇ ਹਨ, ਪਰ ਇੰਨੀ ਤੇਜ਼ ਗ੍ਰੋਥ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਗਲੋਬਲ ਹਾਲਾਤ ਖਰਾਬ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਘਰੇਲੂ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀ ਹੌਲੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ MSME ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਮੁਸ਼ਕਿਲਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਰਕਾਰੀ ਗਾਰੰਟੀਆਂ ਕਾਰਨ ਕੁਝ ਰਾਹਤ ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਮੁਸ਼ਕਿਲਾਂ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ
ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਸਥਿਰ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬੈਂਕਾਂ ਲਾਭ (Profitability) ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। Net interest margins (NIMs), ਜੋ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਲੋਨ 'ਤੇ ਕਮਾਏ ਵਿਆਜ ਅਤੇ deposit 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਵਿਆਜ ਦਾ ਫਰਕ ਹੈ, ਦਬਾਅ ਹੇਠ ਹੈ। Deposit ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਰਨ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਉੱਚੀਆਂ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ NIMs ਦੇ ਵਧਣ ਦੀ ਗੁੰਜਾਇਸ਼ ਘੱਟ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪੱਛਮੀ ਏਸ਼ੀਆ ਸੰਕਟ ਦਾ ਅਸਰ ਫਿਲਹਾਲ ਘੱਟ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਪਰ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ (Geopolitical) ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਜਾਰੀ ਹੈ।
ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਤਿਮਾਹੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ (Quarterly Performance) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ ਕਿ ਬੈਂਕ ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ ਅਤੇ deposit mobilization ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। Deposit ਗ੍ਰੋਥ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ, NIMs ਦਾ ਰੁਖ, ਅਤੇ MSME ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੁੱਖ ਦੇਖਣਯੋਗ ਹੋਵੇਗਾ।